Amanah Pelaburan Unit (UIT)
Apakah itu Unit Amanah Pelaburan (UIT)?
Unit amanah pelaburan (UIT) ialah syarikat pelaburan yang menawarkan portfolio tetap, umumnya saham dan bon, sebagai unit boleh tebus kepada pelabur untuk tempoh masa tertentu. Ia direka untuk memberikan peningkatan modal dan/atau pendapatan dividen. Amanah pelaburan unit, bersama- sama dana bersama dan dana tertutup,. ditakrifkan sebagai syarikat pelaburan.
Memahami Unit Investment Trust (UIT)
Syarikat pelaburan menawarkan individu peluang untuk melabur dalam portfolio terpelbagai sekuriti dengan keperluan pelaburan permulaan yang rendah. UIT dijual oleh penasihat pelaburan dan pemilik boleh menebus unit kepada dana atau amanah, dan bukannya meletakkan dagangan dalam pasaran sekunder. UIT ialah sama ada perbadanan pelaburan terkawal (RIC) atau amanah pemberi . RIC ialah sebuah syarikat di mana pelabur adalah pemilik bersama, dan amanah pemberi memberikan pelabur pemilikan berkadar dalam sekuriti asas UIT.
Bagaimana Pelaburan Dijual
Pelabur boleh menebus saham dana bersama atau unit UIT pada nilai aset bersih (NAB) kepada dana atau amanah sama ada secara langsung atau dengan bantuan penasihat pelaburan. NAB ditakrifkan sebagai jumlah nilai portfolio dibahagikan dengan bilangan saham atau unit tertunggak dan NAB dikira setiap hari perniagaan. Sebaliknya, dana tertutup tidak boleh ditebus dan dijual di pasaran sekunder pada harga pasaran semasa. Harga pasaran dana tertutup adalah berdasarkan permintaan pelabur dan bukan sebagai pengiraan nilai aset bersih.
4,840
Bilangan unit amanah pelaburan (UIT) tertunggak di Amerika Syarikat, dengan nilai pasaran $74.84 bilion, menurut statistik terkini daripada Institut Syarikat Pelaburan (ICI).
Perbezaan Antara UIT dan Dana Bersama
Dana bersama ialah dana terbuka, bermakna pengurus portfolio boleh membeli dan menjual sekuriti dalam portfolio. Objektif pelaburan setiap dana bersama adalah untuk mengatasi prestasi penanda aras tertentu , dan pengurus portfolio berdagang sekuriti untuk memenuhi objektif tersebut. Dana bersama saham, sebagai contoh, mungkin mempunyai objektif untuk mengatasi prestasi indeks Standard & Poor's 500 bagi saham bermodal besar.
Ramai pelabur lebih suka menggunakan dana bersama untuk pelaburan saham supaya portfolio boleh didagangkan. Jika pelabur berminat untuk membeli dan memegang portfolio bon dan memperoleh faedah, individu tersebut boleh membeli UIT atau dana tertutup dengan portfolio tetap. UIT, sebagai contoh, membayar pendapatan faedah ke atas bon dan memegang portfolio sehingga tarikh tamat tertentu apabila bon dijual dan jumlah prinsipal dikembalikan kepada pemilik. Pelabur bon boleh memiliki portfolio terpelbagai bon dalam UIT, dan bukannya mengurus pembayaran faedah dan penebusan bon dalam akaun pembrokeran peribadi.
Terdapat UIT saham dan bon, tetapi UIT bon biasanya lebih popular daripada rakan saham mereka, kerana ia menawarkan pendapatan yang boleh diramal dan kurang berkemungkinan mengalami kerugian.
Contoh UIT
Portfolio Strategi 100 Dividen Global Guggenheim Siri 14 (CGONNX) diasaskan pada 15 Mac 2018, dengan niat untuk memberikan pendapatan dividen. Ia mengandungi 100 kedudukan terpelbagai : 45.16% dilaburkan dalam saham bermodal besar,. 26.94% dalam modal pertengahan dan 27.90% dalam modal kecil. Kira-kira separuh daripada sekuriti dilaburkan dalam saham AS, dengan bakinya dilaburkan di banyak negara lain. Peruntukan mencerminkan banyak sektor juga. Setiap syarikat yang dipegangnya mewakili kira-kira 1% daripada portfolio.
##Sorotan
UITS adalah serupa dengan kedua-dua dana bersama terbuka dan tertutup kerana kesemuanya terdiri daripada pelaburan kolektif di mana ramai pelabur menggabungkan dana mereka untuk diuruskan oleh pengurus portfolio.
Juga tidak seperti dana bersama, UIT tidak didagangkan secara aktif, bermakna sekuriti tidak dibeli atau dijual melainkan terdapat perubahan dalam pelaburan asas, seperti penggabungan korporat atau kebankrapan.
Seperti dana bersama terbuka, UIT dibeli dan dijual terus daripada syarikat yang mengeluarkannya, walaupun kadangkala ia boleh dibeli di pasaran sekunder; seperti dana tertutup, UIT dikeluarkan melalui tawaran awam permulaan (IPO).
Tidak seperti dana bersama, UIT mempunyai tarikh tamat tempoh yang dinyatakan berdasarkan pelaburan yang dipegang dalam portfolionya; apabila portfolio ditamatkan, pelabur mendapat potongan aset bersih UIT.
Unit pelaburan amanah (UIT) ialah syarikat kewangan AS yang membeli atau memegang sekumpulan sekuriti, seperti saham atau bon, dan menjadikannya tersedia kepada pelabur sebagai unit boleh tebus.
