SEC eyðublað S-8

Hvað er SEC Form S-8?

SEC eyðublað S-8 vísar til umsóknar sem gerir opinberum fyrirtækjum kleift að skrá verðbréf sem það býður upp á sem hluta af ávinningsáætlun starfsmanna. Fyrirtæki þurfa af Securities and Exchange Commission (SEC) að skrá þessi verðbréf áður en þau eru gefin út samkvæmt lögum um verðbréfaviðskipti frá 1933. SEC ætlar almennt að þessar skráningar verja fjárfesta gegn svikum með því að veita þeim nákvæmar og fullnægjandi upplýsingar á sama tíma og jafnvægi er lagt á útgáfufyrirtæki með tilliti til skýrslugerðar.

Skilningur á SEC eyðublaði S-8

SEC eyðublað S-8 er skráningaryfirlýsing í stuttu formi sem gerir fyrirtækjum kleift að gefa út hlutabréf til starfsmanna undir ákveðnum kringumstæðum eins og áætlun starfsmanna. Þetta er krafa frá SEC, svo fjárfestar fái þær upplýsingar sem þeir þurfa til að íhuga rétt kaup á nýju verðbréfi. Reglulegar umsóknir sem þessar takmarka einnig sviksamlega vinnubrögð, efnislegar rangfærslur og aðrar blekkingar.

Eyðublað S-8 er notað þegar fyrirtæki gefa út hlutabréf sem hluta af bótaáætlun starfsmanna, þar á meðal hvataáætlunum, hagnaðarhlutdeild,. bónusum, valréttum eða svipuðum tækifærum. SEC skilgreinir starfsmann sem hvern þann sem þjónar fyrirtækinu í hlutverki starfsmanns, almenns samstarfsaðila, stjórnarmanns, ráðgjafa, trúnaðarmanns eða ráðgjafa. Hugtakið nær einnig til vátryggingaumboðsmanna sem starfa eingöngu í atvinnuskyni fyrir félagið, svo og fyrrverandi starfsmanna og allra sem tengjast látnum starfsmönnum.

Eyðublaðið þarf að leggja inn áður en fyrirtæki gefur út þessi verðbréf. Í sumum tilfellum krefst SEC minna ítarlegra gagna fyrir fyrirtæki sem hafa einfaldari rekstrarskipulag eða fyrir smærri, markvissari útgáfur verðbréfa. SEC undanþiggur sum tilboð frá skráningarskyldu sinni, þar á meðal lítil eða einkaútboð, milliríkjaútboð og verðbréf útgefin af sveitarfélögum, ríkjum eða alríkisstjórnum.

SEC innheimtir gjöld frá fyrirtækjum sem ljúka S-8 umsóknum. Skráningargjöld fyrir eyðublað S-8 eru byggð á hlutabréfaverðmæti og magni útgefinna hluta samkvæmt áætluninni.

Sérstök atriði

Það eru takmarkanir á því hvernig hægt er að nota eyðublaðið. SEC kveður á um að ekki sé hægt að nota eyðublað S-8 fyrir verðbréf sem gefin eru út til ráðgjafa og ráðgjafa í vissum tilvikum. Til að bregðast við misnotkun fyrirtækja á eyðublaðinu í fortíðinni, kveður SEC á um að ráðgjafar og ráðgjafar sem fá verðbréf í tengslum við þjónustu sem ætlað er að veita beina eða óbeina kynningu á hlutabréfum fyrirtækis teljist ekki taka þátt í bótaáætlun starfsmanna. .

Eyðublað S-8 er ekki hægt að nota fyrir útgáfur til allra sem markaðssetja eða kynna hlutabréf félagsins.

Hér er ímyndað dæmi sem var algengt meðal fyrirtækja sem misnotuðu eyðublaðið S-8 umsókn. Fyrirtæki X ræður einstakling sem ráðgjafa. Þessi einstaklingur veitir fyrirtækinu þó enga ráðgjafaþjónustu heldur vinnur hann kynningarstarf til að hækka hlutabréfaverð fyrirtækisins. Í skiptum fyrir þessa þjónustu gefur fyrirtækið út einstaka hlutabréf og skráir S-8 eyðublað. Sá aðili gæti endað með því að selja hlutabréfin í hagnaðarskyni og ágóðanum er skilað aftur til útgáfufyrirtækisins.

Eyðublað S-8 vs. Eyðublað S-1

Skammstafað eða straumlínulagað eyðublöð eins og Form S-8 koma til vegna aðstæðna þar sem sumar fjárfestaupplýsingar sem krafist er í SEC Form S-1 væru ekki nauðsynlegar fyrir væntanlega fjárfesta til að taka upplýsta kaupákvörðun.

Flestar nýjar útgáfur krefjast þess að fyrirtæki gefi inn eyðublað S-1 áður en hægt er að skrá verðbréf á opinberri kauphöll. SEC Form S-1 inniheldur lagalega útboðslýsingu sem lýsir útgáfunni, auk upplýsinga um nýlega sölu á óskráðum verðbréfum, reikningsskilum og öðrum upplýsingum sem skipta máli fyrir væntanlegan fjárfesti. Þetta eyðublað verður að leggja inn áður en fyrirtæki getur skráð hlutabréf sín á innlendum kauphöllum.

##Hápunktar

• Eyðublað S-8 er ekki hægt að nota fyrir útgáfur til ráðgjafa eða ráðgjafa sem kynna hlutabréf fyrirtækis.

• Eyðublað S-8 vísar til umsóknar sem gerir opinberum fyrirtækjum kleift að skrá verðbréf sem það býður upp á sem hluta af bótaáætlun starfsmanna.

• Skráningin er krafist af verðbréfaeftirlitinu samkvæmt lögum um verðbréfaviðskipti frá 1933.

• Eyðublaðið verður að leggja inn áður en fyrirtæki gefur út þessi verðbréf.