Part de capital
Qu'est-ce qu'une part de capital ?
Les actions de capital sont une classe d'actions proposée par un fonds à double finalité. Dans un fonds à double usage,. les investisseurs peuvent investir soit dans des actions de capital pour les gains, soit dans des actions de revenu pour les dividendes.
Comprendre les parts de capital
Les actions de capital attirent généralement les investisseurs à la recherche d'une croissance du capital. Il s'agit d'un type de catégorie d'actions proposé dans les fonds à double usage. Les fonds à double usage ont été introduits dans les années 1960 et ont gagné en popularité dans les années 1970 avec les offres de fonds de certains des meilleurs gestionnaires de fonds du secteur.
Les versions populaires de ces fonds comprenaient l'American Dual Vest Fund, géré par Haywood Management ; le Fonds Gemini, géré par Wellington Management ; Income & Capital Shares Inc., géré par John P. Chase Inc. ; le Leverage Fund de Boston, géré par Vance, Sanders & Co. ; et le fonds Scudder Duo Vest, géré par Scudder, Stevens & Clark.
De nombreux fonds à double usage ont fermé dans les années 1980 après que de nouvelles règles fiscales de l' Internal Revenue Service ont modifié les obligations fiscales des fonds. Dans les années 1990, la plupart des fonds à double usage ont été complètement supprimés.
Les fonds à double finalité étaient structurés comme des fonds à capital fixe avec deux types d'actions proposées. Semblables aux fonds communs de placement, ils représentaient des portefeuilles de titres mis en commun qui se négociaient en bourse. Les sociétés de fonds communs de placement pourraient structurer chaque classe d'actions à leur discrétion, en décidant des frais et dépenses individuels par classe d'actions.
Une autre caractéristique unique des fonds à double usage était leur période de détention. Ces fonds avaient une durée déterminée sur le marché avec une date de liquidation cible. À la date cible, les fonds à double usage rendraient le principal aux investisseurs.
L'investissement de croissance est similaire à l' investissement de valeur,. mais les investissements de valeur se négocient sur des sociétés « sous-évaluées », pas nécessairement celles qui sont nouvelles ou émergentes.
Parts de capital vs parts de revenu
actions de distribution représentent le deuxième type de classe d'actions dans les fonds à double finalité. Ces actions pourraient être qualifiées d'actions privilégiées. Les parts de revenu du fonds ciblaient les investisseurs à revenu à la recherche de distributions et de dividendes. Ils ont droit aux investisseurs aux distributions et aux dividendes versés par le fonds.
Alors que la majorité des fonds à double usage se concentraient principalement sur les actions et les actions à revenu, ils détenaient également des titres à revenu fixe et des liquidités à partir desquels des distributions d'intérêts étaient effectuées.
Les actions de distribution ont reçu des distributions et des dividendes pendant toute la durée du fonds. À l'expiration, le fonds a remboursé le principal. Ces actions étaient également privilégiées, ce qui en faisait la première priorité à l'échéance cible.
Investissement en capital-actions
Comme son nom l'indique, les parts de capital sont axées sur l' appréciation des gains en capital . Ce sont ces actions qui ont le plus profité de la hausse des cours et d'une gestion active. La plupart des fonds à double objectif avaient des styles de gestion flexibles qui permettaient aux gestionnaires de fonds de choisir des titres dans un vaste univers. Les parts de capital peuvent également être appelées actions ordinaires.
Les parts de capital offraient des avantages grâce à un investissement à long terme. Bien qu'ils ne versent pas de dividendes, ils remboursent le capital et les gains en capital aux investisseurs à la date d'échéance.
L'investissement de croissance aujourd'hui
Un style de placement axé sur l'augmentation du capital s'appelle une stratégie de croissance. Les investisseurs qui suivent cette stratégie investiront dans des entreprises qui sont généralement de jeunes entreprises ou nouvellement créées, qui, selon l'investisseur, rapporteront des taux supérieurs à la moyenne une fois que l'entreprise tirera à plein régime.
On peut affirmer que la plupart des investissements sont des investissements de croissance, car les investisseurs choisissent de placer leur argent dans des sociétés ou des titres qui augmenteront avec le temps. Cependant, l'investissement de croissance est classé par investissement dans des sociétés spécifiques à la croissance. Ce sont des investissements risqués, car les entreprises n'ont pas eu le temps d'être testées et n'ont généralement pas d'antécédents financiers prouvés.
L'investissement de croissance exige que les investisseurs choisissent des sociétés agressives telles que des sociétés technologiques à petite capitalisation ou des sociétés de biotechnologie non éprouvées. encore une fois, l'investissement de croissance est considéré comme une approche d'investissement assez risquée et devrait constituer la partie la plus offensive et agressive du portefeuille d'un investisseur.
L'essentiel
Les actions de capital sont proposées par un fonds à double finalité, où les investisseurs peuvent choisir entre des actions pour les gains ou des actions de revenu pour les dividendes. Cependant, au fil du temps, ces types de fonds sont devenus moins attrayants par rapport à la facilité et au faible coût des fonds négociés en bourse à stratégie de croissance. Ces types de stratégies d'investissement sont considérés comme assez agressifs et doivent être considérés comme une partie offensive du portefeuille d'un investisseur, et sont généralement équilibrés avec d'autres titres qui comportent moins de risques.
Points forts
Les fonds à double usage ont été introduits dans les années 1960 et ont gagné en popularité dans les années 1970, bien que de nombreux fonds à double usage aient fermé dans les années 1980 après que de nouvelles règles fiscales ont modifié les obligations fiscales des fonds.
Dans un fonds à double finalité, les investisseurs peuvent investir soit dans des actions de capital pour les gains, soit dans des actions de revenu pour les dividendes.
Les actions de capital sont une classe d'actions proposée par un fonds à double finalité.
Dans les années 1990, la plupart des fonds à double usage ont été complètement supprimés.
Ces actions peuvent être qualifiées de « à haut risque » et doivent être équilibrées par des offres plus tièdes et moins volatiles.
FAQ
Qu'est-ce qu'un fonds hybride ?
Un fonds hybride est un fonds diversifié sur deux classes d'actifs ou plus. Aussi connus sous le nom de fonds de répartition d'actifs,. ils investissent généralement dans une combinaison d'actions et d'obligations. Les fonds équilibrés,. les fonds à date cible et les fonds mixtes sont tous des types de fonds hybrides.
Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement à capital fixe ?
Un fonds à capital fixe est un fonds commun de placement qui offre un nombre fixe d'actions par le biais d'une offre publique initiale (IPO) pour lever des capitaux pour l'investissement initial. Les actions offertes à la négociation en bourse. Cependant, aucune nouvelle action ne sera créée et, par conséquent, aucun nouvel argent n'entrera dans le fonds.
Quelle est la différence entre un fonds fermé et un fonds ouvert ?
Un fonds à capital variable émettra de nouvelles actions lorsque les investisseurs choisiront d'y souscrire. Cela diffère d'un fonds à capital fixe, qui ne verra pas de nouvelles émissions d'actions quel que soit l'intérêt des investisseurs. Si un investisseur souhaite accéder à un fonds à capital fixe, il devra acheter ces actions sur le marché libre.
Quels sont les conseils d'investissement de croissance ?
L'une des parties les plus importantes de l'investissement de croissance consiste à s'assurer que vous êtes bien équilibré pour votre stratégie. Les investisseurs qui cherchent à investir dans une stratégie de croissance doivent tenir compte du potentiel de bénéfices futurs, des marges bénéficiaires,. du rendement des capitaux propres (ROE), de la performance du cours de l'action et des bénéfices historiques d'une entreprise. Un portefeuille de croissance à 100% est considéré comme extrêmement agressif, c'est pourquoi la plupart des investisseurs ont également des portefeuilles qui équilibrent la croissance avec des choix de valeur.
