Investor's wiki

Aktiver Handel

Aktiver Handel

Was ist aktiver Handel?

Aktiver Handel bezieht sich auf den Kauf und Verkauf von Wertpapieren für schnellen Gewinn auf der Grundlage kurzfristiger Preisbewegungen. Es ist beabsichtigt, die Position nur für kurze Zeit zu halten. Es gibt keine genaue Zeitmessung für das aktive Trading. Daytrader, die Dutzende oder Hunderte von Trades pro Tag tätigen,. handeln sehr aktiv, während ein Swingtrader,. der alle paar Tage Positionen eröffnet oder schließt, von vielen ebenfalls als aktiver Trader angesehen werden kann.

Aktives Trading verstehen

Aktiver Handel versucht, von Preisbewegungen in hochliquiden Märkten zu profitieren. Aus diesem Grund konzentrieren sich aktive Trader im Allgemeinen auf Aktien, Devisengeschäfte, Futures und Optionen mit großem Volumen,. wodurch sie problemlos in Positionen ein- und aussteigen können.

Aktive Trader nutzen in der Regel ein hohes Handelsvolumen, um Gewinne zu erzielen, da die Kursschwankungen, die wahrscheinlich kurzfristig auftreten, in der Regel relativ gering sind. Je nach Situation verwenden sie auch verschiedene Auftragsarten. Um einen Ausbruch zu erfassen, können sie eine Stop-Order verwenden. Wenn es beispielsweise einen Widerstand bei 50 $ gibt, können sie eine Kauf-Stopp-Order bei 50,05 $ setzen, die eine Kauforder sendet, wenn der Preis 50 $ durchbricht und 50,05 $ erreicht.

Eine Stop-Loss-Order – eine Stop-Order, die zur Begrenzung von Verlusten verwendet wird – hilft, Verluste überschaubar zu halten, wenn sich der Preis gegen den Trader bewegt.

Um einen günstigen Preis zu erzielen, kann der aktive Trader Limit Orders verwenden. Wenn eine Aktie bei 30 $ gehandelt wird, ein Händler aber sehen möchte, ob er bei einem schnellen Rückgang bei 29,50 $ kaufen kann, könnte er eine Limit-Kauf-Order bei 29,50 $ platzieren. In ähnlicher Weise könnten sie eine Limit-Verkaufsorder platzieren, um die Position bei 31 $ zu verlassen.

Solche Aufträge ermöglichen es dem aktiven Trader, zu kaufen und zu verkaufen, ohne den Preis jede Sekunde des Tages beobachten zu müssen. Sie stellen ihre Orders ein und wissen, dass ihre Orders ausgelöst werden, wenn der Preis diese Niveaus erreicht.

Da aktive Trader innerhalb kurzer Zeit handeln, spielen fundamentale oder wirtschaftliche Aspekte bei den Trades in der Regel keine Rolle. Vielmehr spielen technische und statistische Analysen eine größere Rolle, da viele aktive Händler auf der Grundlage von Kursbewegungen oder technischen Indikatoren oder Konzepten handeln .

Aktive Handelsstrategien

Aktive Trader fallen typischerweise in drei Kategorien. Händler in jeder Kategorie neigen dazu, unterschiedliche Beträge und in unterschiedlichen Zeitrahmen zu handeln, obwohl sie alle kurzfristige Händler sind.

Daytrading beinhaltet den Kauf und Verkauf eines Wertpapiers am selben Handelstag, normalerweise in dem Versuch, einen Vorteil aus einem bestimmten Ereignis zu ziehen, von dem erwartet wird, dass es den Aktienkurs beeinflusst. Zum Beispiel kann ein Daytrader die volatile Preisbewegung handeln, die auf die Bekanntgabe eines Unternehmensgewinns oder eine Änderung der Zinssätze durch eine Zentralbank folgt. Diese Trader verwenden normalerweise Ein-, Fünf- oder Fünfzehn-Minuten-Charts.

Beim Scalping wird ein hohes Handelsvolumen verwendet, um kurzfristig kleine Preisunterschiede auszunutzen. Beispielsweise könnten Trader die erhebliche Hebelwirkung nutzen, die ein Devisenmakler zur Verfügung stellt, um Gewinne aus winzigen Preisbewegungen auf der Grundlage von Tick-Charts und Ein-Minuten-Charts zu verstärken. Viele automatisierte und quantitative Handelsstrategien fallen in die Kategorie Scalping.

Beim Swingtrading werden Positionen über einen Zeitraum von mehreren Tagen bis zu mehreren Wochen gehalten. Der Swingtrader nutzt Preisbewegungen, die auf stündlichen, vierstündigen und/oder täglichen Preischarts auftreten.

Aktives Trading im Vergleich zu aktivem Investieren

Obwohl sie ähnlich klingen, beschreiben aktives Trading und aktives Investieren unterschiedliche Marktansätze. Aktives Investieren bezieht sich auf Aktivitäten, die von Anlegern oder Fondsmanagern unternommen werden, die versuchen, ein Wertpapierportfolio neu zu ordnen. Aktive Anleger sind ständig auf der Suche nach Alpha,. also dem Unterschied zwischen der Rendite eines aktiv verwalteten Portfolios und einem Index, einer Benchmark oder einer ähnlichen passiven Anlagestrategie.

Befürworter des passiven Investierens,. des Gegenteils des aktiven Investierens, führen häufig an, dass aktive Trader selten passive Indexfonds übertreffen. Dies liegt vor allem an den gestiegenen Provisionen und Kosten des aktiven Handels. Allerdings übertreffen viele Händler routinemäßig die Indizes, weshalb aktives Trading aufgrund seines Potenzials für hohe Renditen (und höheres Risiko) so attraktiv ist.

Aktives Trading ist kurzfristiger als aktives Investieren. Auch wenn ein Investor aktiv ist, beabsichtigt er oft, Positionen ĂĽber Jahre zu halten. Aktive Trader sind an viel kurzfristigeren Trades interessiert.

Beispiel fĂĽr aktiven Handel auf einem Ein-Minuten-Chart

Aktive Händler verwenden viele verschiedene Strategien. Selbst unter Daytradern ist es unwahrscheinlich, dass zwei genau gleich handeln. Das folgende Diagramm zeigt, wie ein auf Preisaktionen basierender Daytrader einen Ein-Minuten-Chart des SPDR S&P 500 (SPY) handeln kann.

In diesem Beispiel beobachtet der Trader die Entwicklung von Trends. Im Falle eines Abwärtstrends: niedrigere Swing-Hochs und niedrigere Swing-Tiefs. Im Falle eines Aufwärtstrends: höhere Swing-Hochs und höhere Swing-Tiefs.

Sie warten auf Konsolidierungen und dann auf starke Verschiebungen zurück in die Trendrichtung. Sie steigen mit einem Verlust aus, wenn sich der Kurs gegen sie umkehrt. Sie steigen mit einem Gewinn aus, wenn sich der Preis wieder konsolidiert oder wenn der Preis beginnt, sich mindestens eine Minute lang aggressiv gegen die Trendrichtung zu bewegen. Pfeile markieren Trades in Pfeilrichtung, während das „x“ den Ausgang des Trades markiert.

Innerhalb von drei Stunden wurden sieben Trades eröffnet und geschlossen,. also insgesamt 14 Transaktionen.

Der erste Trade war ein Gewinner, der zweite ein Verlierer, der dritte ein Gewinner, der vierte ein kleiner Gewinn, der fünfte ein kleiner Verlust und der sechste und siebte waren beide Gewinner. Der aktive Trader versucht, wie jeder Trader, einfach, mit den Trades, die er eingeht, insgesamt mehr zu verdienen als zu verlieren. Da sich Provisionen und Gebühren beim aktiven Trading schnell summieren können, müssen Gewinne ausreichen, um diese Kosten zu decken.

Die besprochene Strategie dient nur zu Demonstrationszwecken.

Höhepunkte

  • Aktiver Handel versucht, von kurzfristigen Kursschwankungen zu profitieren.

  • Daytrader, Scalper und Swingtrader gelten alle als aktive Trader, wobei Scalper und Daytrader aktiver sind als Swingtrader.

  • Aktive Trader haben die Absicht, Trades nur fĂĽr kurze Zeit zu halten.