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Comercio activo

Comercio activo

驴Qu茅 es el comercio activo?

El comercio activo se refiere a la compra y venta de valores para obtener ganancias r谩pidas en funci贸n de los movimientos a corto plazo en el precio. La intenci贸n es mantener el puesto solo por un corto per铆odo de tiempo. No existe una medida de tiempo precisa para el comercio activo. Los comerciantes diarios que realizan decenas o cientos de transacciones por d铆a estar铆an operando de manera muy activa, mientras que muchos pueden considerar que un comerciante swing que abre o cierra posiciones cada pocos d铆as tambi茅n es un comerciante activo.

Comprender el comercio activo

El comercio activo busca beneficiarse de los movimientos de precios en mercados altamente l铆quidos. Por esta raz贸n, los comerciantes activos generalmente se enfocan en acciones, transacciones de divisas, futuros y opciones con mucho volumen que les permite entrar y salir de posiciones con facilidad.

Los comerciantes activos suelen utilizar un gran volumen de operaciones para obtener beneficios, ya que las oscilaciones de precios que probablemente se produzcan a corto plazo tienden a ser relativamente peque帽as. Tambi茅n usar谩n una variedad de tipos de 贸rdenes dependiendo de la situaci贸n. Para capturar una ruptura, pueden usar una orden de detenci贸n. Por ejemplo, si hay una resistencia de $50, pueden establecer una orden stop de compra en $50,05, que env铆a una orden de compra si el precio supera los $50 y alcanza los $50,05.

Una orden de stop-loss, una orden de stop utilizada para limitar las p茅rdidas, ayuda a mantener las p茅rdidas manejables si el precio se mueve en contra del comerciante.

Para capturar un precio favorable, el comerciante activo puede usar 贸rdenes limitadas. Si una acci贸n cotiza a $30, pero un operador quiere ver si puede comprar a $29,50 en una ca铆da r谩pida, podr铆a colocar una orden de compra limitada a $29,50. De manera similar, podr铆an colocar una orden de venta limitada para salir de la posici贸n a $31.

Dichas 贸rdenes permiten al operador activo comprar y vender sin tener que observar el precio cada segundo del d铆a. Establecen sus 贸rdenes y saben que si el precio alcanza esos niveles, sus 贸rdenes se activar谩n.

Dado que los comerciantes activos operan en per铆odos cortos de tiempo, los aspectos fundamentales o econ贸micos generalmente no juegan un papel en las operaciones. M谩s bien, el an谩lisis t茅cnico y estad铆stico juega un papel m谩s importante, con muchos comerciantes activos operando en funci贸n de la acci贸n del precio o indicadores o conceptos t茅cnicos.

Estrategias comerciales activas

Los comerciantes activos generalmente se dividen en tres categor铆as. Los comerciantes en cada categor铆a tienden a negociar diferentes cantidades y en diferentes marcos de tiempo, a pesar de que todos son comerciantes a corto plazo.

negociaci贸n diaria implica comprar y vender un valor dentro del mismo d铆a de negociaci贸n, generalmente en un intento de aprovechar un evento espec铆fico que se espera que influya en el precio de la acci贸n. Por ejemplo, un comerciante de d铆a puede negociar la acci贸n del precio vol谩til que sigue al anuncio de ganancias de una empresa o un cambio en las tasas de inter茅s realizado por un banco central. Estos operadores suelen utilizar gr谩ficos de uno, cinco o quince minutos.

El scalping utiliza un gran volumen de operaciones para aprovechar las peque帽as discrepancias de precios a muy corto plazo. Por ejemplo, los comerciantes pueden usar el apalancamiento significativo disponible de un corredor de divisas para amplificar las ganancias de peque帽os movimientos en el precio basados en gr谩ficos de ticks y gr谩ficos de un minuto. Muchas estrategias comerciales automatizadas y cuantitativas se encuentran dentro de la categor铆a de reventa.

El swing trading involucra posiciones mantenidas por un per铆odo de varios d铆as a varias semanas. El swing trader est谩 aprovechando los movimientos de precios que ocurren en gr谩ficos de precios por hora, de cuatro horas y/o diarios.

Trading activo en comparaci贸n con la inversi贸n activa

Si bien suenan similares, el comercio activo y la inversi贸n activa describen diferentes enfoques de mercado. La inversi贸n activa se refiere a las actividades realizadas por inversores o administradores de fondos que buscan reorganizar una cartera de valores. Los inversores activos buscan constantemente alfa,. que es la diferencia entre el rendimiento de una cartera gestionada activamente en comparaci贸n con un 铆ndice, un 铆ndice de referencia o una estrategia de inversi贸n pasiva similar.

Los defensores de la inversi贸n pasiva,. lo opuesto a la inversi贸n activa, citan con frecuencia que los operadores activos rara vez superan a los fondos indexados pasivos. Esto se debe principalmente al aumento de las comisiones y los costos del comercio activo. Dicho esto, muchos operadores superan rutinariamente a los 铆ndices, por lo que el comercio activo tiene tanto atractivo debido a su potencial de altos rendimientos (y mayor riesgo).

El comercio activo es a m谩s corto plazo que la inversi贸n activa. Si bien un inversor puede estar activo, a menudo tiene la intenci贸n de mantener posiciones durante a帽os. Los comerciantes activos est谩n interesados en operaciones a mucho m谩s corto plazo.

Ejemplo de negociaci贸n activa en un gr谩fico de un minuto

Los comerciantes activos usan muchas estrategias diferentes. Incluso entre los comerciantes de d铆a, es poco probable que dos operen exactamente igual. El siguiente gr谩fico muestra c贸mo un operador diario basado en la acci贸n del precio puede operar en un gr谩fico de un minuto del SPDR S&P 500 (SPY).

En el ejemplo, el comerciante est谩 observando el desarrollo de tendencias. En el caso de una tendencia bajista: oscilaciones m谩ximas m谩s bajas y oscilaciones m铆nimas m谩s bajas. En el caso de una tendencia alcista: m谩ximos de oscilaci贸n m谩s altos y m铆nimos de oscilaci贸n m谩s altos.

Esperan consolidaciones y luego fuertes cambios en la direcci贸n de la tendencia. Salen con p茅rdidas si el precio se revierte en su contra. Salen con una ganancia cuando el precio se consolida nuevamente, o cuando el precio comienza a moverse agresivamente en contra de la direcci贸n de la tendencia durante al menos un minuto. Las flechas marcan las operaciones en la direcci贸n de la flecha, mientras que la "x" marca la salida de la operaci贸n.

En un lapso de tres horas, se abrieron y cerraron siete operaciones,. para un total de 14 transacciones.

La primera operaci贸n fue ganadora, la segunda perdedora, la tercera ganadora, la cuarta una peque帽a ganancia, la quinta una peque帽a p茅rdida, y la sexta y la s茅ptima fueron ambas ganadoras. El comerciante activo, como cualquier comerciante, simplemente est谩 tratando de ganar m谩s de lo que pierde en las operaciones que realiza, en general. Dado que las comisiones y tarifas pueden acumularse r谩pidamente cuando se negocia activamente, las ganancias deben ser suficientes para superar estos costos.

La estrategia discutida es solo para fines de demostraci贸n.

Reflejos

  • El comercio activo intenta beneficiarse de las fluctuaciones de precios a corto plazo.

  • Los comerciantes diarios, revendedores y comerciantes de swing se consideran comerciantes activos, siendo los revendedores y los comerciantes de d铆a m谩s activos que los comerciantes de swing.

  • Los comerciantes activos tienen la intenci贸n de realizar transacciones solo durante un per铆odo corto de tiempo.