Aktiv handel
Hva er aktiv handel?
Aktiv handel refererer til kjøp og salg av verdipapirer for rask fortjeneste basert på kortsiktige kursbevegelser. Hensikten er å holde stillingen i en kort periode. Det er ingen presis tidsmåling for aktiv handel. Dagtradere som gjør titalls eller hundrevis av handler per dag vil handle veldig aktivt, mens en swingtrader som åpner eller lukker posisjoner med noen få dagers mellomrom, av mange også kan anses som en aktiv trader.
Forstå aktiv handel
Aktiv handel søker å tjene på prisbevegelser i svært likvide markeder. Av denne grunn fokuserer aktive handelsmenn generelt på aksjer, valutahandler, futures og opsjoner med mye volum som lar dem komme seg inn og ut av posisjoner med letthet.
Aktive handelsmenn bruker vanligvis et høyt volum av handler for å tjene penger, siden prissvingningene sannsynligvis vil oppstå på kort sikt har en tendens til å være relativt små. De vil også bruke en rekke ordretyper avhengig av situasjonen. For å fange et utbrudd kan de bruke en stoppordre. For eksempel, hvis det er motstand ved $50, kan de sette en kjøpsstoppordre til $50,05, som sender en ordre om å kjøpe hvis prisen bryter gjennom $50 og når $50,05.
En stop-loss-ordre – en stoppordre som brukes til å begrense tap – hjelper til med å holde tap håndterbare hvis prisen beveger seg mot traderen.
For å fange en gunstig pris kan den aktive traderen bruke grenseordrer. Hvis en aksje handles til $30, men en trader ønsker å se om de kan kjøpe for $29,50 på et raskt fall, kan de legge inn en grensekjøpsordre til $29,50. På samme måte kan de legge inn en grensesalgsordre for å gå ut av posisjonen til $31.
Slike bestillinger lar den aktive traderen kjøpe og selge uten å måtte se prisen hvert sekund av dagen. De setter bestillingene sine og vet at hvis prisen når disse nivåene, vil bestillingene deres utløses.
Siden aktive handelsmenn handler innen korte tidsperioder, spiller grunnleggende eller økonomiske aspekter vanligvis ingen rolle i handelen. Snarere spiller teknisk og statistisk analyse en større rolle, med mange aktive tradere som handler basert på prishandling eller tekniske indikatorer eller konsepter.
Aktive handelsstrategier
Aktive handelsmenn faller vanligvis innenfor tre kategorier. Traders i hver kategori har en tendens til å handle forskjellige beløp og på forskjellige tidsrammer, selv om de alle er kortsiktige handelsmenn.
Dagshandel innebærer å kjøpe og selge et verdipapir innen samme handelsdag, vanligvis i et forsøk på å dra nytte av en spesifikk hendelse som forventes å påvirke aksjekursen. For eksempel kan en daytrader handle den volatile prishandlingen som følger etter et selskaps resultatkunngjøring eller en endring i renten gjort av en sentralbank. Disse handelsmennene vil vanligvis bruke ett, fem eller femten minutters diagrammer.
Scalping bruker et høyt volum av handler for å dra nytte av små prisavvik på svært kort sikt. For eksempel kan handelsmenn bruke den betydelige innflytelsen som er tilgjengelig fra en valutamegler for å forsterke fortjenesten fra små bevegelser i prisen basert på tick-diagrammer og ett-minuttsdiagrammer. Mange automatiserte og kvantitative handelsstrategier faller innenfor scalping-kategorien.
Swing trading innebærer posisjoner holdt i en periode på flere dager til flere uker. Swingtraderen drar fordel av prisbevegelser som skjer på time-, firetimers- og/eller daglige prisdiagrammer.
Aktiv handel sammenlignet med aktiv investering
Selv om de høres like ut, beskriver aktiv handel og aktiv investering ulike markedstilnærminger. Aktiv investering refererer til aktiviteter inngått av investorer eller fondsforvaltere som ønsker å omorganisere en portefølje av verdipapirer. Aktive investorer søker stadig etter alfa,. som er forskjellen mellom avkastning på en aktivt forvaltet portefølje sammenlignet med en indeks, referanseindeks eller lignende passiv investeringsstrategi.
Tilhengere av passiv investering,. det motsatte av aktiv investering, hevder ofte at aktive tradere sjelden utkonkurrerer passive indeksfond. Dette skyldes først og fremst økte provisjoner og kostnader ved aktiv handel. Når det er sagt, utkonkurrerer mange tradere rutinemessig indeksene, og det er derfor aktiv handel har en slik appell på grunn av potensialet for høy avkastning (og høyere risiko).
Aktiv handel er kortere enn aktiv investering. Mens en investor kan være aktiv, har de ofte til hensikt å ha posisjoner i årevis. Aktive tradere er interessert i mye kortere handler.
Eksempel på aktiv handel på ett minutts diagram
Aktive handelsmenn bruker mange forskjellige strategier. Selv blant daytradere er det usannsynlig at noen to vil handle nøyaktig det samme. Følgende diagram viser hvordan en pris-handling basert dagshandler kan handle et ett-minutters diagram av SPDR S&P 500 (SPY).
I eksemplet ser traderen etter trender som utvikler seg. I tilfelle av en nedadgående trend: lavere svinghøyder og lavere svingninger. I tilfelle en opptrend: høyere svinghøyder og høyere svingninger.
De venter på konsolideringer og deretter sterke skift tilbake i trendretningen. De går ut med tap hvis prisen reverserer mot dem. De går ut med overskudd når prisen konsoliderer seg igjen, eller når prisen begynner å bevege seg aggressivt mot trendretningen i minst ett minutt. Piler markerer handler i pilretningen, mens "x" markerer utgangen for handelen.
I løpet av tre timer ble syv handler åpnet og stengt,. for totalt 14 transaksjoner.
Den første handelen var en vinner, den andre en taper, den tredje en vinner, den fjerde en liten fortjeneste, den femte et lite tap, og sjette og syvende var begge vinnere. Den aktive traderen, som enhver trader, prøver ganske enkelt å tjene mer enn de taper på handlene de tar, totalt sett. Siden provisjoner og gebyrer kan øke raskt ved aktiv handel, må gevinster være nok til å overvinne disse kostnadene.
Strategien som diskuteres er kun for demonstrasjonsformål.
##Høydepunkter
Aktiv handel forsøker å tjene på kortsiktige prissvingninger.
Daytradere, scalpers og swingtraders regnes alle som aktive tradere, med scalpers og daytradere som er mer aktive enn swingtraders.
Aktive tradere har til hensikt å kun holde handler i en kort periode.
