Investor's wiki

Dagangan Aktif

Dagangan Aktif

Apakah Perdagangan Aktif?

Dagangan aktif merujuk kepada membeli dan menjual sekuriti untuk keuntungan cepat berdasarkan pergerakan harga jangka pendek. Niatnya adalah untuk memegang jawatan itu untuk masa yang singkat sahaja. Tiada ukuran masa yang tepat untuk dagangan aktif. Pedagang harian yang membuat puluhan atau ratusan dagangan setiap hari akan menjadi sangat aktif berdagang, manakala pedagang ayunan yang membuka atau menutup kedudukan setiap beberapa hari mungkin dianggap oleh ramai sebagai pedagang yang aktif juga.

Memahami Perdagangan Aktif

Dagangan aktif mencari keuntungan daripada pergerakan harga dalam pasaran yang sangat cair. Atas sebab ini, peniaga aktif biasanya menumpukan pada saham, dagangan mata wang asing, niaga hadapan dan pilihan dengan banyak volum yang membolehkan mereka masuk dan keluar dari kedudukan dengan mudah.

Pedagang aktif biasanya menggunakan jumlah dagangan yang tinggi untuk membuat keuntungan, kerana perubahan harga mungkin berlaku dalam jangka pendek cenderung agak kecil. Mereka juga akan menggunakan pelbagai jenis pesanan bergantung kepada keadaan. Untuk menangkap pecahan mereka mungkin menggunakan perintah henti. Contohnya, jika terdapat rintangan pada $50, mereka mungkin menetapkan pesanan henti beli pada $50.05, yang menghantar pesanan untuk membeli jika harga menembusi $50 dan mencapai $50.05.

Perintah henti rugi ā€”perintah henti yang digunakan untuk mengehadkan kerugianā€”membantu memastikan kerugian terurus jika harga bergerak terhadap pedagang.

Untuk menangkap harga yang menguntungkan pedagang aktif boleh menggunakan pesanan had. Jika saham didagangkan pada $30, tetapi seorang peniaga ingin melihat sama ada mereka boleh membeli pada $29.50 dengan penurunan pantas, mereka boleh meletakkan pesanan belian had pada $29.50. Begitu juga, mereka boleh meletakkan pesanan jualan had untuk keluar dari kedudukan pada $31.

Pesanan sedemikian membolehkan peniaga aktif membeli dan menjual tanpa perlu melihat harga setiap saat dalam sehari. Mereka menetapkan pesanan mereka dan tahu bahawa jika harga mencapai tahap tersebut pesanan mereka akan dicetuskan.

Memandangkan pedagang aktif berdagang dalam tempoh yang singkat, aspek asas atau ekonomi lazimnya tidak memainkan peranan dalam dagangan. Sebaliknya, analisis teknikal dan statistik memainkan peranan yang lebih besar, dengan banyak pedagang aktif berdagang berdasarkan tindakan harga atau penunjuk atau konsep teknikal.

Strategi Dagangan Aktif

Pedagang aktif biasanya termasuk dalam tiga kategori. Pedagang dalam setiap kategori cenderung untuk berdagang jumlah yang berbeza dan pada rangka masa yang berbeza, walaupun mereka semua pedagang jangka pendek.

Dagangan hari melibatkan pembelian dan penjualan sekuriti dalam hari dagangan yang sama, biasanya dalam percubaan untuk mengambil kesempatan daripada peristiwa tertentu yang dijangka mempengaruhi harga saham. Contohnya, peniaga harian boleh berdagang tindakan harga yang tidak menentu yang mengikuti pengumuman pendapatan syarikat atau perubahan dalam kadar faedah yang dibuat oleh bank pusat. Pedagang ini biasanya akan menggunakan carta satu, lima atau lima belas minit.

Scalping menggunakan jumlah dagangan yang tinggi untuk memanfaatkan percanggahan harga yang kecil dalam jangka masa yang singkat. Sebagai contoh, peniaga mungkin menggunakan leveraj ketara yang tersedia daripada broker pertukaran asing untuk meningkatkan keuntungan daripada pergerakan kecil dalam harga berdasarkan carta tanda dan carta satu minit. Banyak strategi perdagangan automatik dan kuantitatif termasuk dalam kategori scalping.

Perdagangan swing melibatkan jawatan yang dipegang untuk tempoh beberapa hari hingga beberapa minggu. Pedagang swing mengambil kesempatan daripada pergerakan harga yang berlaku pada carta harga setiap jam, empat jam dan/atau harian.

Dagangan Aktif Berbanding Pelaburan Aktif

Walaupun bunyinya serupa, perdagangan aktif dan pelaburan aktif menggambarkan pendekatan pasaran yang berbeza. Pelaburan aktif merujuk kepada aktiviti yang dilakukan oleh pelabur atau pengurus dana yang ingin menyusun semula portfolio sekuriti. Pelabur aktif sentiasa mencari alpha,. iaitu perbezaan antara pulangan ke atas portfolio yang diuruskan secara aktif berbanding dengan indeks, penanda aras atau strategi pelaburan pasif yang serupa.

Penyokong pelaburan pasif,. bertentangan dengan pelaburan aktif, sering menyebut bahawa peniaga aktif jarang mengatasi prestasi dana indeks pasif. Ini disebabkan terutamanya oleh peningkatan komisen dan kos perdagangan aktif. Walau bagaimanapun, ramai pedagang secara rutin mengatasi prestasi indeks, itulah sebabnya perdagangan aktif mempunyai daya tarikan sedemikian kerana potensinya untuk pulangan yang tinggi (dan risiko yang lebih tinggi).

Dagangan aktif adalah jangka pendek daripada pelaburan aktif. Walaupun pelabur mungkin aktif, mereka sering berhasrat untuk memegang jawatan selama bertahun-tahun. Pedagang aktif berminat dalam perdagangan jangka pendek.

Contoh Dagangan Aktif pada Carta Satu Minit

Pedagang aktif menggunakan banyak strategi yang berbeza. Malah di kalangan peniaga harian, tidak mungkin mana-mana dua akan berdagang dengan cara yang sama. Carta berikut menunjukkan cara peniaga hari berdasarkan tindakan harga boleh berdagang carta satu minit SPDR S&P 500 (SPY).

Dalam contoh, peniaga sedang memerhatikan trend untuk berkembang. Dalam kes aliran menurun: rendah ayunan tinggi dan rendah ayunan rendah. Dalam kes aliran menaik: ayunan tinggi yang lebih tinggi dan rendah ayunan yang lebih tinggi.

Mereka menunggu penyatuan dan kemudian anjakan kuat kembali ke arah aliran. Mereka keluar dengan kerugian jika harga berbalik kepada mereka. Mereka keluar dengan keuntungan apabila harga menyatu semula, atau apabila harga mula bergerak secara agresif terhadap arah aliran selama sekurang-kurangnya satu minit. Anak panah menandakan dagangan dalam arah anak panah, manakala "x" menandakan keluar untuk perdagangan.

Dalam tempoh tiga jam, tujuh dagangan dibuka dan ditutup,. untuk sejumlah 14 transaksi.

Perdagangan pertama adalah pemenang, kedua kalah, ketiga menang, keempat keuntungan kecil, kelima kerugian kecil, dan keenam dan ketujuh kedua-duanya adalah pemenang. Pedagang yang aktif, seperti mana-mana peniaga, hanya cuba untuk membuat lebih daripada yang mereka rugi pada perdagangan yang mereka ambil, secara keseluruhan. Memandangkan komisen dan yuran boleh ditambah dengan cepat apabila berdagang secara aktif, kemenangan mesti mencukupi untuk mengatasi kos ini.

Strategi yang dibincangkan adalah untuk tujuan demonstrasi sahaja.

##Sorotan

  • Dagangan aktif cuba untuk mendapat keuntungan daripada turun naik harga jangka pendek.

  • Pedagang harian, scalper dan peniaga buaian semuanya dianggap sebagai pedagang aktif, dengan scalper dan peniaga hari lebih aktif daripada peniaga buaian.

  • Pedagang aktif mempunyai niat untuk hanya mengadakan dagangan untuk tempoh masa yang singkat.