SEC Formu S-8
SEC Form S-8 Nedir?
SEC Form S-8, halka açık şirketlerin bir çalışanlara sağlanan fayda planının bir parçası olarak sunduğu menkul kıymetleri kaydetmelerine izin veren bir dosyalama anlamına gelir. Şirketlerin, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından , 1933 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası uyarınca ihraç edilmeden önce bu menkul kıymetleri kaydetmeleri gerekmektedir . SEC, genellikle bu başvuruları, raporlama ile ilgili olarak ihraç eden kuruluşlara yüklenen yükü dengelerken, onlara doğru ve yeterli bilgi sağlayarak yatırımcıları dolandırıcılıktan korumayı amaçlar.
SEC Form S-8'i Anlama
SEC Form S-8, şirketlerin çalışanlara sağlanan fayda planı gibi belirli koşullar altında çalışanlara hisse ihraç etmesine olanak tanıyan kısa formlu bir kayıt beyanıdır. Bu, SEC tarafından bir gerekliliktir, bu nedenle yatırımcılar,. yeni bir menkul kıymet satın almayı uygun şekilde düşünmek için ihtiyaç duydukları bilgileri alırlar. Bunun gibi düzenli dosyalamalar, dolandırıcılık uygulamalarını, maddi yanlış beyanları ve diğer aldatma eylemlerini de sınırlar.
kar paylaşımı,. ikramiyeler, seçenekler veya benzer fırsatlar dahil olmak üzere çalışanlara sağlanan fayda planının bir parçası olarak hisse senedi ihraç ettiğinde kullanılır . SEC, çalışanı, şirkete bir çalışan, genel ortak, müdür, danışman, mütevelli veya danışman sıfatıyla hizmet eden herhangi biri olarak tanımlar . Bu terim aynı zamanda sadece şirket için ticari kapasitede hareket eden sigorta acentelerinin yanı sıra eski çalışanları ve ölen çalışanlarla ilgili herkesi kapsar.
Form, bir şirket bu menkul kıymetleri ihraç etmeden önce doldurulmalıdır. Bazı durumlarda, SEC, daha basit işletme yapıları olan veya daha küçük, daha hedefli menkul kıymet ihraçları için daha az kapsamlı belgeler gerektirir. SEC, küçük veya özel teklifler, eyaletler arası teklifler ve belediye, eyalet veya federal hükümetler tarafından ihraç edilen menkul kıymetler dahil olmak üzere bazı teklifleri kayıt gerekliliğinden muaf tutar.
S-8 başvurularını tamamlayan şirketlerden ücret toplar . Form S-8 için kayıt ücretleri, hisse senedi değerine ve plan kapsamında ihraç edilen hisse miktarına bağlıdır.
Özel Hususlar
Formun nasıl kullanılabileceği konusunda kısıtlamalar vardır. SEC, Form S-8'in belirli durumlarda danışmanlara ve danışmanlara verilen menkul kıymetler için kullanılamayacağını şart koşar . Geçmişte şirketler tarafından formun kötüye kullanılmasına yanıt olarak, SEC, bir firmanın hisse senetlerinin doğrudan veya dolaylı tanıtımını sağlamayı amaçlayan hizmetlerle bağlantılı olarak menkul kıymetler alan danışmanların ve danışmanların bir çalışanlara sağlanan fayda planına katılmaya hak kazanmamasını şart koşar. .
Form S-8, şirket hisselerini pazarlayan veya tanıtan hiç kimseye ihraç için kullanılamaz.
İşte Form S-8 dosyalamasını kötüye kullanan şirketler arasında yaygın olan varsayımsal bir örnek. X Şirketi, bir kişiyi danışman olarak işe alır. Ancak bu kişi, şirkete herhangi bir danışmanlık hizmeti sağlamaz, ancak şirketin hisse fiyatını artırmak için promosyon çalışmaları yapar. Bu hizmet karşılığında şirket, bireysel hisse senedi düzenler ve bir S-8 Formu sunar. Bu kişi, hisse senedini kâr amacıyla satabilir ve geliri veren şirkete geri iade edilebilir.
Form S-8 ve Form S-1
Form S-8 gibi kısaltılmış veya basitleştirilmiş formlar , potansiyel yatırımcıların bilinçli bir satın alma kararı vermesi için SEC Form S-1'in gerektirdiği bazı yatırımcı bilgilerinin gerekli olmadığı durumlarda ortaya çıkar.
Çoğu yeni ihraç, şirketlerin bir menkul kıymetin halka açık bir borsada listelenebilmesi için Form S-1'i doldurmasını gerektirir. SEC Form S-1, kayıt dışı menkul kıymetlerin son satışlarıyla ilgili ayrıntılara, mali tablolara ve olası bir yatırımcıyla ilgili diğer bilgilere ek olarak ihracı açıklayan yasal bir izahname içerir. Herhangi bir şirketin hisselerini ulusal bir borsada listeleyebilmesi için bu form doldurulmalıdır.
Öne Çıkanlar
Form S-8, bir şirketin hisse senetlerini tanıtan danışmanlara veya danışmanlara ihraç için kullanılamaz.
Form S-8, halka açık şirketlerin bir çalışanlara sağlanan fayda planının bir parçası olarak sunduğu menkul kıymetleri kaydetmelerine izin veren bir dosyalamayı ifade eder.
Dosyalama, 1933 Menkul Kıymetler Borsası Yasası uyarınca Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından istenmektedir.
Form, bir şirket bu menkul kıymetleri ihraç etmeden önce doldurulmalıdır.
