Активная торговля

Что такое активная торговля?

Активная торговля относится к покупке и продаже ценных бумаг с целью получения быстрой прибыли на основе краткосрочных колебаний цены. Намерение состоит в том, чтобы удерживать позицию в течение короткого промежутка времени. Нет точного измерения времени для активной торговли. Дневные трейдеры,. которые совершают десятки или сотни сделок в день, будут очень активно торговать, в то время как свинг-трейдер,. который открывает или закрывает позиции каждые несколько дней, многие также могут считаться активным трейдером.

Понимание активной торговли

Активная торговля направлена на получение прибыли от движения цен на высоколиквидных рынках. По этой причине активные трейдеры обычно сосредотачиваются на акциях, сделках с иностранной валютой, фьючерсами и опционами с большим объемом,. что позволяет им легко открывать и закрывать позиции.

Активные трейдеры обычно используют большие объемы сделок для получения прибыли, поскольку колебания цен, которые могут произойти в краткосрочной перспективе, как правило, относительно невелики. Они также будут использовать различные типы ордеров в зависимости от ситуации. Чтобы зафиксировать прорыв, они могут использовать стоп-ордер. Например, если есть сопротивление на уровне 50 долларов, они могут установить стоп-ордер на покупку на уровне 50,05 долларов, который отправляет ордер на покупку, если цена пробивает 50 долларов и достигает 50,05 долларов.

Ордер стоп-лосс — стоп-ордер, используемый для ограничения убытков, — помогает контролировать убытки, если цена движется против трейдера.

Для получения выгодной цены активный трейдер может использовать лимитные ордера. Если акции торгуются по 30 долларов, но трейдер хочет посмотреть, смогут ли они купить по 29,50 долларов при быстром падении, он может разместить лимитный ордер на покупку по 29,50 долларов. Точно так же они могут разместить лимитный ордер на продажу, чтобы закрыть позицию по цене 31 доллар.

Такие ордера позволяют активному трейдеру покупать и продавать, не следя за ценой каждую секунду дня. Они устанавливают свои ордера и знают, что если цена достигнет этих уровней, их ордера сработают.

Поскольку активные трейдеры торгуют в короткие промежутки времени, фундаментальные или экономические аспекты обычно не играют роли в сделках. Скорее, технический и статистический анализ играют более важную роль, поскольку многие активные трейдеры торгуют на основе движения цены, технических индикаторов или концепций.

Активные торговые стратегии

Активные трейдеры обычно относятся к трем категориям. Трейдеры в каждой категории, как правило, торгуют разными суммами и в разные временные рамки, хотя все они являются краткосрочными трейдерами.

Внутридневная торговля включает в себя покупку и продажу ценной бумаги в течение одного и того же торгового дня, обычно в попытке воспользоваться определенным событием, которое, как ожидается, повлияет на цену акции. Например, внутридневной трейдер может торговать на волатильном ценовом движении, которое следует за объявлением доходов компании или изменением процентных ставок, сделанным центральным банком. Эти трейдеры обычно используют одно-, пяти- или пятнадцатиминутные графики.

Скальпинг использует большой объем сделок, чтобы воспользоваться небольшими ценовыми расхождениями в очень краткосрочной перспективе. Например, трейдеры могут использовать значительное кредитное плечо, доступное у валютного брокера, для увеличения прибыли от крошечных движений цены на основе тиковых и одноминутных графиков. Многие автоматизированные и количественные торговые стратегии относятся к категории скальпинга.

Свинг-трейдинг включает в себя позиции, удерживаемые в течение периода от нескольких дней до нескольких недель. Свинг-трейдер использует ценовые движения, которые происходят на часовых, четырехчасовых и/или дневных графиках.

Активная торговля по сравнению с активным инвестированием

Несмотря на то, что они звучат одинаково, активная торговля и активное инвестирование описывают разные рыночные подходы. Активное инвестирование относится к действиям, предпринимаемым инвесторами или управляющими фондами, стремящимися реорганизовать портфель ценных бумаг. Активные инвесторы постоянно ищут альфу,. которая представляет собой разницу между доходностью активно управляемого портфеля по сравнению с индексом, эталоном или аналогичной стратегией пассивного инвестирования.

Сторонники пассивного инвестирования,. противоположного активному инвестированию, часто ссылаются на то, что активные трейдеры редко превосходят пассивные индексные фонды. В первую очередь это связано с увеличением комиссий и затрат на активную торговлю. Тем не менее, многие трейдеры обычно превосходят индексы, поэтому активная торговля так привлекательна из-за ее потенциальной высокой доходности (и более высокого риска).

Активная торговля более краткосрочна, чем активное инвестирование. Хотя инвестор может быть активным, он часто намеревается удерживать позиции в течение многих лет. Активные трейдеры заинтересованы в гораздо более краткосрочных сделках.

Пример активной торговли на минутном графике

Активные трейдеры используют множество различных стратегий. Даже среди внутридневных трейдеров маловероятно, что какие-то два будут торговать одинаково. На следующем графике показано, как дейтрейдер, основанный на ценовом действии, может торговать на минутном графике SPDR S&P 500 (SPY).

В примере трейдер наблюдает за развитием трендов. В случае нисходящего тренда: более низкие максимумы колебаний и более низкие минимумы колебаний. В случае восходящего тренда: более высокие максимумы колебаний и более высокие минимумы колебаний.

Они ждут консолидации,. а затем сильных сдвигов назад в направлении тренда. Они выходят с убытком, если цена разворачивается против них. Они выходят с прибылью, когда цена снова консолидируется или когда цена начинает агрессивно двигаться против направления тренда в течение как минимум одной минуты. Стрелки отмечают сделки в направлении стрелки, а «x» отмечает выход из сделки.

За три часа было открыто и закрыто семь сделок,. всего 14 сделок.

Первая сделка была прибыльной, вторая - убыточной, третья - выигрышной, четвертая - небольшой прибылью, пятая - небольшим убытком, а шестая и седьмая обе оказались выигрышными. Активный трейдер, как и любой трейдер, просто пытается заработать больше, чем теряет на сделках, которые он заключает в целом. Поскольку комиссии и сборы могут быстро накапливаться при активной торговле, выигрыша должно быть достаточно, чтобы покрыть эти расходы.

Обсуждаемая стратегия предназначена только для демонстрационных целей.

Особенности

• Активная торговля направлена на получение прибыли от краткосрочных ценовых колебаний.

• Дневные трейдеры, скальперы и свинг-трейдеры считаются активными трейдерами, при этом скальперы и внутридневные трейдеры более активны, чем свинг-трейдеры.

• Активные трейдеры намерены удерживать сделки только в течение короткого периода времени.