Aktiivinen kaupankäynti
Mitä on aktiivinen kaupankäynti?
Aktiivisella kaupankäynnillä tarkoitetaan arvopapereiden ostamista ja myyntiä nopean voiton saamiseksi lyhyen aikavälin hinnanliikkeiden perusteella. Tarkoituksena on pysyä tehtävässä vain lyhyen ajan. Aktiiviselle kaupankäynnille ei ole tarkkaa ajanmittausta. Päiväkauppiaat,. jotka tekevät kymmeniä tai satoja kauppoja päivässä, käyvät erittäin aktiivisesti kauppaa, kun taas swing-trader,. joka avaa tai sulkee positioita muutaman päivän välein, saattaa olla monien mielestä myös aktiivinen kauppias.
Aktiivisen kaupankäynnin ymmärtäminen
Aktiivisella kaupankäynnillä pyritään hyötymään hintojen muutoksista erittäin likvideillä markkinoilla. Tästä syystä aktiiviset kauppiaat keskittyvät yleensä osakkeisiin, valuuttakauppoihin, futuureihin ja optioihin, joilla on paljon volyymia , minkä ansiosta he voivat päästä positioihin ja poistua niistä helposti.
Aktiiviset kauppiaat käyttävät tyypillisesti suuria kauppoja tehdäkseen voittoja, koska hintavaihtelut ovat todennäköisesti lyhyellä aikavälillä suhteellisen pieniä. He käyttävät myös erilaisia tilaustyyppejä tilanteesta riippuen. He voivat käyttää pysäytysmääräystä kaapatakseen eron . Jos esimerkiksi 50 dollaria vastustaa, he voivat asettaa oston pysäytysmääräyksen arvoon 50,05 dollaria, joka lähettää ostomääräyksen, jos hinta ylittää 50 dollaria ja saavuttaa 50,05 dollaria.
Stop-loss-toimeksianto – tappioiden rajoittamiseen käytetty stop order – auttaa pitämään tappiot hallittavissa, jos hinta liikkuu kauppiasta vastaan.
Aktiivinen kauppias voi käyttää rajatoimeksiantoja saadakseen edullisen hinnan. Jos osakkeella käydään kauppaa 30 dollarilla, mutta elinkeinonharjoittaja haluaa nähdä, voiko he ostaa 29,50 dollarilla nopeasti pudottamalla, hän voi tehdä rajaostomääräyksen hintaan 29,50 dollaria. Samoin he voivat tehdä rajamyyntitoimeksiannon poistuakseen positiosta 31 dollarilla.
Tällaisten toimeksiantojen avulla aktiivinen elinkeinonharjoittaja voi ostaa ja myydä ilman, että hänen tarvitsee seurata hintaa joka sekunti päivästä. He asettavat tilauksensa ja tietävät, että jos hinta saavuttaa nämä tasot, heidän tilauksensa käynnistyvät.
Koska aktiiviset kauppiaat käyvät kauppaa lyhyen ajan sisällä, perustavanlaatuisilla tai taloudellisilla näkökohdilla ei yleensä ole merkitystä kaupoissa. Pikemminkin teknisellä ja tilastollisella analyysillä on suurempi rooli, ja monet aktiiviset kauppiaat käyvät kauppaa hintatoiminnan tai teknisten indikaattoreiden tai käsitteiden perusteella.
Aktiiviset kaupankäyntistrategiat
Aktiiviset kauppiaat kuuluvat tyypillisesti kolmeen luokkaan. Kunkin luokan kauppiailla on taipumus käydä kauppaa eri määrillä ja eri aikaväleillä, vaikka he ovat kaikki lyhytaikaisia kauppiaita.
Päiväkauppaan sisältyy arvopaperin ostaminen ja myyminen saman kaupankäyntipäivän aikana, yleensä yritettäessä hyödyntää tiettyä tapahtumaa, jonka odotetaan vaikuttavan osakkeen hintaan. Esimerkiksi päiväkauppias voi käydä kauppaa volatililla hintaliikkeellä, joka seuraa yrityksen tulosilmoitusta tai keskuspankin tekemää korkomuutosta. Nämä kauppiaat käyttävät tyypillisesti yhden, viiden tai viidentoista minuutin kaavioita.
Scalping käyttää suuria kauppoja hyödyntääkseen pieniä hintaeroja erittäin lyhyellä aikavälillä. Elinkeinonharjoittajat voivat esimerkiksi käyttää valuuttavälittäjältä saatavaa merkittävää vipuvaikutusta vahvistaakseen voittoja pienistä hinnanliikkeistä tick-kaavioiden ja minuutin kaavioiden perusteella. Monet automatisoidut ja kvantitatiiviset kaupankäyntistrategiat kuuluvat scalping-luokkaan.
Swing-kaupankäynti sisältää positiot, joita pidetään useista päivistä useisiin viikkoihin. Swing-kauppias käyttää hyväkseen hintaliikkeitä, joita esiintyy tunnin, neljän tunnin ja/tai päivittäisissä hintakaavioissa.
Aktiivinen kaupankäynti verrattuna aktiiviseen sijoittamiseen
Vaikka ne kuulostavat samanlaisilta, aktiivinen kaupankäynti ja aktiivinen sijoittaminen kuvaavat erilaisia markkinalähestymistapoja. Aktiivisella sijoittamisella tarkoitetaan sijoittajien tai rahastonhoitajien toimintaa, joka pyrkii järjestämään arvopaperisalkun uudelleen. Aktiiviset sijoittajat etsivät jatkuvasti alfaa,. joka on ero aktiivisesti hoidetun salkun tuoton ja indeksin, vertailuindeksin tai vastaavan passiivisen sijoitusstrategian välillä.
Passiivisen sijoittamisen , aktiivisen sijoittamisen vastakohta, kannattajat mainitsevat usein, että aktiiviset kauppiaat menestyvät harvoin passiivisia indeksirahastoja paremmin. Tämä johtuu ensisijaisesti kohonneista palkkioista ja aktiivisen kaupankäynnin kuluista. Monet kauppiaat tuottavat kuitenkin rutiininomaisesti indeksejä paremmin, minkä vuoksi aktiivisella kaupankäynnillä on niin suuri vetovoima, koska se tarjoaa korkean tuoton (ja suuremman riskin).
Aktiivinen kaupankäynti on lyhyempää kuin aktiivinen sijoittaminen. Vaikka sijoittaja voi olla aktiivinen, hän usein aikoo pitää positioita vuosia. Aktiiviset kauppiaat ovat kiinnostuneita paljon lyhyemmän aikavälin kaupoista.
Esimerkki aktiivisesta kaupankäynnistä yhden minuutin kaaviossa
Aktiiviset kauppiaat käyttävät paljon erilaisia strategioita. Jopa päiväkauppiaiden keskuudessa on epätodennäköistä, että kumpikaan käy kauppaa täsmälleen samalla tavalla. Seuraava kaavio näyttää, kuinka hintatoimintaan perustuva päiväkauppias voi käydä kauppaa yhden minuutin SPDR S&P 500:n (SPY) kaaviolla.
Esimerkissä elinkeinonharjoittaja seuraa trendien kehittymistä. Laskevan trendin tapauksessa: alemmat swing-korkeat ja alemmat swing-alat. Nousevan trendin tapauksessa: korkeammat swing-korkeat ja korkeammat swing-alat.
He odottavat konsolidaatioita ja sitten voimakkaita siirtymiä takaisin trendisuuntaan. He poistuvat tappiolla, jos hinta kääntyy heitä vastaan. Ne poistuvat voitolla, kun hinta konsolidoituu uudelleen tai kun hinta alkaa liikkua aggressiivisesti trendisuuntaa vastaan vähintään minuutin ajan. Nuolet merkitsevät kauppoja nuolen suuntaan, kun taas "x" merkitsee kaupan lopettamista.
Kolmen tunnin aikana avattiin ja suljettiin seitsemän kauppaa,. yhteensä 14 kauppaa.
Ensimmäinen kauppa oli voittaja, toinen häviäjä, kolmas voittaja, neljäs pieni voitto, viides pieni tappio, ja kuudes ja seitsemäs olivat molemmat voittajia. Aktiivinen elinkeinonharjoittaja, kuten mikä tahansa kauppias, yrittää yksinkertaisesti ansaita enemmän kuin mitä he häviävät tekemissään kaupoissa. Koska palkkiot ja palkkiot voivat kasvaa nopeasti aktiivisen kaupankäynnin aikana, voittojen on oltava riittävät näiden kustannusten voittamiseksi.
Käsitelty strategia on vain esittelytarkoituksessa.
##Kohokohdat
Aktiivisella kaupankäynnillä yritetään hyötyä lyhyen aikavälin hintavaihteluista.
Päiväkauppiaita, scalpereita ja swing-kauppiaita pidetään kaikki aktiivisina kauppiaina, ja scalperit ja päiväkauppiaat ovat aktiivisempia kuin swing-kauppiaat.
Aktiivisten kauppiaiden tarkoituksena on tehdä kauppoja vain lyhyen ajan.
