SEC-skjema S-8

Hva er SEC Form S-8?

SEC Form S-8 refererer til en innlevering som lar offentlige selskaper registrere verdipapirer den tilbyr som en del av en ytelsesplan for ansatte. Selskaper er pålagt av Securities and Exchange Commission (SEC) å registrere disse verdipapirene før de utstedes i henhold til Securities Exchange Act av 1933. SEC har generelt til hensikt at disse registreringene skal beskytte investorer mot svindel ved å gi dem nøyaktig og tilstrekkelig informasjon samtidig som den balanserer byrden som legges på utstedende enheter med hensyn til rapportering.

Forstå SEC-skjema S-8

SEC Form S-8 er en kortformig registreringserklæring som lar selskaper utstede aksjer til ansatte under visse omstendigheter, for eksempel en ytelsesplan for ansatte. Dette er et krav fra SEC, slik at investorer får informasjonen de trenger for å vurdere kjøpet av et nytt verdipapir. Vanlige innleveringer som disse begrenser også uredelig praksis, materielle uriktige fremstillinger og andre bedragerier.

Skjema S-8 brukes når selskaper utsteder aksjer som en del av en ytelsesplan for ansatte, inkludert insentivplaner, overskuddsdeling,. bonuser, opsjoner eller lignende muligheter. SEC definerer ansatt som alle som tjener selskapet i egenskap av en ansatt, generell partner, direktør, konsulent, tillitsmann eller rådgiver. Begrepet omfatter også forsikringsagenter som utelukkende opptrer i næringsvirksomhet for selskapet, samt tidligere ansatte og enhver med tilknytning til avdøde ansatte.

Skjemaet må innleveres før et selskap utsteder disse verdipapirene. I noen tilfeller krever SEC mindre omfattende dokumentasjon for selskaper som har enklere driftsstrukturer eller for mindre, mer målrettede utstedelser av verdipapirer. SEC fritar enkelte tilbud fra registreringskravet, inkludert små eller private tilbud, interstatlige tilbud og verdipapirer utstedt av kommunale, statlige eller føderale myndigheter.

SEC samler inn gebyrer fra selskaper som fullfører S-8-innleveringer. Registreringsavgifter for skjema S-8 er basert på aksjeverdien og antall aksjer utstedt under planen.

Spesielle hensyn

Det er begrensninger på hvordan skjemaet kan brukes. SEC fastsetter at Form S-8 ikke kan brukes for verdipapirer utstedt til konsulenter og rådgivere i visse tilfeller. Som svar på misbruk av skjemaet fra selskaper tidligere, fastsetter SEC at konsulenter og rådgivere som mottar verdipapirer i forbindelse med tjenester som er ment å gi direkte eller indirekte promotering av et firmas aksjer, ikke kvalifiserer for å delta i en ytelsesplan for ansatte. .

Skjema S-8 kan ikke brukes til utstedelser til noen som markedsfører eller markedsfører selskapets aksjer.

Her er et hypotetisk eksempel som var vanlig blant selskaper som misbrukte skjemaet S-8. Bedrift X ansetter en person som konsulent. Denne personen gir imidlertid ikke selskapet noen konsulenttjenester, men gjør reklamearbeid for å øke selskapets aksjekurs. I bytte for denne tjenesten utsteder selskapet den enkelte aksjen og sender inn et skjema S-8. Den personen kan ende opp med å selge aksjen for en fortjeneste,. og inntektene returneres tilbake til det utstedende selskapet.

Skjema S-8 vs. Skjema S-1

Forkortede eller strømlinjeformede skjemaer som Form S-8 oppstår fra situasjoner der noe investorinformasjon som kreves av SEC Form S-1 ikke er nødvendig for at potensielle investorer skal ta en informert kjøpsbeslutning.

De fleste nye utstedelser krever at selskaper sender inn skjema S-1 før et verdipapir kan noteres på en offentlig børs. SEC Form S-1 inkluderer et juridisk prospekt som beskriver utstedelsen, i tillegg til detaljer om nylige salg av uregistrerte verdipapirer, regnskaper og annen informasjon som er relevant for en potensiell investor. Dette skjemaet må innleveres før et selskap kan notere sine aksjer på en nasjonal børs.

Høydepunkter

• Skjema S-8 kan ikke brukes til utstedelser til konsulenter eller rådgivere som markedsfører et selskaps aksjer.

• Skjema S-8 refererer til en innlevering som lar offentlige selskaper registrere verdipapirer den tilbyr som en del av en ytelsesplan for ansatte.

• Innleveringen kreves av Securities and Exchange Commission i henhold til Securities Exchange Act av 1933.

• Skjemaet må arkiveres før et selskap utsteder disse verdipapirene.