Borang SEC S-8

Apakah Borang SEC S-8?

Borang SEC S-8 merujuk kepada pemfailan yang membenarkan syarikat awam mendaftarkan sekuriti yang ditawarkannya sebagai sebahagian daripada pelan faedah pekerja. Syarikat dikehendaki oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk mendaftarkan sekuriti ini sebelum ia dikeluarkan di bawah Akta Bursa Sekuriti 1933. SEC secara amnya berhasrat pemfailan ini untuk melindungi pelabur daripada penipuan dengan memberikan mereka maklumat yang tepat dan mencukupi sambil mengimbangi beban yang diletakkan ke atas entiti yang mengeluarkan berkaitan dengan pelaporan.

Memahami Borang SEC S-8

Borang SEC S-8 ialah penyata pendaftaran bentuk pendek yang membenarkan syarikat menerbitkan saham kepada pekerja dalam keadaan tertentu seperti pelan faedah pekerja. Ini adalah keperluan oleh SEC, jadi pelabur mendapat maklumat yang mereka perlukan untuk mempertimbangkan pembelian keselamatan baharu dengan betul. Pemfailan biasa seperti ini juga mengehadkan amalan penipuan, salah nyata material dan tindakan penipuan lain.

Borang S-8 digunakan apabila syarikat mengeluarkan saham sebagai sebahagian daripada pelan manfaat pekerja termasuk pelan insentif, perkongsian untung,. bonus, opsyen atau peluang yang serupa. SEC mentakrifkan pekerja sebagai sesiapa sahaja yang berkhidmat kepada syarikat dalam kapasiti pekerja, rakan kongsi am, pengarah, perunding, pemegang amanah atau penasihat. Istilah ini juga meliputi ejen insurans yang bertindak secara eksklusif dalam kapasiti perniagaan untuk syarikat, serta bekas pekerja dan sesiapa sahaja yang berkaitan dengan pekerja yang telah meninggal dunia.

Borang tersebut mesti difailkan sebelum syarikat mengeluarkan sekuriti ini. Dalam sesetengah kes, SEC memerlukan dokumentasi yang kurang komprehensif untuk syarikat yang mempunyai struktur operasi yang lebih mudah atau untuk terbitan sekuriti yang lebih kecil dan lebih disasarkan. SEC mengecualikan beberapa tawaran daripada keperluan pendaftarannya, termasuk tawaran kecil atau persendirian, tawaran antara negeri dan sekuriti yang dikeluarkan oleh kerajaan perbandaran, negeri atau persekutuan.

SEC mengutip yuran daripada syarikat yang melengkapkan pemfailan S-8. Yuran pendaftaran untuk Borang S-8 adalah berdasarkan nilai saham dan jumlah saham yang diterbitkan di bawah pelan.

Pertimbangan Khas

Terdapat sekatan tentang cara borang itu boleh digunakan. SEC menetapkan bahawa Borang S-8 tidak boleh digunakan untuk sekuriti yang dikeluarkan kepada perunding dan penasihat dalam keadaan tertentu. Sebagai tindak balas kepada penyalahgunaan borang oleh syarikat pada masa lalu, SEC menetapkan bahawa perunding dan penasihat yang menerima sekuriti berkaitan dengan perkhidmatan yang bertujuan untuk menyediakan promosi secara langsung atau tidak langsung bagi saham firma tidak layak untuk menyertai pelan manfaat pekerja. .

Borang S-8 tidak boleh digunakan untuk terbitan kepada sesiapa yang memasarkan atau mempromosikan saham syarikat.

Berikut ialah contoh hipotesis yang lazim di kalangan syarikat yang menyalahgunakan pemfailan Borang S-8. Syarikat X mengupah seorang individu sebagai perunding. Walau bagaimanapun, individu ini tidak memberikan syarikat apa-apa perkhidmatan perundingan, tetapi melakukan kerja promosi untuk meningkatkan harga saham syarikat. Sebagai pertukaran untuk perkhidmatan ini, syarikat mengeluarkan stok individu dan memfailkan Borang S-8. Orang itu mungkin akhirnya menjual saham itu untuk mendapatkan keuntungan,. dengan hasilnya dikembalikan semula kepada syarikat pengeluar.

Borang S-8 lwn. Borang S-1

Borang yang dipendekkan atau diperkemas seperti Borang S-8 timbul daripada situasi di mana beberapa maklumat pelabur yang diperlukan oleh SEC Borang S-1 tidak diperlukan untuk bakal pelabur membuat keputusan pembelian termaklum.

Kebanyakan terbitan baharu memerlukan syarikat memfailkan Borang S-1 sebelum sekuriti boleh disenaraikan di bursa awam. Borang SEC S-1 termasuk prospektus undang-undang yang menerangkan penerbitan, sebagai tambahan kepada butiran tentang jualan terkini sekuriti tidak berdaftar, penyata kewangan dan maklumat lain yang berkaitan dengan bakal pelabur. Borang ini mesti difailkan sebelum mana-mana syarikat boleh menyenaraikan sahamnya di bursa negara.

Sorotan

• Borang S-8 tidak boleh digunakan untuk pengeluaran kepada perunding atau penasihat yang mempromosikan saham syarikat.

• Borang S-8 merujuk kepada pemfailan yang membenarkan syarikat awam mendaftarkan sekuriti yang ditawarkannya sebagai sebahagian daripada pelan faedah pekerja.

• Pemfailan itu diperlukan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa di bawah Akta Bursa Sekuriti 1933.

• Borang mesti difailkan sebelum syarikat mengeluarkan sekuriti ini.