Sentimentindikator
Vad Àr en sentimentindikator?
En sentimentindikator Àr utformad för att representera hur en grupp kÀnner om marknaden eller ekonomin. Dessa marknadspsykologiska indikatorer försöker kvantifiera sentiment, i form av siffror eller grafiskt, för att förutsÀga hur nuvarande övertygelser och positioner kan pÄverka framtida marknadsbeteende
Sentimentindikatorer tittar pÄ hur hausse eller baisse marknadsaktörer och vad de tÀnker och kÀnner, vilket kan hjÀlpa till att förutse investerarnas framtida beteende. NÀr sentimentavlÀsningar Àr ovanligt höga eller lÄga, kan de börja agera pÄ ett kontrariskt sÀtt. Till exempel, nÀr investerare Àr extremt baisse, Àr det ofta en motsatt signal till handlare med sentimentindikatorer om att marknadspriserna snart kan börja stiga.
Vad sÀger sentimentindikatorer dig?
Sentimentindikatorer kan anvÀndas av investerare för att se hur optimistiska eller pessimistiska mÀnniskor Àr om den nuvarande marknaden eller ekonomiska förhÄllanden. Till exempel visar en konsumentsentimentindikator,. som Michigan Consumer Sentiment-rapporten, att pessimism kan göra företag mindre benÀgna att fylla pÄ lager, eftersom de kan frukta att konsumenterna inte kommer att spendera.
Uppgifterna Àr föremÄl för tolkning. En hög lÀsning visar att konsumenterna Àr positiva. Men frÄn en hög lÀsning tror vissa att det sannolikt kommer att gÄ lÀgre med tiden. En lÄg lÀsning visar att konsumenterna Àr nedtryckta, men dÀrifrÄn kommer det sannolikt att förbÀttras.
Sentimentindikatorer Àr bara en bit data och Àr inte avsedda att vara en tidssignal för att vidta ÄtgÀrder. Till exempel, om en sentimentindikator, som sÀlj/försÀljningsförhÄllandet, har en mycket hög lÀsning (relativt till historiska vÀrden) som indikerar att investerare förvÀntar sig att börskurserna kommer att falla. Den motsatta aspekten indikerar att priserna sannolikt kommer att stiga eftersom det finns fÄ mÀnniskor kvar att fortsÀtta pressa priserna lÀgre. Vad indikatorn inte sÀger oss Àr nÀr det kommer att hÀnda. IstÀllet anvÀnder handlare data för att se efter vÀndpunkter i priset nÀr sentimentnivÄerna nÄr extrema.
NÀr sentimentindikatorer inte Àr nÀra extrema kan de hjÀlpa till att bekrÀfta den nuvarande trenden. Till exempel signalerar ett stigande put/call-förhÄllande att investerare Àr pessimistiska, vilket skulle hjÀlpa till att bekrÀfta en nedÄtgÄende trend i priset. PÄ samma sÀtt skulle ett fallande put/call-förhÄllande bidra till att bekrÀfta ett stigande pris.
Politiker kan ocksÄ anvÀnda sentimentindikatorer med andra ekonomiska data för att till exempel hjÀlpa till att bestÀmma den framtida riktningen för rÀntorna.
Typer av marknadssentimentindikatorer
Investerare kan anvÀnda sentimentindikatorer för att fÄ inblick i aktiemarknadens humör. Extrema vÀrden som ges av dessa indikatorer kan indikera förestÄende omkastningar. HÀr Àr ett litet urval av sentimentindikatorer som handlare och analytiker kan anvÀnda:
CBOE Volatilitetsindex (VIX)
Investerare ser ofta den hÀr indikatorn som "rÀdslaindex" eftersom den ökar nÀr investerare köper en betydande mÀngd sÀljoptioner för att skydda sina portföljer. Investerare som köper sÀljoptioner tror att priset pÄ den underliggande aktien kommer att falla. Om VIX spikar, indikerar det rÀdsla pÄ marknaden.
New York Stock Exchange (NYSE) hög/lÄg indikator
Investerare kan hÄlla reda pÄ den hÀr indikatorn för att jÀmföra aktier som gör nya 52-veckors höjdpunkter i förhÄllande till aktier som gör nya 52-veckors bottennoteringar. Toppar i bÄda riktningarna visar ofta extrema hausse eller baisseartade kÀnslor. Motsatta investerare kan anvÀnda denna sentimentindikator för att köpa kvalitetsaktier under perioder av allvarlig pessimism.
NYSE 200-dagars glidande medelvÀrde
Denna indikator visar hur mÄnga aktier som handlas över deras lÄngsiktiga glidande medelvÀrde och uttrycks i procent. Till exempel, om indikatorn stiger och visar att över 60 % av aktierna handlas över sina 200-dagars glidande medelvÀrden, indikerar det en bred hausseartad kÀnsla. En lÀsning över 80% tyder pÄ att aktier kan vara överköpta.
Odd-Lot Trading Statistik
Denna indikator mÀter antalet aktier som köps och sÀljs i udda partier,. vilket Àr mindre Àn 100 aktier för de flesta aktier. Teorin bakom denna sentimentindikator Àr att privata investerare,. som vanligtvis har minst summa pengar, sannolikt köper och sÀljer udda lotter, köper nÀr det hausseartade sentimentet har nÄtt sin topp och sÀljer nÀr det baisseartade sentimentet nÄr en klimax. DÀrför, nÀr udda lotshandeln ökar under marknadsextrema, kan kunniga investerare ta en position i motsatt riktning.
Rapporten om handlarens Ă„tagande
Denna veckorapport visar den sammanlagda positioneringen av olika grupper av handlare pÄ terminsmarknaderna. En stigande spekulativ position indikerar en ökning av tillgÄngens pris. NÀr det spekulativa intresset nÄr en extrem tyder det dock pÄ att priserna kan gÄ Ät andra hÄllet.
Sentimentindikatorer vs. Tekniska indikatorer
Medan vissa sentimentindikatorer ocksĂ„ kommer att falla under rubriken en teknisk indikator,. eller vice versa, Ă€r sentimentindikatorer avsedda att visa hur konsumenter eller investerare har positionerat sig â eller vad deras nuvarande uppfattningar Ă€r om ekonomin eller marknaden.
En teknisk indikator Àr en bred term som anvÀnds för att beskriva formler som manipulerar pris- eller volymdata (och ibland andra typer av data) för en tillgÄng för att ge ett annat perspektiv pÄ vad som hÀnder pÄ ett pris/volymdiagram.
BegrÀnsningar för att anvÀnda en sentimentindikator
Sentimentindikatorer Àr inte tidssignaler. En extrem lÀsning av rapporten för handlarnas Ätagande betyder inte att priset pÄ tillgÄngen omedelbart kommer att vÀnda. ExtremvÀrde kan ligga kvar under lÄng tid, eller sÄ kan priset stanna kvar medan valutahandlare lindar upp sina positioner och den extrema avlÀsningen försvinner utan en betydande prisförÀndring.
Sentimentindikatorer anvÀnds bÀst i samband med andra former av teknisk och fundamental analys för att hjÀlpa till att bekrÀfta marknaden eller ekonomiska vÀndpunkter. Till exempel ger en extremt hausseartad sentimentavlÀsning, i kombination med ett extremt högt pris/vinstförhÄllande (eller försÀmrade fundamenta), samt en prisuppdelning, mer avgörande bevis pÄ en förestÄende nedÄtgÄende trend Àn att agera pÄ enbart sentiment.
##Höjdpunkter
NÀr en sentimentindikator rör sig i samma riktning som vad den analyserar, hjÀlper det vanligtvis till att bekrÀfta den trenden.
Extrema avlÀsningar pÄ en sentimentindikator kan fÄ vissa handlare att inta en motsatt Äsikt; till exempel "köp nÀr det finns rÀdsla, sÀlj nÀr det finns girighet."
â Sentimentindikatorer anvĂ€nds för att analysera trender, tillgĂ„ngar och ekonomin utifrĂ„n deltagarnas perspektiv, istĂ€llet för att bara titta pĂ„ en tillgĂ„ng eller datapunktsisolering.
- Sentimentindikatorer mÀter marknadspsykologi i form av investerares eller konsumenters beteende och förestÀllningar som kan pÄverka marknaden.
