SEC-lomake S-8

Mikä on SEC-lomake S-8?

SEC-lomake S-8 viittaa hakemukseen, jonka avulla julkiset yritykset voivat rekisteröidä tarjoamansa arvopaperit osana työsuhde-etuusjärjestelmää. Securities and Exchange Commission (SEC) vaatii yritysten rekisteröimään nämä arvopaperit ennen kuin ne lasketaan liikkeeseen vuoden 1933 arvopaperipörssilain mukaisesti. SEC pyrkii yleensä suojelemaan sijoittajia petoksilta antamalla heille tarkkoja ja riittäviä tietoja samalla kun se tasapainottaa liikkeeseenlaskijoiden raportointiin liittyvää taakkaa.

SEC-lomakkeen S-8 ymmärtäminen

SEC-lomake S-8 on lyhytmuotoinen rekisteröintilausunto, jonka avulla yritykset voivat laskea liikkeeseen osakkeita työntekijöille tietyissä olosuhteissa, kuten työsuhde-etuusjärjestelmässä. Tämä on SEC:n vaatimus, joten sijoittajat saavat tiedot, joita he tarvitsevat harkitakseen asianmukaisesti uuden arvopaperin ostamista. Tämänkaltaiset säännölliset ilmoitukset rajoittavat myös petollisia käytäntöjä, materiaalisia vääriä tietoja ja muita petoksia.

Lomaketta S-8 käytetään, kun yritykset laskevat liikkeeseen osakkeita osana työsuhde-etuusjärjestelmää, mukaan lukien kannustinjärjestelmät, voitto-osuudet,. bonukset, optiot tai vastaavat mahdollisuudet. SEC määrittelee työntekijän kuka tahansa, joka palvelee yritystä työntekijän, pääosakkaan, johtajan, konsultin, edunvalvojan tai neuvonantajan ominaisuudessa. Termi ulottuu myös vakuutusasiamiehille, jotka toimivat yksinomaan yrityksen liiketoiminnassa, sekä entisiin työntekijöihin ja kaikkiin kuolleisiin työntekijöihin liittyviin.

Lomake on jätettävä ennen kuin yhtiö laskee liikkeeseen näitä arvopapereita. Joissakin tapauksissa SEC vaatii vähemmän kattavaa dokumentaatiota yrityksiltä, joilla on yksinkertaisempi toimintarakenne tai pienempiä, kohdennettuja arvopapereiden liikkeeseenlaskuja. SEC vapauttaa tietyt tarjoukset rekisteröintivaatimuksestaan, mukaan lukien pienet tai yksityiset tarjoukset, osavaltioiden väliset tarjoukset ja kuntien, osavaltioiden tai liittovaltion hallitusten liikkeeseen laskemat arvopaperit.

SEC kerää maksuja yrityksiltä, jotka täyttävät S-8-hakemukset. S-8-lomakkeen rekisteröintimaksut perustuvat osakkeen arvoon ja ohjelman mukaisesti liikkeeseen laskettujen osakkeiden määrään.

Erityisiä huomioita

Lomakkeen käyttöä on rajoitettu. SEC määrää, että S-8-lomaketta ei voida käyttää tietyissä tapauksissa konsulteille ja neuvonantajille myönnettäviin arvopapereihin. Vastauksena yritysten aikaisempaan lomakkeen väärinkäyttöön SEC määrää, että konsultit ja neuvonantajat, jotka saavat vakuuksia sellaisten palvelujen yhteydessä, joiden tarkoituksena on tarjota suoraan tai epäsuorasti yrityksen osakkeita, eivät ole oikeutettuja osallistumaan työsuhde-etuusjärjestelmään. .

Lomaketta S-8 ei voi käyttää liikkeeseen laskemiseen kenellekään, joka markkinoi tai mainostaa yhtiön osakkeita.

Tässä on hypoteettinen esimerkki, joka oli yleinen yritysten keskuudessa, jotka käyttivät väärin S-8-lomaketta. Yritys X palkkaa henkilön konsultiksi. Tämä henkilö ei kuitenkaan tarjoa yritykselle konsulttipalveluja, mutta tekee promootiotyötä nostaakseen yhtiön osakkeen hintaa. Vastineeksi tästä palvelusta yritys laskee liikkeeseen yksittäiset osakkeet ja jättää S-8-lomakkeen. Kyseinen henkilö voi päätyä myymään osakkeen voittoa saadakseen ja tuotot palautetaan takaisin liikkeeseenlaskijayhtiölle.

Lomake S-8 vs. lomake S-1

Lyhennetyt tai virtaviivaistetut lomakkeet, kuten lomake S-8, syntyvät tilanteista, joissa jotkin SEC-lomakkeen S-1 edellyttämät sijoittajatiedot eivät ole tarpeen mahdollisille sijoittajille tietoisen ostopäätöksen tekemiseen.

Useimmat uudet liikkeeseenlaskut vaativat yrityksiä jättämään S-1-lomakkeen, ennen kuin arvopaperi voidaan listata julkiseen pörssiin. SEC-lomake S-1 sisältää laillisen esitteen,. jossa kuvataan liikkeeseenlasku, sekä tiedot viimeaikaisista rekisteröimättömien arvopapereiden myynnistä, tilinpäätökset ja muut mahdolliselle sijoittajalle oleelliset tiedot. Tämä lomake on jätettävä ennen kuin mikään yritys voi listata osakkeitaan kansallisessa pörssissä.

Kohokohdat

• Lomaketta S-8 ei voi käyttää yrityksen osakkeita mainostaville konsulteille tai neuvonantajille.

• Lomake S-8 viittaa hakemukseen, jonka avulla julkiset yritykset voivat rekisteröidä tarjoamansa arvopaperit osana työsuhde-etuusjärjestelmää.

• Securities and Exchange Commission vaatii hakemuksen vuoden 1933 arvopaperipörssilain mukaisesti.

• Lomake on jätettävä ennen kuin yhtiö laskee liikkeeseen näitä arvopapereita.