全国证券交易商协会 (NASD)

什么是全国证券交易商协会 (NASD)？

全国证券交易商协会（NASD）是证券行业的自律组织，是金融业监管局（FINRA）的前身。它负责纳斯达克股票市场和场外交易市场的运营和监管。它还管理投资专业人士的考试，例如系列 7考试。 NASD 负责监督纳斯达克的市场运作。

了解全国证券交易商协会 (NASD)

NASD 于 1939 年根据 1938 年马洛尼法案对 1934 年证券交易法修正案的规定成立。它也是纳斯达克股票市场的主要创始人，纳斯达克股票市场成立于 1971 年。在证券交易委员会 (SEC) 的全面监督下，纳斯达克作为市场活动和纳斯达克股票市场运营的监督者，发挥着重要作用。从 1939 年到 2007 年，它领导了市场股票交易的管理。同年，它与纽约证券交易所的监管、执法和仲裁部门合并，成立了 FINRA。

2007

当年 NASD 与纽约证券交易所的监管、执法和仲裁部门合并，组成金融业监管局 (FINRA)。

NASD 与 FINRA

FINRA 是一个独立的监管实体，其功能类似于 NASD，监督美国的所有股票市场运作。其职能包括监督所有经纪公司、分支机构和证券代表。 FINRA 由 SEC 监督并授权执行 SEC 的规则和条例。

它规定并促进了证券代表在市场各个方面交易的许可。其许可要求是结合美国证券交易委员会的法规和监督制定的。领先的 FINRA 许可证包括系列 3、6 和 7。除了为个人和公司提供许可证外，FINRA 还提供持续的教育研讨会并监控活跃于金融市场的个人和公司的监管合规性。

作为证券市场的主要监管实体，FINRA 管理市场的中央登记存管处(CRD)，其中包括所有在市场上交易的公司和证券代表的证券活动记录。 FINRA 还是所有金融市场交易纠纷的首席仲裁员。在金融市场，仲裁是解决实体与交易代表之间争议的主要程序。 FINRA 促进仲裁程序，这类似于正式的法庭案件，但成本较低。 FINRA 仲裁小组负责对仲裁案件作出最终裁决。

FINRA 与北美证券管理员协会 (NASAA)合作，后者负责监督三个主要市场许可证的许可要求： 63、65和 66 系列。

＃＃ 强调

• NASD 是金融业监管局 (FINRA)的前身，成立于 2007 年。

• NASD 从 1939 年到 2007 年在市场股票交易管理中发挥了主导作用。

FINRA的前身，全国证券交易商协会 (NASD) 是一个监管证券行业的监管机构，包括纳斯达克。