Formularz SEC S-8

Co to jest formularz SEC S-8?

Formularz SEC S-8 odnosi się do zgłoszenia, które umożliwia spółkom publicznym rejestrowanie papierów wartościowych oferowanych w ramach programu świadczeń pracowniczych. Spółki są zobowiązane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) do zarejestrowania tych papierów wartościowych przed ich emisją zgodnie z Ustawą o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1933 roku. Celem SEC jest zazwyczaj ochrona inwestorów przed oszustwami poprzez dostarczanie im dokładnych i wystarczających informacji przy równoczesnym zrównoważeniu obciążenia podmiotów emitujących w zakresie sprawozdawczości.

Zrozumienie formularza SEC S-8

SEC Form S-8 to skrócony formularz rejestracyjny, który umożliwia spółkom emitowanie akcji na rzecz pracowników w określonych okolicznościach, takich jak program świadczeń pracowniczych. Jest to wymóg SEC, więc inwestorzy otrzymują informacje, których potrzebują, aby właściwie rozważyć zakup nowego papieru wartościowego. Regularne zgłoszenia, takie jak te, ograniczają również nieuczciwe praktyki, istotne nieprawdziwe informacje i inne oszustwa.

Formularz S-8 jest używany, gdy firmy emitują akcje w ramach planu świadczeń pracowniczych, w tym planów motywacyjnych, udziału w zyskach,. premii, opcji lub podobnych możliwości. SEC definiuje pracownika jako każdego, kto służy firmie jako pracownik, komplementariusz, dyrektor, konsultant, powiernik lub doradca. Termin ten obejmuje również agentów ubezpieczeniowych, którzy działają wyłącznie w ramach działalności gospodarczej na rzecz firmy, a także byłych pracowników i wszystkie osoby spokrewnione ze zmarłymi pracownikami.

Formularz należy złożyć przed emisją tych papierów przez spółkę. W niektórych przypadkach SEC wymaga mniej kompleksowej dokumentacji dla firm, które mają prostsze struktury operacyjne lub dla mniejszych, bardziej ukierunkowanych emisji papierów wartościowych. SEC zwalnia niektóre oferty z obowiązku rejestracji, w tym małe lub prywatne oferty, oferty międzystanowe oraz papiery wartościowe emitowane przez władze miejskie, stanowe lub federalne.

SEC pobiera opłaty od firm, które wypełniają zgłoszenia S-8. Opłaty rejestracyjne za formularz S-8 są oparte na wartości akcji i ilości akcji wyemitowanych w ramach programu.

Uwagi specjalne

Istnieją ograniczenia dotyczące korzystania z formularza. SEC zastrzega, że w niektórych przypadkach formularz S-8 nie może być używany do papierów wartościowych wydawanych konsultantom i doradcom . W odpowiedzi na nadużywanie formularza przez firmy w przeszłości SEC zastrzega, że konsultanci i doradcy, którzy otrzymują papiery wartościowe w związku z usługami, które mają na celu bezpośrednią lub pośrednią promocję akcji firmy, nie kwalifikują się do uczestnictwa w programie świadczeń pracowniczych .

Formularza S-8 nie można używać do wydawania papierów nikomu, kto sprzedaje lub promuje akcje spółki.

Oto hipotetyczny przykład, który był powszechny wśród firm, które niewłaściwie wykorzystały formularz S-8. Firma X zatrudnia osobę jako konsultanta. Ta osoba nie świadczy jednak firmie żadnych usług konsultingowych, ale wykonuje prace promocyjne, aby podnieść cenę akcji firmy. W zamian za tę usługę firma wystawia indywidualne akcje i składa formularz S-8. Taka osoba może w końcu sprzedać akcje z zyskiem,. a dochód zostanie zwrócony firmie emitującej.

Formularz S-8 a formularz S-1

Skrócone lub uproszczone formularze, takie jak formularz S-8, wynikają z sytuacji, w których niektóre informacje dla inwestorów wymagane przez formularz SEC S-1 nie byłyby potrzebne potencjalnym inwestorom do podjęcia świadomej decyzji o zakupie.

Większość nowych emisji wymaga od firm złożenia formularza S-1, zanim papier wartościowy zostanie wprowadzony na giełdę publiczną. Formularz SEC S-1 zawiera prospekt prawny opisujący emisję, a także szczegółowe informacje o niedawnej sprzedaży niezarejestrowanych papierów wartościowych, sprawozdania finansowe i inne informacje istotne dla potencjalnego inwestora. Formularz ten należy złożyć, zanim jakakolwiek firma będzie mogła notować swoje akcje na giełdzie krajowej.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Formularza S-8 nie można używać do wydawania papierów konsultantom lub doradcom promującym akcje firmy.

• Formularz S-8 odnosi się do zgłoszenia, które umożliwia spółkom publicznym rejestrowanie papierów wartościowych oferowanych w ramach programu świadczeń pracowniczych.

• Zgłoszenie jest wymagane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd zgodnie z Ustawą o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1933 r.

• Formularz należy złożyć przed emisją tych papierów przez firmę.