Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği (NASD)

Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği (NASD) Nedir?

Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği (NASD), menkul kıymetler endüstrisinin kendi kendini düzenleyen bir kuruluşuydu ve Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu'nun (FINRA) öncülüydü. NASDAQ borsasının ve tezgah üstü piyasaların işleyişinden ve düzenlenmesinden sorumluydu . Ayrıca, Series 7 sınavı gibi yatırım uzmanları için sınavlar da yönetti. NASD, NASDAQ'ın piyasa operasyonlarını izlemekle suçlandı.

Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği'ni (NASD) Anlamak

1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununda yapılan 1938 Maloney Yasası değişikliklerinin hükümleri uyarınca 1939'da kuruldu . Aynı zamanda, 1971 yılında kurulan NASDAQ borsasının da önde gelen kurucusuydu. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) genel denetimi altında piyasa faaliyetleri ve NASDAQ için borsa operasyonlarının gözetmeni olarak faaliyet gösteren NASD, 1939'dan 2007'ye kadar piyasada hisse senedi ticaretinin yönetiminde lider rol oynadı. O yıl, FINRA'yı oluşturmak için New York Menkul Kıymetler Borsası'nın düzenleme, uygulama ve tahkim koluyla birleşti.

2007

NASD'nin New York Menkul Kıymetler Borsası'nın düzenleme, uygulama ve tahkim koluyla birleşerek Finans Sektörü Düzenleme Kurumu'nu (FINRA) oluşturduğu yıl.

##NASD vs. FINRA

FINRA, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tüm borsa işlemlerini denetleyen, NASD'ye benzer şekilde çalışan bağımsız bir düzenleyici kuruluştur. İşlevleri, tüm aracı kurumların, şubelerin ve menkul kıymet temsilcilerinin gözetimini içerir. FINRA, SEC tarafından izlenir ve SEC'in kural ve düzenlemelerini uygulamaya yetkilidir.

Piyasanın tüm yönleriyle ilgilenen menkul kıymet temsilcilerinin lisanslanmasını sağlar ve kolaylaştırır. Lisanslama gereksinimleri, SEC'in düzenlemeleri ve gözetimi ile birlikte geliştirilmiştir. Önde gelen FINRA lisansları Seri 3, 6 ve 7'yi içerir. Bireyler ve firmalar için lisanslamaya ek olarak, FINRA ayrıca devam eden eğitim seminerleri sağlar ve finansal piyasalarda aktif olan bireyleri ve firmaları mevzuata uygunluk açısından izler.

Menkul kıymetler piyasalarında önde gelen düzenleyici kurum olarak FINRA, piyasada işlem gören tüm firmalar ve menkul kıymet temsilcileri için menkul kıymet faaliyetlerinin kayıtlarını içeren piyasanın Merkezi Kayıt Deposunu (CRD) yönetir. FINRA ayrıca tüm finansal piyasa ticaret anlaşmazlıkları için baş hakemdir. Finansal piyasalarda, tahkim, kuruluşlar ve ticaret temsilcileri arasındaki uyuşmazlıkların çözümlenmesinde önde gelen prosedürdür. FINRA, resmi mahkeme davalarına benzer ancak maliyetleri daha düşük olan tahkim işlemlerini kolaylaştırır. FINRA tahkim panelleri, tahkim davalarında nihai kararların verilmesinden sorumludur.

, üç temel piyasa lisansının lisanslama gereksinimlerini denetleyen Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticileri Derneği (NASAA) ile işbirliği yapmaktadır : Seri 63,. 65 ve 66.

##Öne çıkanlar

2007'de kurulan Finans Sektörü Düzenleme Kurumu'nun (FINRA) öncülüydü .

NASD, 1939'dan 2007'ye kadar piyasada hisse senedi ticaretinin yönetiminde lider rol oynadı.

FINRA'nın öncülü olan Ulusal Menkul Kıymet Satıcıları Birliği (NASD), NASDAQ da dahil olmak üzere menkul kıymetler sektörünü denetleyen bir düzenleyici kuruluştu.