Hlutafé

Hvað er hlutafé?

Hlutabréf eru hlutabréfaflokkur í boði hjá tvíþættum sjóði. Í tvíþættum sjóði geta fjárfestar fjárfest annað hvort í hlutafé til hagnaðar eða tekjuhlutum fyrir arð.

Skilningur á hlutafé

Hlutabréf laða venjulega að fjárfesta sem leita að fjármagnsvexti. Þeir eru ein tegund hlutabréfaflokka sem boðið er upp á í tvíþættum sjóðum. Tvíþættir sjóðir voru kynntir á sjöunda áratugnum og náðu vinsældum á áttunda áratugnum með sjóðsframboðum frá nokkrum af helstu peningastjórum iðnaðarins.

Vinsælar útgáfur af þessum sjóðum voru meðal annars American Dual Vest Fund, stjórnað af Haywood Management; Gemini sjóðnum, sem stýrt er af Wellington Management; Income & Capital Shares Inc., stjórnað af John P. Chase Inc.; skuldsetningarsjóður Boston, í umsjón Vance, Sanders & Co.; og Scudder Duo Vest sjóðurinn, í umsjón Scudder, Stevens & Clark.

Mörgum tvíþættum sjóðum var lokað á níunda áratugnum eftir að nýjar skattareglur ríkisskattstjóra breyttu skattskyldu sjóðanna. Um 1990 voru flestir tvíþættir sjóðir hætt að fullu.

Tvíþættir sjóðir voru byggðir upp sem lokaðir sjóðir með tvenns konar hlutabréfum í boði. Svipað og verðbréfasjóðir voru þeir fulltrúar eignasafna sameinaðra verðbréfa sem verslað var í kauphöllum. Verðbréfasjóðafélög gætu skipulagt hvern flokk hlutabréfa að eigin geðþótta og ákveðið einstök þóknun og gjöld eftir hlutaflokkum.

Annar sérstakur eiginleiki tvínota sjóða var eignarhaldstími þeirra. Þessir sjóðir voru með tiltekna tímalengd á markaði með ákveðnum gjaldþrotadögum. Á markmiðsdeginum myndu tvíþættir sjóðir skila höfuðstólnum til fjárfesta.

Vaxtarfjárfesting er svipuð verðmætafjárfestingu,. en verðmætafjárfestingar eiga viðskipti við „undirverðlögð“ fyrirtæki, ekki endilega þau sem eru ný eða að koma fram.

Hlutabréf á móti tekjuhlutum

Tekjuhlutabréf tákna aðra tegund hlutabréfaflokks í tvíþættum sjóðum. Hægt væri að vísa til þessara hluta sem forgangshlutabréfa. Tekjuhlutir sjóðsins miðuðu að tekjufjárfestum sem leita eftir úthlutun og arðgreiðslum. Þeir veittu fjárfestum rétt á úthlutun og arði sem greiddur var úr sjóðnum.

Þó að meirihluti sjóða með tvíþættum tilgangi einbeitti sér fyrst og fremst að hlutabréfum og tekjuhlutabréfum, áttu þeir einnig nokkrar fastar tekjur og reiðufé sem vaxtadreifingar voru gerðar úr.

Tekjuhlutabréf fengu úthlutun og arð allan líftíma sjóðsins. Við fyrningu skilaði sjóðurinn höfuðstól. Þessir hlutir voru einnig í forgangi, sem gerði þau í fyrsta forgangi á gjalddaga sem stefnt var að.

Fjárfesting í hlutabréfum

Eins og nafnið gefur til kynna lögðu hlutafé áherslu á aukningu söluhagnaðar. Þessi hlutabréf hagnuðust mest af hækkandi verði og virkri stýringu. Flestir tvíþættir sjóðir höfðu sveigjanlegan stjórnunarstíl sem gerði sjóðsstjórum kleift að velja verðbréf úr breiðum heimi. Einnig gæti verið vísað til hlutafjár sem almennra hluta.

Hlutabréf buðu ávinning með langtímafjárfestingu. Þó að þeir greiddu ekki arð, skiluðu þeir fjármagni og söluhagnaði til fjárfesta á gjalddaga.

Vaxtarfjárfesting í dag

Fjárfestingarstíll sem leggur áherslu á að auka fjármagn er kallaður vaxtarstefna. Fjárfestar sem fylgja þessari stefnu munu fjárfesta í fyrirtækjum sem eru venjulega ung fyrirtæki eða nýstofnuð, sem fjárfestirinn telur að muni skila vöxtum yfir meðallagi þegar fyrirtækið er að skjóta á alla kúta.

Það má færa rök fyrir því að flest fjárfesting sé vaxtarfjárfesting vegna þess að fjárfestar velja að setja peningana sína í fyrirtæki eða verðbréf sem munu aukast með tímanum. Hins vegar er vaxtarfjárfesting flokkuð eftir fjárfestingum í vaxtarsértækum fyrirtækjum. Þetta eru áhættusamar fjárfestingar þar sem fyrirtækin hafa ekki haft tíma til að láta reyna á sig og vantar yfirleitt sannaða fjárhagssögu.

Vaxtarfjárfestingar krefjast þess að fjárfestar velji árásargjarn fyrirtæki eins og lítil fyrirtæki í tæknifyrirtækjum eða ósönnuð líftæknifyrirtæki. aftur, vöxtur fjárfesting er talin nokkuð áhættusöm nálgun við fjárfestingu og ætti að vera móðgandi, árásargjarn hluti eignasafns fjárfesta.

Aðalatriðið

Hlutabréf eru í boði hjá tvíþættum sjóði, þar sem fjárfestar geta valið á milli hlutabréfa fyrir hagnað eða tekjuhluti fyrir arð. Hins vegar, með tímanum, hafa þessar tegundir sjóða orðið minna aðlaðandi í samanburði við vellíðan og lágan kostnað við vaxtarstefnu kauphallarsjóða. Þessar tegundir fjárfestingaraðferða eru taldar nokkuð árásargjarnar og ættu að teljast móðgandi hluti af eignasafni fjárfesta og eru venjulega í jafnvægi við önnur verðbréf sem bera minni áhættu.

Hápunktar

• Tvínota sjóðir voru kynntir á sjöunda áratugnum og náðu vinsældum á áttunda áratugnum, þó að margir tvínota sjóðir lokuðust á níunda áratugnum eftir að nýjar skattareglur breyttu skattskyldu sjóðanna.

• Í tvíþættum sjóði geta fjárfestar fjárfest í annaðhvort hlutafé fyrir hagnað eða tekjuhluti fyrir arð.

• Hlutabréf eru hlutabréfaflokkur sem sjóður býður upp á með tvíþættum tilgangi.

• Um 1990 voru flestir tvíþættir sjóðir hætt að fullu.

• Hægt er að flokka þessi hlutabréf sem „mikil áhættu“ og ættu að vera í jafnvægi með hlýrri, minna sveiflukenndum útboðum.

Algengar spurningar

Hvað er blendingssjóður?

Blendingssjóður er sjóður sem er dreifður í tvo eða fleiri eignaflokka. Einnig þekktir sem eignaúthlutunarsjóðir,. þeir fjárfesta venjulega í blöndu af hlutabréfum og skuldabréfum. Jafnvægissjóðir,. markmiðssjóðir og blandaðir sjóðir eru allar tegundir blendingssjóða.

Hvað er lokaður verðbréfasjóður?

Lokaður sjóður er verðbréfasjóður sem býður upp á fastan fjölda hluta með einu frumútboði (IPO) til að afla fjármagns fyrir upphaflega fjárfestingu. Hlutabréfin buðust til viðskipta í kauphöllum. Engin ný hlutabréf verða hins vegar til og því myndu ekkert nýtt fé renna í sjóðinn.

Hver er munurinn á lokuðum sjóði og opnum sjóði?

Opinn sjóður mun gefa út ný hlutabréf þegar fjárfestar kjósa að kaupa inn í hann. Þetta er frábrugðið lokuðum sjóði sem mun ekki sjá nýjar hlutabréfaútgáfur óháð áhuga fjárfesta. Ef fjárfestir vill fá aðgang að lokuðum sjóði þarf hann að kaupa þessi hlutabréf á opnum markaði.

Hvað eru nokkur ráð fyrir vaxtarfjárfestingu?

Einn mikilvægasti hluti vaxtarfjárfestingar er að tryggja að þú sért í viðeigandi jafnvægi fyrir stefnu þína. Fjárfestar sem hyggjast fjárfesta í vaxtarstefnu ættu að huga að framtíðartekjumöguleikum fyrirtækis, framlegð,. arðsemi eigin fjár (ROE), afkomu hlutabréfaverðs og sögulegum tekjum. 100 prósent vaxtarsafn er talið ákaflega árásargjarnt og þess vegna eru flestir fjárfestar með eignasöfn sem halda jafnvægi á vexti og verðmæti.