Duygu Göstergesi
Duygu Göstergesi Nedir?
Duyarlılık göstergesi, bir grubun piyasa veya ekonomi hakkında nasıl hissettiğini göstermek için tasarlanmıştır. Bu piyasa psikolojisine dayalı göstergeler, mevcut inançların ve pozisyonların gelecekteki piyasa davranışını nasıl etkileyebileceğini tahmin etmek için, rakamlar veya grafiksel olarak duyarlılığı ölçmeye çalışır.
Duyarlılık göstergeleri, yatırımcıların gelecekteki davranışlarını tahmin etmeye yardımcı olabilecek, piyasa aktörlerinin ne kadar yükseliş veya düşüş eğiliminde olduklarına ve ne düşündüklerine ve hissettiklerine bakar. Duygu okumaları alışılmadık derecede yüksek veya düşük olduğunda, aksi yönde hareket etmeye başlayabilirler. Örneğin, yatırımcılar aşırı derecede düşüşe geçtiğinde, bu genellikle piyasa fiyatlarının yakında yükselmeye başlayabileceği hissiyat göstergesi tüccarlarına ters bir sinyaldir .
Duygu Göstergeleri Size Ne Söylüyor?
Duyarlılık göstergeleri, yatırımcılar tarafından, insanların mevcut piyasa veya ekonomik koşullar hakkında ne kadar iyimser veya kötümser olduğunu görmek için kullanılabilir. Örneğin, Michigan Tüketici Duyarlılığı raporu gibi bir tüketici duyarlılığı göstergesi, karamsarlığın, tüketicilerin harcama yapmayacağından korkabilecekleri için şirketlerin envanter stoklama olasılığını azaltabileceğini gösteriyor.
Veriler yoruma tabidir. Yüksek bir okuma, tüketicilerin iyimser olduğunu gösterir. Yine de yüksek bir okumadan, bazıları zamanla daha da düşeceğini düşünüyor. Düşük bir okuma, tüketicilerin ezildiğini gösterir, ancak oradan, işlerin düzelmesi muhtemeldir.
Duyarlılık göstergeleri yalnızca bir veri parçasıdır ve harekete geçmek için bir zamanlama sinyali olması amaçlanmamıştır. Örneğin, satım/çağrı oranı gibi bir duyarlılık göstergesi, yatırımcıların borsa fiyatlarının düşmesini beklediğini gösteren çok yüksek bir değere (tarihsel değerlere göre) sahipse. Tersi durum, fiyatları aşağı çekmeye devam edecek çok az insan kaldığı için fiyatların muhtemelen artacağını gösteriyor. Göstergenin bize söylemediği şey, bunun ne zaman olacağı. Bunun yerine, tüccarlar, duygu seviyeleri aşırı uçlara ulaştığında fiyattaki dönüm noktalarını izlemek için verileri kullanır.
Duyarlılık göstergeleri aşırı uçlara yakın olmadığında, mevcut eğilimin doğrulanmasına yardımcı olabilirler. Örneğin, yükselen bir alım/satım oranı yatırımcıların karamsar olduğuna işaret eder ve bu da fiyattaki düşüş eğilimini teyit etmeye yardımcı olur. Benzer şekilde, düşen bir satım/çağrı oranı, yükselen bir fiyatın teyit edilmesine yardımcı olacaktır.
Politika yapıcılar, örneğin faiz oranlarının gelecekteki yönünü belirlemeye yardımcı olmak için diğer ekonomik verilerle birlikte duyarlılık göstergelerini de kullanabilir.
Piyasa Duyarlılığı Göstergelerinin Türleri
Yatırımcılar, hisse senedi piyasasının ruh hali hakkında fikir edinmek için duyarlılık göstergelerini kullanabilir. Bu göstergeler tarafından verilen aşırı okumalar, yaklaşan geri dönüşleri gösterebilir. İşte tüccarların ve analistlerin kullanabileceği duyarlılık göstergelerinin küçük bir örneği:
CBOE Oynaklık Endeksi (VIX)
, portföylerini korumak için önemli miktarda satım opsiyonu satın aldıklarında yükseldiği için, yatırımcılar bu göstergeyi genellikle "korku endeksi" olarak görürler. Satım opsiyonu satın alan yatırımcılar, dayanak hisse senedinin fiyatının düşeceğine inanırlar. VIX yükselirse,. piyasada korku olduğunu gösterir.
New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) Yüksek/Düşük Göstergesi
52 haftanın yeni en yüksek seviyelerini yapan hisse senetlerini 52 haftanın en düşük seviyelerini yapan hisse senetleriyle karşılaştırmak için bu göstergeyi takip edebilirler . Her iki yöndeki ani yükselişler genellikle aşırı yükseliş veya düşüş eğilimi gösterir. Karşıt yatırımcılar, şiddetli karamsarlık dönemlerinde kaliteli hisse satın almak için bu duyarlılık göstergesini kullanabilir.
NYSE 200 Günlük Hareketli Ortalama
Bu gösterge, kaç hisse senedinin uzun vadeli hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gördüğünü gösterir ve yüzde olarak ifade edilir. Örneğin, gösterge yükseliyorsa ve hisse senetlerinin %60'ından fazlasının 200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gördüğünü gösteriyorsa, bu geniş bir yükseliş hissini gösterir. %80'in üzerinde bir okuma, hisse senetlerinin aşırı satın alınabileceğini gösteriyor.
Tek-Lot İşlem İstatistikleri
, çoğu hisse senedi için 100 hisseden az olan tek lotlarda alınıp satılan hisse sayısını ölçer . Bu duyarlılık göstergesinin ardındaki teori , tipik olarak en az miktarda paraya sahip olan perakende yatırımcıların tuhaf lotlar alıp satması, yükseliş duyarlılığı zirveye ulaştığında satın alma ve düşüş duyarlılığı doruğa ulaştığında satma olasılığıdır. Bu nedenle, piyasa aşırılıklarında tek lot ticareti arttığında, anlayışlı yatırımcılar ters yönde bir pozisyon alabilir.
Tacirlerin Taahhüdü Raporu
vadeli işlem piyasalarında farklı tüccar gruplarının toplu konumlarını gösterir . Yükselen bir spekülatif pozisyon, o varlığın fiyatında bir artış olduğunu gösterir. Ancak spekülatif ilgi aşırı bir noktaya ulaştığında, fiyatların diğer yöne gidebileceğini gösterir.
Duyarlılık Göstergeleri ve Teknik Göstergeler
teknik gösterge başlığı altına girerken veya tam tersi de olsa, duyarlılık göstergeleri tüketicilerin veya yatırımcıların kendilerini nasıl konumlandırdıklarını veya ekonomi veya piyasa hakkında mevcut inançlarının ne olduğunu göstermek içindir.
Teknik gösterge, fiyat/hacim grafiğinde neler olduğuna dair farklı bir bakış açısı sağlamak için bir varlığın fiyat veya hacim verilerini (ve bazen diğer veri türlerini) değiştiren formülleri tanımlamak için kullanılan geniş bir terimdir.
Duygu Göstergesi Kullanmanın Sınırlamaları
Duyarlılık göstergeleri zamanlama sinyalleri değildir. Tacirlerin Taahhüdü raporunda aşırı bir okuma, varlığın fiyatının hemen tersine döneceği anlamına gelmez. Aşırı okuma uzun süre yerinde kalabilir veya tüccarlar pozisyonlarını gevşetirken fiyat olduğu yerde kalabilir ve aşırı okuma önemli bir fiyat değişikliği olmadan kaybolur.
piyasa veya ekonomik dönüm noktalarını doğrulamaya yardımcı olmak için en iyi şekilde diğer teknik ve temel analiz biçimleriyle birlikte kullanılır . Örneğin, aşırı derecede yüksek bir fiyat/kazanç oranı (veya kötüleşen temeller) ile birleştiğinde aşırı derecede yükseliş hissiyatı ve ayrıca fiyatta bir düşüş, yalnızca hissiyat üzerinde hareket etmekten ziyade yaklaşan bir düşüş trendi için daha kesin kanıt sağlar.
Öne Çıkanlar
Bir duyarlılık göstergesi, analiz ettiğiyle aynı yönde hareket ettiğinde, bu genellikle bu eğilimin doğrulanmasına yardımcı olur.
Bir duyarlılık göstergesindeki aşırı okumalar, bazı tüccarların aksi bir görüş almasına neden olabilir; örneğin, "korku olduğunda al, hırs olduğunda sat."
Duyarlılık göstergeleri, yalnızca bir varlığa veya veri noktası izolasyonuna bakmak yerine eğilimleri, varlıkları ve ekonomiyi ilgili katılımcıların bakış açısından analiz etmek için kullanılır.
Duyarlılık göstergeleri, piyasa psikolojisini yatırımcı veya tüketici davranışı ve piyasayı etkileyebilecek inançlar şeklinde ölçer.
