감정 표시기

감정 지표란 무엇입니까?

감정 지표는 그룹이 시장이나 경제에 대해 어떻게 느끼는지를 나타내도록 설계되었습니다. 이러한 시장 심리 기반 지표는 현재의 신념과 입장이 미래의 시장 행동에 어떻게 영향을 미칠지 예측하기 위해 감정을 수치 또는 그래픽 형태로 정량화하려고 시도합니다.

감정 지표는 시장 행위자가 얼마나 강세 또는 약세 인지 그리고 그들이 생각하고 느끼는 것을 살펴보고 투자자의 미래 행동을 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다. 감정 판독값이 비정상적으로 높거나 낮으면 반대 방향으로 행동하기 시작할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자들이 극도로 약세를 보일 때 이는 종종 시장 가격이 곧 상승하기 시작할 수 있다는 감정 지표 거래자들에게 반대 신호 입니다.

감정 지표는 무엇을 알려줍니까?

투자자는 감정 지표를 사용하여 사람들이 현재 시장이나 경제 상황에 대해 얼마나 낙관적이거나 비관적인지 확인할 수 있습니다. 예를 들어, Michigan Consumer Sentiment 보고서와 같은 소비자 심리 지표는 비관론이 기업이 소비자가 지출하지 않을 것을 두려워하여 재고를 비축할 가능성을 낮출 수 있음을 보여줍니다.

데이터는 해석의 대상입니다. 높은 수치는 소비자가 낙관적임을 나타냅니다. 그러나 높은 수치에서 일부는 시간이 지남에 따라 낮아질 것이라고 생각합니다. 수치가 낮다는 것은 소비자가 억압당하고 있음을 보여주지만, 거기서부터 상황이 개선될 가능성이 있습니다.

감정 표시기는 데이터의 일부일 뿐이며 조치를 취하기 위한 타이밍 신호가 아닙니다. 예를 들어, 풋/콜 비율과 같은 감정 지표가 매우 높은 수치(과거 가치에 비해)를 갖고 있는 경우 이는 투자자들이 주식 시장 가격이 하락할 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다. 반대 측면은 가격을 계속 낮추는 사람이 거의 없기 때문에 가격이 상승할 가능성이 있음을 나타냅니다. 지표가 알려주지 않는 것은 언제 일어날 것인지입니다. 대신 거래자는 데이터를 사용하여 감정 수준이 극단에 도달할 때 가격의 전환점을 관찰합니다.

감정 지표가 극단에 가깝지 않은 경우 현재 추세를 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 상승하는 풋/콜 비율은 투자자들이 비관적이라는 신호이며, 이는 가격 하락 추세를 확인하는 데 도움이 됩니다. 마찬가지로, 하락하는 풋/콜 비율은 가격 상승을 확인하는 데 도움이 됩니다.

예를 들어 정책 입안자는 다른 경제 데이터와 함께 심리 지표를 사용하여 금리의 미래 방향을 결정할 수도 있습니다.

시장 심리 지표의 유형

투자자는 감정 지표를 사용하여 주식 시장의 분위기에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 이러한 지표에 의해 제공된 극단적인 판독값은 임박한 반전을 나타낼 수 있습니다. 다음은 거래자와 분석가가 사용할 수 있는 감정 지표의 작은 샘플입니다.

CBOE 변동성 지수(VIX)

들이 포트폴리오를 보호하기 위해 상당한 양의 풋옵션 을 구매할 때 급등하기 때문에 투자자들은 이 지표를 "공포 지수"로 간주합니다 . 풋옵션을 매수하는 투자자들은 기초 주식의 가격이 하락할 것이라고 믿습니다. VIX 가 급등 하면 시장에 두려움이 있음을 나타냅니다.

뉴욕 증권 거래소(NYSE) 고/저 표시기

투자자들은 이 지표를 추적하여 새로운 52주 최고가 를 기록한 주식과 새로운 52주 최저치를 기록한 주식을 비교할 수 있습니다. 양 방향의 급등은 종종 극단적인 강세 또는 약세 감정을 나타냅니다. 반대 투자자는 이 감정 지표를 사용하여 심각한 비관주의 기간 동안 양질의 주식을 매수할 수 있습니다.

NYSE 200일 이동 평균

이 지표는 얼마나 많은 주식이 장기 이동 평균 이상으로 거래되고 있는지 보여주며 백분율로 표시됩니다. 예를 들어, 지표가 상승 중이고 60% 이상의 주식이 200일 이동 평균 이상에서 거래되고 있음을 나타내면 광범위한 강세 심리를 나타냅니다. 80% 이상이면 주식이 과매 수 상태일 수 있음을 나타냅니다.

홀수 거래 통계

는 대부분의 주식에서 100주 미만인 홀수 로트 에서 사고 팔리는 주식의 수를 측정합니다 . 이 감정 지표의 이면에 있는 이론은 일반적으로 돈이 가장 적은 개인 투자자들이 홀수 로트를 사고 팔고, 낙관적 감정이 정점에 이르렀을 때 매수하고, 약세 감정이 최고조에 달할 때 매도할 가능성이 높다는 것입니다. 따라서 극단적인 시장 상황에서 홀수 로트 거래가 증가할 때 현명한 투자자는 반대 입장을 취할 수 있습니다.

트레이더의 약속 보고서

선물 시장 에서 다양한 거래자 그룹의 총 포지셔닝을 보여줍니다 . 상승하는 투기적 위치는 해당 자산의 가격이 상승했음을 나타냅니다. 그러나 투기적 관심이 극단에 도달하면 가격이 다른 방향으로 향할 수 있음을 나타냅니다.

감정 지표 대 기술 지표

기술 지표 의 제목에 속 하거나 그 반대의 경우도 있지만, 감정 지표는 소비자 또는 투자자가 자신을 어떻게 포지셔닝했는지 또는 경제 또는 시장에 대한 현재 신념을 보여주기 위한 것입니다.

기술 지표는 가격/거래량 차트에서 발생하는 상황에 대한 다른 관점을 제공하기 위해 자산의 가격 또는 거래량 데이터(때로는 다른 유형의 데이터)를 조작하는 공식을 설명하는 데 사용되는 광범위한 용어입니다.

감정 지표 사용의 제한 사항

감정 표시기는 타이밍 신호가 아닙니다. Commitment of Traders 보고서를 극단적으로 읽는다고 해서 자산 가격이 즉시 반전되는 것은 아닙니다. 극단적인 판독값은 오랫동안 제자리에 남아 있을 수 있으며, 또는 트레이더가 포지션을 풀고 상당한 가격 반전 없이 극단적인 판독값이 사라지는 동안 가격이 그대로 있을 수 있습니다.

시장 또는 경제적 전환점을 확인하는 데 도움 이 되는 다른 형태의 기술 및 기본 분석 과 함께 사용하는 것이 가장 좋습니다 . 예를 들어, 매우 높은 가격/수익 비율 (또는 악화되는 펀더멘털) 및 가격 분석 과 결합된 극도로 낙관적인 감정 판독 은 감정 단독으로 행동하는 것보다 임박한 하락 추세에 대한 더 결정적인 증거를 제공합니다.

하이라이트

• 감정 지표가 분석하는 것과 같은 방향으로 움직이면 일반적으로 해당 추세를 확인하는 데 도움이 됩니다.

• 감정 지표에 대한 극단적인 판독은 일부 거래자가 반대 견해를 가질 수 있습니다. 예를 들어, "두려움이 있을 때 사고 탐욕이 있을 때 팔아라."

• 감정 지표는 자산 또는 데이터 포인트 분리를 보는 것이 아니라 관련 참가자의 관점에서 추세, 자산 및 경제를 분석하는 데 사용됩니다.

• 감정 지표는 시장에 영향을 미칠 수 있는 투자자 또는 소비자 행동 및 신념의 형태로 시장 심리를 측정합니다.