एसईसी फॉर्म एस-8

एसईसी फॉर्म एस-8 क्या है?

एसईसी फॉर्म एस -8 एक फाइलिंग को संदर्भित करता है जो सार्वजनिक कंपनियों को एक कर्मचारी लाभ योजना के हिस्से के रूप में प्रदान की जाने वाली प्रतिभूतियों को पंजीकृत करने की अनुमति देता है। प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा कंपनियों को इन प्रतिभूतियों को 1933 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम के तहत जारी किए जाने से पहले पंजीकृत करने की आवश्यकता होती है । एसईसी आम तौर पर रिपोर्टिंग के संबंध में जारी करने वाली संस्थाओं पर बोझ को संतुलित करते हुए निवेशकों को सटीक और पर्याप्त जानकारी प्रदान करके धोखाधड़ी से बचाने के लिए इन फाइलिंग का इरादा रखता है।

एसईसी फॉर्म एस-8 को समझना

SEC फॉर्म S-8 एक शॉर्ट-फॉर्म रजिस्ट्रेशन स्टेटमेंट है जो कंपनियों को कुछ परिस्थितियों में कर्मचारियों को शेयर जारी करने की अनुमति देता है जैसे कि कर्मचारी लाभ योजना। यह एसईसी द्वारा एक आवश्यकता है, इसलिए निवेशकों को एक नई सुरक्षा की खरीद पर ठीक से विचार करने के लिए आवश्यक जानकारी मिलती है। इस तरह की नियमित फाइलिंग धोखाधड़ी प्रथाओं, भौतिक गलत बयानी और धोखे के अन्य कृत्यों को भी सीमित करती है।

लाभ-साझाकरण,. बोनस, विकल्प, या इसी तरह के अवसरों सहित कर्मचारी लाभ योजना के हिस्से के रूप में स्टॉक जारी करती हैं। एसईसी कर्मचारी को किसी ऐसे व्यक्ति के रूप में परिभाषित करता है जो किसी कर्मचारी, सामान्य भागीदार, निदेशक, सलाहकार, ट्रस्टी या सलाहकार की क्षमता में कंपनी की सेवा करता है। यह शब्द उन बीमा एजेंटों तक भी फैला हुआ है जो कंपनी के लिए विशेष रूप से व्यावसायिक क्षमता में कार्य करते हैं, साथ ही पूर्व कर्मचारियों और मृत कर्मचारियों से संबंधित कोई भी व्यक्ति।

कंपनी द्वारा इन प्रतिभूतियों को जारी करने से पहले फॉर्म को दाखिल किया जाना चाहिए। कुछ मामलों में, एसईसी को उन कंपनियों के लिए कम व्यापक दस्तावेज़ीकरण की आवश्यकता होती है जिनके पास सरल परिचालन संरचनाएं होती हैं या प्रतिभूतियों के छोटे, अधिक लक्षित जारी करने के लिए । एसईसी अपनी पंजीकरण आवश्यकता से कुछ पेशकशों को छूट देता है, जिसमें छोटे या निजी प्रसाद, अंतरराज्यीय प्रसाद और नगरपालिका, राज्य या संघीय सरकारों द्वारा जारी प्रतिभूतियां शामिल हैं।

SEC उन कंपनियों से शुल्क वसूल करता है जो S-8 फाइलिंग पूरी करती हैं । फॉर्म एस-8 के लिए पंजीकरण शुल्क स्टॉक मूल्य और योजना के तहत जारी किए गए शेयरों की राशि पर आधारित है।

विशेष ध्यान

फॉर्म का उपयोग कैसे किया जा सकता है, इस पर प्रतिबंध हैं। एसईसी निर्धारित करता है कि कुछ मामलों में सलाहकारों और सलाहकारों को जारी प्रतिभूतियों के लिए फॉर्म एस -8 का उपयोग नहीं किया जा सकता है । अतीत में कंपनियों द्वारा फॉर्म के दुरुपयोग के जवाब में, एसईसी यह निर्धारित करता है कि सलाहकार और सलाहकार जो सेवाओं के संबंध में प्रतिभूतियां प्राप्त करते हैं जो फर्म के स्टॉक के प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष प्रचार प्रदान करने के लिए होती हैं, वे कर्मचारी लाभ योजना में भाग लेने के योग्य नहीं होते हैं। .

फॉर्म S-8 का उपयोग किसी ऐसे व्यक्ति को जारी करने के लिए नहीं किया जा सकता है जो कंपनी के शेयरों का विपणन या प्रचार करता है।

यहां एक काल्पनिक उदाहरण दिया गया है जो उन कंपनियों में आम था जिन्होंने फॉर्म S-8 फाइलिंग का दुरुपयोग किया था। कंपनी X एक व्यक्ति को सलाहकार के रूप में नियुक्त करती है। यह व्यक्ति, हालांकि, कंपनी को कोई परामर्श सेवाएं प्रदान नहीं करता है, लेकिन कंपनी के शेयर की कीमत को बढ़ावा देने के लिए प्रचार कार्य करता है। इस सेवा के बदले में, कंपनी व्यक्तिगत स्टॉक जारी करती है और एक फॉर्म S-8 फाइल करती है। वह व्यक्ति लाभ के लिए स्टॉक को बेच सकता है,. जिसमें आय जारी करने वाली कंपनी को वापस कर दी जाएगी।

फॉर्म एस-8 बनाम फॉर्म एस-1

फॉर्म S-8 जैसे संक्षिप्त या सुव्यवस्थित फॉर्म उन स्थितियों से उत्पन्न होते हैं जिनमें SEC फॉर्म S-1 द्वारा आवश्यक कुछ निवेशक जानकारी संभावित निवेशकों के लिए एक सूचित खरीद निर्णय लेने के लिए आवश्यक नहीं होगी।

अधिकांश नए निर्गमों के लिए कंपनियों को सार्वजनिक एक्सचेंज में किसी प्रतिभूति के सूचीबद्ध होने से पहले फॉर्म S-1 दाखिल करने की आवश्यकता होती है। एसईसी फॉर्म एस-1 में जारी करने का वर्णन करने वाला एक कानूनी प्रॉस्पेक्टस शामिल है,. जिसमें अपंजीकृत प्रतिभूतियों की हालिया बिक्री, वित्तीय विवरण और संभावित निवेशक से संबंधित अन्य जानकारी के विवरण शामिल हैं। किसी भी कंपनी द्वारा अपने शेयरों को राष्ट्रीय एक्सचेंज पर सूचीबद्ध करने से पहले यह फॉर्म दाखिल किया जाना चाहिए।

हाइलाइट्स

• फॉर्म S-8 का उपयोग किसी कंपनी के स्टॉक को बढ़ावा देने वाले सलाहकारों या सलाहकारों को जारी करने के लिए नहीं किया जा सकता है।

• फॉर्म एस -8 एक फाइलिंग को संदर्भित करता है जो सार्वजनिक कंपनियों को एक कर्मचारी लाभ योजना के हिस्से के रूप में प्रदान की जाने वाली प्रतिभूतियों को पंजीकृत करने की अनुमति देता है।

• प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा 1933 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम के तहत दाखिल करना आवश्यक है।

• कंपनी द्वारा इन प्रतिभूतियों को जारी करने से पहले फॉर्म को दाखिल किया जाना चाहिए।