भावना संकेतक

सेंटीमेंट इंडिकेटर क्या है?

एक भावना संकेतक को यह दर्शाने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि एक समूह बाजार या अर्थव्यवस्था के बारे में कैसा महसूस करता है। ये बाजार मनोविज्ञान -आधारित संकेतक, आंकड़ों के रूप में या ग्राफिक रूप से भावनाओं को मापने का प्रयास करते हैं, यह अनुमान लगाने के लिए कि वर्तमान विश्वास और स्थिति भविष्य के बाजार व्यवहार को कैसे प्रभावित कर सकती हैं।

सेंटीमेंट इंडिकेटर यह देखते हैं कि बाजार में कितनी तेजी या मंदी है और वे क्या सोच और महसूस कर रहे हैं, जो निवेशकों के भविष्य के व्यवहार का अनुमान लगाने में मदद कर सकता है। जब भाव रीडिंग असामान्य रूप से उच्च या निम्न होते हैं, तो वे एक विपरीत तरीके से कार्य करना शुरू कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, जब निवेशक बेहद मंदी वाले होते हैं, तो यह अक्सर भावना संकेतक व्यापारियों के लिए एक विपरीत संकेत होता है कि बाजार की कीमतें जल्द ही बढ़ सकती हैं।

सेंटीमेंट इंडिकेटर आपको क्या बताते हैं?

निवेशकों द्वारा सेंटीमेंट संकेतकों का उपयोग यह देखने के लिए किया जा सकता है कि मौजूदा बाजार या आर्थिक स्थितियों के बारे में लोग कितने आशावादी या निराशावादी हैं। उदाहरण के लिए, एक उपभोक्ता भावना संकेतक, जैसे कि मिशिगन कंज्यूमर सेंटीमेंट रिपोर्ट, दिखाता है कि निराशावाद कंपनियों को इन्वेंट्री पर स्टॉक करने की संभावना कम कर सकता है, क्योंकि उन्हें डर हो सकता है कि उपभोक्ता खर्च नहीं करेंगे।

डेटा व्याख्या के अधीन है। एक उच्च पढ़ने से पता चलता है कि उपभोक्ता उत्साहित हैं। फिर भी एक उच्च पढ़ने से, कुछ को लगता है कि यह समय के साथ कम होने की संभावना है। कम रीडिंग से पता चलता है कि उपभोक्ता दलित हैं, लेकिन वहां से चीजों में सुधार होने की संभावना है।

भावना संकेतक डेटा का केवल एक टुकड़ा हैं और कार्रवाई करने के लिए एक समय संकेत होने के लिए नहीं हैं। उदाहरण के लिए, यदि एक भावना संकेतक, जैसे कि पुट/कॉल अनुपात, में बहुत अधिक रीडिंग (ऐतिहासिक मूल्यों के सापेक्ष) है जो इंगित करता है कि निवेशक शेयर बाजार की कीमतों में गिरावट की उम्मीद कर रहे हैं। इसके विपरीत पहलू इंगित करता है कि कीमतों में वृद्धि की संभावना है क्योंकि कीमतों को कम रखने के लिए कुछ ही लोग बचे हैं। संकेतक हमें यह नहीं बताता कि ऐसा कब होगा। इसके बजाय, जब भावना का स्तर चरम पर होता है, तो व्यापारी डेटा का उपयोग कीमतों में बदलाव देखने के लिए करते हैं।

जब भावना संकेतक चरम सीमा के पास नहीं होते हैं, तो वे वर्तमान प्रवृत्ति की पुष्टि करने में मदद कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक बढ़ता हुआ पुट/कॉल अनुपात संकेत करता है कि निवेशक निराशावादी हैं, जो कीमत में गिरावट की पुष्टि करने में मदद करेगा। इसी तरह, गिरते पुट/कॉल अनुपात से बढ़ती कीमत की पुष्टि करने में मदद मिलेगी।

उदाहरण के लिए, ब्याज दरों की भविष्य की दिशा निर्धारित करने में मदद करने के लिए नीति निर्माता अन्य आर्थिक डेटा के साथ भावना संकेतकों का भी उपयोग कर सकते हैं।

मार्केट सेंटीमेंट इंडिकेटर के प्रकार

शेयर बाजार के मिजाज के बारे में जानकारी हासिल करने के लिए निवेशक सेंटिमेंट इंडिकेटर्स का इस्तेमाल कर सकते हैं। इन संकेतकों द्वारा दी गई चरम रीडिंग आसन्न उलटफेर का संकेत दे सकती है। यहां भाव संकेतकों का एक छोटा सा नमूना है जो व्यापारी और विश्लेषक उपयोग कर सकते हैं:

सीबीओई अस्थिरता सूचकांक (वीआईएक्स)

निवेशक अक्सर इस सूचक को "भय सूचकांक" के रूप में देखते हैं क्योंकि यह तब बढ़ता है जब निवेशक अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए महत्वपूर्ण मात्रा में पुट विकल्प खरीदते हैं। पुट ऑप्शन खरीदने वाले निवेशकों का मानना है कि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत गिर जाएगी। यदि VIX में तेजी आती है, तो यह बाजार के भीतर भय का संकेत देता है।

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) उच्च/निम्न संकेतक

निवेशक इस सूचक का ट्रैक 52-सप्ताह के नए निम्न स्तर बनाने वाले शेयरों के सापेक्ष 52-सप्ताह के नए उच्च बनाने वाले शेयरों की तुलना करने के लिए रख सकते हैं। किसी भी दिशा में स्पाइक्स अक्सर अत्यधिक तेजी या मंदी की भावना दिखाते हैं। विपरीत निवेशक इस भावना संकेतक का उपयोग गंभीर निराशावाद की अवधि के दौरान गुणवत्ता वाले स्टॉक खरीदने के लिए कर सकते हैं।

NYSE 200-दिवसीय मूविंग एवरेज

यह संकेतक दिखाता है कि कितने स्टॉक अपने दीर्घकालिक चलती औसत से ऊपर कारोबार कर रहे हैं और प्रतिशत के रूप में व्यक्त किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि संकेतक बढ़ रहा है और दिखाता है कि 60% से अधिक स्टॉक अपने 200-दिवसीय चलती औसत से ऊपर कारोबार कर रहे हैं, तो यह एक व्यापक तेजी की भावना को इंगित करता है। 80% से अधिक पढ़ने से पता चलता है कि शेयरों में अधिक खरीदारी हो सकती है ।

ऑड-लॉट ट्रेडिंग सांख्यिकी

यह संकेतक ऑड लॉट में खरीदे और बेचे जाने वाले शेयरों की संख्या को मापता है,. जो कि अधिकांश शेयरों के लिए 100 से कम शेयर है। इस भावना संकेतक के पीछे सिद्धांत यह है कि खुदरा निवेशक,. जिनके पास आमतौर पर कम से कम पैसा होता है, वे अजीब लॉट खरीदने और बेचने की संभावना रखते हैं, जब तेजी की भावना चरम पर होती है, और जब मंदी की भावना चरम पर पहुंच जाती है तो बेचते हैं। इसलिए, जब बाजार की चरम सीमा के दौरान ऑड-लॉट ट्रेडिंग बढ़ जाती है, तो जानकार निवेशक विपरीत दिशा में स्थिति ले सकते हैं।

व्यापारियों की प्रतिबद्धता रिपोर्ट

वायदा बाजारों में व्यापारियों के विभिन्न समूहों की कुल स्थिति को दर्शाती है । एक बढ़ती सट्टा स्थिति उस परिसंपत्ति की कीमत में वृद्धि का संकेत देती है। जब सट्टा ब्याज चरम पर पहुंच जाता है, हालांकि, यह इंगित करता है कि कीमतें दूसरी तरफ बढ़ सकती हैं।

भावना संकेतक बनाम तकनीकी संकेतक

जबकि कुछ भावना संकेतक तकनीकी संकेतक के शीर्षक के अंतर्गत आते हैं, या इसके विपरीत, भावना संकेतक यह दिखाने के लिए होते हैं कि उपभोक्ताओं या निवेशकों ने खुद को कैसे रखा है - या अर्थव्यवस्था या बाजार के बारे में उनकी वर्तमान मान्यताएं क्या हैं।

एक तकनीकी संकेतक एक व्यापक शब्द है जिसका उपयोग फ़ार्मुलों का वर्णन करने के लिए किया जाता है जो मूल्य या वॉल्यूम डेटा (और कभी-कभी अन्य प्रकार के डेटा) में हेरफेर करते हैं ताकि मूल्य/वॉल्यूम चार्ट पर क्या हो रहा है, इस पर एक अलग परिप्रेक्ष्य प्रदान किया जा सके।

सेंटीमेंट इंडिकेटर के इस्तेमाल की सीमाएं

सेंटीमेंट इंडिकेटर टाइमिंग सिग्नल नहीं हैं। ट्रेडर्स की प्रतिबद्धता की रिपोर्ट पर अत्यधिक पढ़ने का मतलब यह नहीं है कि परिसंपत्ति की कीमत तुरंत उलट जाएगी। चरम पठन लंबे समय तक बना रह सकता है, या कीमत वहीं रह सकती है, जबकि व्यापारी अपनी स्थिति को खोलते हैं और एक महत्वपूर्ण मूल्य उलट के बिना चरम पठन गायब हो जाता है।

बाजार या आर्थिक मोड़ की पुष्टि करने में मदद करने के लिए तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के अन्य रूपों के संयोजन के साथ भावना संकेतकों का सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है । उदाहरण के लिए, एक अत्यंत तेजी से भावना पढ़ने, एक अत्यधिक उच्च मूल्य / कमाई अनुपात (या बिगड़ती बुनियादी बातों) के साथ-साथ कीमत में एक ब्रेकडाउन, केवल भावना पर कार्य करने की तुलना में आसन्न डाउनट्रेंड का अधिक निर्णायक सबूत प्रदान करता है।

हाइलाइट्स

• जब एक सेंटीमेंट इंडिकेटर उसी दिशा में आगे बढ़ रहा है जिस दिशा में वह विश्लेषण कर रहा है, तो यह आमतौर पर उस प्रवृत्ति की पुष्टि करने में मदद करता है।

• सेंटीमेंट इंडिकेटर पर अत्यधिक रीडिंग के कारण कुछ ट्रेडर विपरीत दृष्टिकोण अपना सकते हैं; उदाहरण के लिए, "जब डर हो तब खरीदो, जब लोभ हो तो बेचो।"

• केवल एक परिसंपत्ति या डेटा बिंदु अलगाव को देखने के बजाय, शामिल प्रतिभागियों के दृष्टिकोण से प्रवृत्तियों, परिसंपत्तियों और अर्थव्यवस्था का विश्लेषण करने के लिए भावना संकेतकों का उपयोग किया जाता है।

• सेंटीमेंट इंडिकेटर बाजार मनोविज्ञान को निवेशक या उपभोक्ता व्यवहार और विश्वासों के रूप में मापते हैं जो बाजार को प्रभावित कर सकते हैं।