유닛투자신탁(UIT)

단위투자신탁(UIT)이란 무엇입니까?

단위 투자 신탁(UIT)은 일반적으로 주식과 채권의 고정 포트폴리오를 투자자에게 특정 기간 동안 상환 가능한 단위로 제공 하는 투자 회사 입니다. 시세 차익 및/또는 배당 소득 을 제공하도록 설계되었습니다 . 단위 투자 신탁은 뮤추얼 펀드 및 폐쇄형 펀드와 함께 투자 회사로 정의됩니다.

유닛투자신탁(UIT) 이해하기

투자 회사는 개인에게 낮은 초기 투자 요건으로 다양한 증권 포트폴리오에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. UIT는 투자 고문에 의해 판매되며 소유자는 2차 시장 에서 거래를 하는 대신 펀드 또는 신탁에 단위를 상환할 수 있습니다 . UIT는 규제된 투자 회사(RIC) 또는 부여자 신탁입니다. RIC는 투자자가 공동 소유자인 기업이며, 양도자 신탁은 투자자에게 UIT의 기본 증권 에 대한 비례 소유권을 부여 합니다.

투자 판매 방법

순자산 가치(NAV) 로 뮤추얼 펀드 주식 또는 UIT 단위를 펀드 또는 신탁에 직접 또는 투자 고문의 도움으로 상환할 수 있습니다. NAV는 포트폴리오의 총 가치를 주식 또는 발행 단위 수로 나눈 값으로 정의되며 NAV는 각 영업일에 계산됩니다. 반면 폐쇄형 펀드는 상환할 수 없으며 현재 시장 가격으로 유통 시장에서 판매됩니다. 폐쇄형 펀드의 시장 가격은 순자산 가치 계산이 아닌 투자자 수요를 기반으로 합니다.

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ICI(Investment Company Institute)의 최신 통계에 따르면 미국에서 발행된 단위 투자 신탁(UIT)의 수는 시장 가치가 748억 4천만 달러입니다.

UIT와 뮤추얼 펀드의 차이점

뮤추얼 펀드는 개방형 펀드로 포트폴리오 관리자 가 포트폴리오의 증권을 사고 팔 수 있습니다. 각 뮤추얼 펀드 의 투자 목표 는 특정 벤치마크 를 능가 하는 것이며 포트폴리오 관리자는 해당 목표를 달성하기 위해 증권을 거래합니다. 예를 들어, 주식 뮤추얼 펀드는 대형주에 대한 Standard & Poor's 500 지수 를 능가하는 목표를 가질 수 있습니다.

많은 투자자들은 포트폴리오를 거래할 수 있도록 주식 투자에 뮤추얼 펀드를 사용하는 것을 선호합니다. 투자자가 채권 포트폴리오를 구매 및 보유하고 이자를 얻는 데 관심이 있는 경우 해당 개인은 고정 포트폴리오가 있는 UIT 또는 폐쇄형 펀드를 구매할 수 있습니다. 예를 들어 UIT는 채권에 대한 이자 수입을 지불하고 채권이 매각되고 원금이 소유자에게 반환되는 특정 종료일까지 포트폴리오를 보유합니다. 채권 투자자는 개인 중개 계좌 에서 이자 지급 및 채권 상환을 관리하는 대신 UIT에서 다양한 채권 포트폴리오를 소유할 수 있습니다 .

주식 및 채권 UIT가 있지만 채권 UIT는 예측 가능한 소득을 제공하고 손실을 겪을 가능성이 적기 때문에 일반적으로 주식 UIT보다 더 인기가 있습니다.

UIT의 예

구겐하임의 글로벌 100 배당 전략 포트폴리오 시리즈 14(CGONNX)는 배당 소득 제공을 목적으로 2018년 3월 15일에 설립되었습니다. 100개의 다양한 포지션이 포함되어 있습니다. 45.16%는 대형주,. 26.94%는 중형주,. 27.90%는 소형주 에 투자됩니다. 유가 증권의 약 절반이 미국 주식에 투자되고 나머지는 다른 많은 국가에 투자됩니다. 할당은 많은 부문도 반영합니다. 보유하고 있는 각 회사는 포트폴리오의 약 1%를 차지합니다.

##하이라이트

• UITS는 많은 투자자가 포트폴리오 관리자가 관리하기 위해 펀드를 결합하는 집합 투자로 구성된다는 점에서 개방형 및 폐쇄형 뮤추얼 펀드와 유사합니다.

• 또한 UIT는 뮤추얼 펀드와 달리 적극적으로 거래되지 않습니다. 즉, 기업 합병 이나 파산 과 같은 기본 투자에 변화가 없는 한 유가 증권을 매매하지 않습니다.

• 개방형 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 UIT는 발행 회사에서 직접 사고 팔 수 있지만 때로는 유통 시장에서 구매할 수 있습니다. 폐쇄형 펀드와 마찬가지로 UIT는 기업공개(IPO) 를 통해 발행됩니다.

• 뮤추얼 펀드와 달리 UIT는 포트폴리오에 보유된 투자에 따라 만기일이 명시되어 있습니다. 포트폴리오가 종료되면 투자자는 UIT의 순자산을 삭감합니다.

• 단위 투자 신탁(UIT)은 주식이나 채권과 같은 증권 그룹을 사거나 보유하고 투자자에게 상환 가능한 단위로 제공하는 미국 금융 회사입니다.