बाजार मनोविज्ञान

बाजार मनोविज्ञान क्या है?

किसी भी समय बाजार के अभिनेताओं के प्रचलित व्यवहार और समग्र भावना को संदर्भित करता है। इस शब्द का उपयोग अक्सर वित्तीय मीडिया और विश्लेषकों द्वारा बाजार की गति को समझाने के लिए किया जाता है, जिसे अन्य मेट्रिक्स, जैसे कि बुनियादी बातों द्वारा समझाया नहीं जा सकता है।

व्यापारी मनोविज्ञान से भ्रमित नहीं होना चाहिए , जो समान कारकों को संदर्भित करता है लेकिन यह केवल एक व्यक्ति को प्रभावित करता है।

बाजार मनोविज्ञान को समझना

बाजार मनोविज्ञान को एक शक्तिशाली शक्ति माना जाता है और इसे किसी विशेष बुनियादी बातों या घटनाओं द्वारा उचित ठहराया जा सकता है या नहीं भी। उदाहरण के लिए, यदि निवेशक अचानक अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य में विश्वास खो देते हैं और स्टॉक खरीदने से पीछे हटने का निर्णय लेते हैं, तो बाजार की कीमतों को ट्रैक करने वाले सूचकांक गिर जाएंगे। उन शेयरों के पीछे कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन की परवाह किए बिना, व्यक्तिगत शेयरों की कीमतें उनके साथ गिरेंगी।

लालच, भय, अपेक्षाएं और उत्साह सभी कारक हैं जो बाजारों के समग्र बाजार मनोविज्ञान में योगदान करते हैं। समय-समय पर "जोखिम-पर" और जोखिम-बंद" को ट्रिगर करने के लिए मन की इन अवस्थाओं की क्षमता - दूसरे शब्दों में, वित्तीय बाजारों में उछाल और हलचल चक्र - अच्छी तरह से प्रलेखित है।

बाजार के व्यवहार में इन बदलावों को अक्सर जानवरों की आत्माओं को पकड़ने के रूप में जाना जाता है। यह अभिव्यक्ति जॉन मेनार्ड कीन्स ने अपनी 1936 की पुस्तक "द जनरल थ्योरी ऑफ़ एम्प्लॉयमेंट, इंटरेस्ट एंड मनी" में गढ़ी थी । ग्रेट डिप्रेशन के बाद लिखते हुए, उन्होंने जानवरों की आत्माओं को "निष्क्रियता के बजाय कार्रवाई के लिए सहज आग्रह" के रूप में वर्णित किया।

पारंपरिक वित्तीय सिद्धांत, अर्थात् कुशल बाजार परिकल्पना (ईएमएच) की आलोचना की जाती है क्योंकि बाजार मनोविज्ञान के लिए पर्याप्त रूप से लेखांकन नहीं किया जाता है। यह एक ऐसी दुनिया का वर्णन करता है जिसमें बाजार के सभी खिलाड़ी तर्कसंगत व्यवहार करते हैं और बाजार के भावनात्मक पहलू का हिसाब देने में विफल रहते हैं। लेकिन बाजार मनोविज्ञान एक अप्रत्याशित परिणाम का कारण बन सकता है जिसका मूल सिद्धांतों का अध्ययन करके भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है। दूसरे शब्दों में, बाजार मनोविज्ञान के सिद्धांत इस विश्वास के विपरीत हैं कि बाजार तर्कसंगत हैं।

फंडामेंटल्स स्टॉक के प्रदर्शन को चलाते हैं, लेकिन बाजार मनोविज्ञान फंडामेंटल को ओवरराइड कर सकता है, स्टॉक की कीमत को अप्रत्याशित दिशा में धकेल सकता है।

बाजार मनोविज्ञान की भविष्यवाणी

मोटे तौर पर, पेशेवरों द्वारा उपयोग किए जाने वाले स्टॉक-पिकिंग के दो प्रचलित तरीके हैं, और उनमें से केवल एक ही बाजार मनोविज्ञान पर ज्यादा ध्यान देता है।

मौलिक विश्लेषण अपने उद्योग के संदर्भ में कंपनी की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करके जीतने वाले शेयरों का चयन करना चाहता है। इस संख्या की कमी में बाजार मनोविज्ञान का बहुत कम स्थान है।
तकनीकी विश्लेषण रुझानों, पैटर्न और अन्य संकेतकों पर ध्यान केंद्रित करता है जो स्टॉक की कीमतों को उच्च या निम्न चलाते हैं। बाजार मनोविज्ञान उन ड्राइवरों में से एक है।

हेज फंड द्वारा नियोजित प्रवृत्ति-निम्नलिखित मात्रात्मक व्यापारिक रणनीतियाँ निवेश तकनीकों का एक उदाहरण हैं जो बाजार मनोविज्ञान में बदलाव का लाभ उठाने पर निर्भर करती हैं। उनका लक्ष्य एक उपकरण के मूल सिद्धांतों और लाभ उत्पन्न करने के लिए बाजार की धारणा के बीच विसंगतियों की पहचान करना और उनका फायदा उठाना है।

बाजार मनोविज्ञान अनुसंधान

अध्ययनों ने प्रदर्शन और निवेश रिटर्न पर बाजार मनोविज्ञान के प्रभाव की जांच की है। अर्थशास्त्री अमोस टावर्सकी और नोबेल पुरस्कार विजेता मनोवैज्ञानिक डैनियल कन्नमैन कुशल बाजार के पारंपरिक बाजार सिद्धांत को चुनौती देने वाले पहले व्यक्ति थे। अर्थात्, उन्होंने इस धारणा को स्वीकार नहीं किया कि वित्तीय बाजारों में मनुष्य हमेशा सार्वजनिक रूप से उपलब्ध और कीमतों में प्रासंगिक जानकारी के आधार पर तर्कसंगत निर्णय लेंगे।

उस धारणा का खंडन करते हुए, उन्होंने व्यवहारिक अर्थशास्त्र के क्षेत्र का बीड़ा उठाया । उनके सिद्धांत और अध्ययन मानव निर्णय लेने में व्यवस्थित त्रुटियों की पहचान करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो नुकसान से बचने, मान्यता पूर्वाग्रह और एंकरिंग जैसे संज्ञानात्मक पूर्वाग्रहों से उत्पन्न होते हैं। उनके काम को व्यापक रूप से स्वीकार किया गया है और निवेश, व्यापार और पोर्टफोलियो प्रबंधन रणनीतियों पर लागू किया गया है।

अधिकतर पूछे जाने वाले सवाल

बाजार मनोविज्ञान हमें क्या सिखाता है?

क्योंकि बाजार के अभिनेता इंसान हैं, मानव पसंद के कुल के रूप में बाजार झुंड के व्यवहार और अन्य तर्कहीन प्रवृत्तियों जैसे कि घबराहट की बिक्री और तर्कहीन उत्साह प्रदर्शित कर सकते हैं जो परिसंपत्ति मूल्य बुलबुले की ओर जाता है। बाजार मनोविज्ञान के अस्तित्व को स्वीकार करके, हम समझ सकते हैं कि बाजार हमेशा कुशल या तर्कसंगत नहीं होते हैं।

लोग अपने लाभ के लिए बाजार मनोविज्ञान का उपयोग कैसे कर सकते हैं?

अपना खुद का शोध करके, आप यह पहचान सकते हैं कि बाजार मनोविज्ञान - भय या लालच जैसी भावनाएं - जब ओवरसोल्ड या ओवरबॉट स्थितियों में परिणत होती हैं। तब आप कॉन्ट्रेरियन ट्रेड कर सकते हैं - जब दूसरे ओवरसेलिंग कर रहे हों और जब दूसरे ओवरबायिंग कर रहे हों तो खरीदना। अनुसंधान आपको रुझानों पर जल्दी कूदने में मदद कर सकता है, लेकिन रुझानों का पीछा नहीं कर सकता है क्योंकि वे पहले ही अपने मूल सिद्धांतों से आगे निकल चुके हैं।

बाजार मनोविज्ञान किन बाजारों में मौजूद है?

बाजार मनोविज्ञान स्टॉक और बॉन्ड से लेकर फॉरेक्स, ब्याज दरों और क्रिप्टोकरेंसी तक सभी परिसंपत्ति वर्गों पर लागू होता है।

कैसे एक गेज बाजार मनोविज्ञान कर सकते हैं?

कई संकेतक हैं जिन पर कोई भी विचार कर सकता है, जैसे कि VIX,. जो बाजार में भय या लालच के निहित स्तर को मापता है। ऐतिहासिक मूल्य कार्रवाई और मात्रा के आधार पर बाजार में भावनाओं को प्रकट करने के लिए तकनीकी विश्लेषण टूल का भी उपयोग किया जा सकता है।

##हाइलाइट

बाजार मनोविज्ञान व्यक्तिगत बाजार सहभागियों के योग के आधार पर समग्र रूप से बाजार की सर्वसम्मति की भावना है।
पारंपरिक वित्तीय सिद्धांत ने माना कि कीमतें हमेशा तर्कसंगत विचारों पर आधारित होती हैं और बाजार मनोविज्ञान के संभावित तर्कहीन प्रभाव के लिए जिम्मेदार नहीं होती हैं।
लालच, भय, चिंता और उत्तेजना सभी बाजार मनोविज्ञान में योगदान कर सकते हैं।