Commerce actif
Qu'est-ce que le trading actif ?
Le trading actif fait référence à l'achat et à la vente de titres pour un profit rapide basé sur des mouvements de prix à court terme. L'intention est de ne conserver la position que pendant une courte période. Il n'y a pas de mesure précise du temps pour le trading actif. Les day traders qui effectuent des dizaines ou des centaines de transactions par jour négocient très activement, tandis qu'un swing trader qui ouvre ou ferme des positions tous les quelques jours peut également être considéré par beaucoup comme un trader actif.
Comprendre le trading actif
Le trading actif cherche à profiter des mouvements de prix sur des marchés très liquides. Pour cette raison, les traders actifs se concentrent généralement sur les actions, les transactions sur devises, les contrats à terme et les options avec beaucoup de volume,. ce qui leur permet d'entrer et de sortir facilement des positions.
Les traders actifs utilisent généralement un volume élevé de transactions pour réaliser des bénéfices, car les fluctuations de prix susceptibles de se produire à court terme ont tendance à être relativement faibles. Ils utiliseront également une variété de types de commandes en fonction de la situation. Pour capturer une cassure, ils peuvent utiliser un ordre stop. Par exemple, s'il y a une résistance à 50 $, ils peuvent définir un ordre d'achat stop à 50,05 $, qui envoie un ordre d'achat si le prix dépasse 50 $ et atteint 50,05 $.
Un ordre stop-loss - un ordre stop utilisé pour limiter les pertes - aide à maintenir les pertes gérables si le prix évolue contre le trader.
Pour capturer un prix favorable, le trader actif peut utiliser des ordres à cours limité. Si une action se négocie à 30 $, mais qu'un trader veut voir s'il peut acheter à 29,50 $ lors d'une baisse rapide, il peut placer un ordre d'achat à cours limité à 29,50 $. De même, ils pourraient placer un ordre de vente à cours limité pour sortir de la position à 31 $.
De tels ordres permettent au trader actif d'acheter et de vendre sans avoir à surveiller le prix à chaque seconde de la journée. Ils fixent leurs commandes et savent que si le prix atteint ces niveaux, leurs commandes se déclencheront.
Étant donné que les traders actifs négocient sur de courtes périodes, les aspects fondamentaux ou économiques ne jouent généralement pas de rôle dans les transactions. Au contraire, l'analyse technique et statistique joue un rôle plus important, de nombreux traders actifs négociant sur la base de l' évolution des prix ou d'indicateurs ou de concepts techniques.
Stratégies de trading actives
Les commerçants actifs appartiennent généralement à trois catégories. Les commerçants de chaque catégorie ont tendance à négocier des montants différents et sur des délais différents, même s'ils sont tous des commerçants à court terme.
Le day trading consiste à acheter et à vendre un titre au cours d'une même journée de négociation, généralement dans le but de profiter d'un événement spécifique susceptible d'influencer le cours de l'action. Par exemple, un day trader peut trader la volatilité des prix qui suit l'annonce des résultats d'une entreprise ou une modification des taux d'intérêt effectuée par une banque centrale. Ces traders utilisent généralement des graphiques d'une, cinq ou quinze minutes.
Le scalping utilise un volume élevé de transactions pour profiter de faibles écarts de prix à très court terme. Par exemple, les traders peuvent utiliser l'effet de levier important disponible auprès d'un courtier en devises pour amplifier les bénéfices de minuscules mouvements de prix basés sur des graphiques en ticks et des graphiques d'une minute. De nombreuses stratégies de trading automatisées et quantitatives entrent dans la catégorie du scalping.
Le swing trading implique des positions détenues pendant une période de plusieurs jours à plusieurs semaines. Le swing trader profite des mouvements de prix qui se produisent sur les graphiques de prix horaires, sur quatre heures et/ou quotidiens.
Trading actif par rapport à l'investissement actif
Bien qu'ils semblent similaires, le trading actif et l'investissement actif décrivent des approches de marché différentes. L'investissement actif fait référence aux activités menées par des investisseurs ou des gestionnaires de fonds cherchant à réorganiser un portefeuille de titres. Les investisseurs actifs recherchent constamment l' alpha,. qui est la différence entre le rendement d'un portefeuille géré activement et celui d'un indice, d'un indice de référence ou d'une stratégie d'investissement passive similaire.
Les partisans de l'investissement passif,. à l'opposé de l'investissement actif, citent fréquemment que les traders actifs surpassent rarement les fonds indiciels passifs. Cela est principalement dû à l'augmentation des commissions et des coûts de négociation active. Cela dit, de nombreux traders surpassent régulièrement les indices, c'est pourquoi le trading actif a un tel attrait en raison de son potentiel de rendements élevés (et de risques plus élevés).
Le trading actif est à plus court terme que l'investissement actif. Bien qu'un investisseur puisse être actif, il a souvent l'intention de conserver des positions pendant des années. Les traders actifs sont intéressés par des transactions à beaucoup plus court terme.
Exemple de trading actif sur un graphique d'une minute
Les traders actifs utilisent de nombreuses stratégies différentes. Même parmi les day traders, il est peu probable que deux commerçants échangent exactement la même chose. Le graphique suivant montre comment un day trader basé sur l'action des prix peut négocier un graphique d'une minute du SPDR S&P 500 (SPY).
Dans l'exemple, le commerçant surveille les tendances à se développer. Dans le cas d'une tendance baissière : abaissez les hauts de swing et abaissez les bas de swing. Dans le cas d'une tendance haussière : des hauts de swing plus élevés et des bas de swing plus élevés.
Ils attendent des consolidations,. puis de forts changements dans la direction de la tendance. Ils sortent avec une perte si le prix s'inverse contre eux. Ils sortent avec un profit lorsque le prix se consolide à nouveau ou lorsque le prix commence à évoluer de manière agressive contre la direction de la tendance pendant au moins une minute. Les flèches marquent les transactions dans le sens de la flèche, tandis que le "x" marque la sortie de la transaction.
En l'espace de trois heures, sept transactions ont été ouvertes et fermées,. pour un total de 14 transactions.
La première transaction a été gagnante, la seconde perdante, la troisième gagnante, la quatrième un petit profit, la cinquième une petite perte, et les sixième et septième ont toutes deux été gagnantes. Le commerçant actif, comme tout commerçant, essaie simplement de gagner plus qu'il ne perd sur les transactions qu'il prend, dans l'ensemble. Étant donné que les commissions et les frais peuvent s'accumuler rapidement lorsque vous négociez activement, les gains doivent être suffisants pour surmonter ces coûts.
La stratégie discutée est uniquement à des fins de démonstration.
Points forts
Le trading actif tente de profiter des fluctuations de prix à court terme.
Les day traders, les scalpers et les swing traders sont tous considérés comme des traders actifs, les scalpers et les day traders étant plus actifs que les swing traders.
Les traders actifs ont l'intention de ne détenir des transactions que pendant une courte période.
