Aktiv handel
Vad Àr aktiv handel?
Aktiv handel avser att köpa och sÀlja vÀrdepapper för snabba vinster baserat pÄ kortsiktiga prisrörelser. Avsikten Àr att hÄlla positionen endast en kort tid. Det finns ingen exakt tidsmÀtning för aktiv handel. Daghandlare som gör tiotals eller hundratals affÀrer per dag skulle handla mycket aktivt, medan en swinghandlare som öppnar eller stÀnger positioner med nÄgra dagars mellanrum av mÄnga ocksÄ kan anses vara en aktiv handlare.
FörstÄ aktiv handel
Aktiv handel strÀvar efter att dra nytta av prisrörelser pÄ mycket likvida marknader. Av denna anledning fokuserar aktiva handlare i allmÀnhet pÄ aktier, valutaaffÀrer, terminer och optioner med massor av volym som gör att de enkelt kan ta sig in och ut ur positioner.
Aktiva handlare anvÀnder vanligtvis en stor volym av affÀrer för att göra vinster, eftersom prissvÀngningarna sannolikt kommer att intrÀffa pÄ kort sikt tenderar att vara relativt smÄ. De kommer ocksÄ att anvÀnda en mÀngd olika bestÀllningstyper beroende pÄ situationen. För att fÄnga ett utbrott kan de anvÀnda en stopporder. Till exempel, om det finns motstÄnd vid $50, kan de sÀtta en köpstopporder pÄ $50,05, vilket skickar en köporder om priset bryter igenom $50 och nÄr $50,05.
En stopporder â en stopporder som anvĂ€nds för att begrĂ€nsa förluster â hjĂ€lper till att hĂ„lla förluster hanterbara om priset rör sig mot handlaren.
För att fÄ ett fördelaktigt pris kan den aktiva handlaren anvÀnda limitordrar. Om en aktie handlas för $30, men en handlare vill se om de kan köpa för $29,50 pÄ ett snabbt fall, kan de lÀgga en grÀnsköpsorder pÄ $29,50. PÄ samma sÀtt kan de lÀgga en limit sell order för att lÀmna positionen pÄ $31.
SÄdana order tillÄter den aktiva handlaren att köpa och sÀlja utan att behöva titta pÄ priset varje sekund av dagen. De sÀtter sina order och vet att om priset nÄr dessa nivÄer kommer deras order att utlösas.
Eftersom aktiva handlare handlar inom korta tidsperioder spelar grundlÀggande eller ekonomiska aspekter vanligtvis inte nÄgon roll i affÀrerna. Snarare spelar teknisk och statistisk analys en större roll, med mÄnga aktiva handlare som handlar baserat pÄ prisÄtgÀrder eller tekniska indikatorer eller koncept.
Aktiva handelsstrategier
Aktiva handlare faller vanligtvis inom tre kategorier. Handlare i varje kategori tenderar att handla olika belopp och pÄ olika tidsramar, Àven om de alla Àr kortsiktiga handlare.
Dagshandel innebÀr att köpa och sÀlja ett vÀrdepapper inom samma handelsdag, vanligtvis i ett försök att dra fördel av en specifik hÀndelse som förvÀntas pÄverka aktiens pris. Till exempel kan en daytrader handla med den volatila prisÄtgÀrden som följer pÄ ett företags resultatmeddelande eller en förÀndring i rÀntesatser som gjorts av en centralbank. Dessa handlare kommer vanligtvis att anvÀnda diagram pÄ en, fem eller femton minuter.
Scalping anvÀnder en stor volym av affÀrer för att dra fördel av smÄ prisavvikelser pÄ mycket kort sikt. Till exempel kan handlare anvÀnda den betydande hÀvstÄngseffekten som finns tillgÀnglig frÄn en valutamÀklare för att förstÀrka vinsten frÄn smÄ rörelser i pris baserat pÄ tick-diagram och en-minutersdiagram. MÄnga automatiserade och kvantitativa handelsstrategier faller inom kategorin scalping.
Swinghandel innebÀr positioner som hÄlls under en period av flera dagar till flera veckor. Swingtradern drar fördel av prisrörelser som sker pÄ tim-, fyratimmars- och/eller dagliga prisdiagram.
Aktiv handel jÀmfört med aktiv investering
Ăven om de lĂ„ter lika, beskriver aktiv handel och aktiv investering olika marknadsstrategier. Aktiva investeringar avser aktiviteter som inletts av investerare eller fondförvaltare som försöker omorganisera en portfölj av vĂ€rdepapper. Aktiva investerare söker stĂ€ndigt efter alfa,. vilket Ă€r skillnaden mellan avkastningen pĂ„ en aktivt förvaltad portfölj jĂ€mfört med ett index, benchmark eller liknande passiv investeringsstrategi.
FöresprÄkare av passiv investering,. motsatsen till aktiv investering, citerar ofta att aktiva handlare sÀllan övertrÀffar passiva indexfonder. Detta beror frÀmst pÄ de ökade provisionerna och kostnaderna för aktiv handel. Som sagt, mÄnga handlare övertrÀffar rutinmÀssigt indexen, vilket Àr anledningen till att aktiv handel har en sÄdan tilltalande pÄ grund av dess potential för hög avkastning (och högre risk).
Aktiv handel Ă€r kortare Ă€n aktiv investering. Ăven om en investerare kan vara aktiv, tĂ€nker de ofta ha positioner i flera Ă„r. Aktiva handlare Ă€r intresserade av mycket kortare affĂ€rer.
Exempel pÄ aktiv handel pÄ ett enminutersdiagram
Aktiva handlare anvĂ€nder massor av olika strategier. Ăven bland daytraders Ă€r det osannolikt att tvĂ„ kommer att handla exakt likadant. Följande diagram visar hur en prisĂ„tgĂ€rdsbaserad dagshandlare kan handla ett enminutersdiagram av SPDR S&P 500 (SPY).
I exemplet tittar handlaren pÄ att trender utvecklas. I fallet med en nedÄtgÄende trend: lÀgre svÀnghöjder och lÀgre svinglÄga. I fallet med en uppÄtgÄende trend: högre svÀnghöjder och högre svinglÄg.
De vÀntar pÄ konsolideringar och sedan kraftiga skiftningar tillbaka i trendriktningen. De gÄr ut med förlust om priset vÀnder mot dem. De gÄr ut med vinst nÀr priset konsolideras igen, eller nÀr priset börjar röra sig aggressivt mot trendriktningen i minst en minut. Pilarna markerar byten i pilens riktning, medan "x" markerar utgÄngen för handeln.
PÄ tre timmar öppnades och stÀngdes sju affÀrer,. totalt 14 transaktioner.
Den första handeln var en vinnare, den andra en förlorare, den tredje en vinnare, den fjÀrde en liten vinst, den femte en liten förlust, och sjÀtte och sjunde var bÄda vinnare. Den aktiva handlaren, som vilken handlare som helst, försöker helt enkelt tjÀna mer Àn de förlorar pÄ de affÀrer de gör totalt sett. Eftersom provisioner och avgifter kan lÀggas snabbt vid aktiv handel, mÄste vinster rÀcka för att övervinna dessa kostnader.
Strategin som diskuteras Àr endast för demonstrationsÀndamÄl.
##Höjdpunkter
Aktiv handel försöker dra nytta av kortsiktiga prisfluktuationer.
Daytraders, scalpers och swingtraders anses alla vara aktiva handlare, dÀr scalpers och daytraders Àr mer aktiva Àn swingtraders.
Aktiva handlare har avsikten att endast hÄlla affÀrer under en kort tidsperiod.
