Quota di capitale

Che cos'è una quota di capitale?

Le azioni di capitale sono una classe di azioni offerta da un fondo a duplice scopo. In un fondo a duplice scopo,. gli investitori possono investire in quote di capitale per guadagni o quote di reddito per dividendi.

Capire le quote di capitale

Le quote di capitale in genere attraggono gli investitori che cercano la crescita del capitale. Sono un tipo di classe di azioni offerta in fondi a duplice scopo. I fondi a duplice scopo sono stati introdotti negli anni '60 e hanno guadagnato popolarità negli anni '70 con le offerte di fondi di alcuni dei migliori gestori di denaro del settore.

Le versioni popolari di questi fondi includevano l'American Dual Vest Fund, gestito da Haywood Management; il Gemini Fund, gestito da Wellington Management; Income & Capital Shares Inc., gestita da John P. Chase Inc.; il Leverage Fund di Boston, gestito da Vance, Sanders & Co.; e il fondo Scudder Duo Vest, gestito da Scudder, Stevens & Clark.

Molti fondi a duplice scopo sono stati chiusi negli anni '80 dopo che le nuove norme fiscali dell'Internal Revenue Service hanno modificato gli obblighi fiscali per i fondi. Negli anni '90, la maggior parte dei fondi a duplice scopo è stata completamente eliminata.

I fondi a duplice scopo erano strutturati come fondi chiusi con due tipologie di azioni offerte. Simili ai fondi comuni di investimento, rappresentavano portafogli di titoli in pool scambiati in borsa. Le società di fondi comuni di investimento potrebbero strutturare ciascuna classe di azioni a propria discrezione, decidendo le singole commissioni e spese per classe di azioni.

Un'altra caratteristica unica dei fondi a duplice scopo era il loro periodo di detenzione. Questi fondi avevano una durata specificata nel mercato con una data di liquidazione obiettivo. Alla data obiettivo, i fondi a duplice scopo restituirebbero il capitale agli investitori.

L'investimento di crescita è simile all'investimento di valore,. ma gli investimenti di valore vengono scambiati su società "sottovalutate", non necessariamente quelle nuove o emergenti.

Quote di capitale rispetto a quote di reddito

azioni a reddito rappresentano il secondo tipo di classe di azioni nei fondi a duplice scopo. Queste azioni potrebbero essere denominate azioni privilegiate. Le quote a reddito del fondo si rivolgevano a investitori a reddito in cerca di distribuzioni e dividendi. Hanno autorizzato gli investitori a distribuzioni e dividendi pagati dal fondo.

Sebbene la maggior parte dei fondi a duplice scopo si concentrasse principalmente su azioni e titoli a reddito, detenevano anche reddito fisso e liquidità da cui venivano effettuate distribuzioni di interessi.

Le azioni a reddito hanno ricevuto distribuzioni e dividendi per tutta la durata del fondo. Alla scadenza, il fondo ha restituito il capitale. Anche queste azioni sono state privilegiate, il che le ha rese la prima priorità alla data di scadenza target.

Investimenti in azioni di capitale

Come suggerisce il nome, le quote di capitale si sono concentrate sull'apprezzamento delle plusvalenze. Queste azioni hanno beneficiato maggiormente dell'aumento dei prezzi e della gestione attiva. La maggior parte dei fondi a duplice scopo aveva stili di gestione flessibili che consentivano ai gestori di fondi di scegliere titoli da un ampio universo. Le azioni di capitale potrebbero anche essere indicate come azioni ordinarie.

Le quote di capitale offrivano vantaggi attraverso investimenti a lungo termine. Sebbene non abbiano pagato dividendi, hanno restituito agli investitori il capitale e le plusvalenze alla data di scadenza.

Crescita Investire oggi

Uno stile di investimento che si concentra sull'aumento del capitale è chiamato strategia di crescita. Gli investitori che seguono questa strategia investiranno in società che di solito sono società giovani o di nuova costituzione, che secondo l'investitore restituiranno tassi superiori alla media una volta che la società avrà dato il massimo.

Si può sostenere che la maggior parte degli investimenti è un investimento di crescita perché gli investitori scelgono di investire i propri soldi in società o titoli che aumenteranno nel tempo. Tuttavia, gli investimenti di crescita sono classificati come investimenti in società specifiche per la crescita. Si tratta di investimenti rischiosi, poiché le società non hanno avuto il tempo di essere testate e di solito non hanno una comprovata storia finanziaria.

Gli investimenti di crescita richiedono che gli investitori scelgano società aggressive come società tecnologiche a piccola capitalizzazione o società biotecnologiche non comprovate. ancora una volta, l'investimento di crescita è considerato un approccio piuttosto rischioso all'investimento e dovrebbe costituire la parte più offensiva e aggressiva del portafoglio di un investitore.

La linea di fondo

Le quote di capitale sono offerte da un fondo a duplice scopo, in cui gli investitori possono scegliere tra azioni per guadagni o quote di reddito per dividendi. Tuttavia, nel tempo, questi tipi di fondi sono diventati meno attraenti rispetto alla facilità e al basso costo dei fondi negoziati in borsa con strategia di crescita. Questi tipi di strategie di investimento sono considerati abbastanza aggressivi e dovrebbero essere considerati una parte offensiva del portafoglio di un investitore e sono generalmente bilanciati con altri titoli che comportano meno rischi.

Mette in risalto

• I fondi a duplice scopo sono stati introdotti negli anni '60 e hanno guadagnato popolarità negli anni '70, sebbene molti fondi a duplice scopo siano stati chiusi negli anni '80 dopo che le nuove norme fiscali hanno modificato gli obblighi fiscali per i fondi.

• In un fondo a duplice scopo, gli investitori possono investire in quote di capitale per guadagni o quote di reddito per dividendi.

• Le azioni di capitale sono una classe di azioni offerta da un fondo a duplice scopo.

• Negli anni '90, la maggior parte dei fondi a duplice scopo è stata completamente eliminata.

• Queste azioni possono essere classificate come "ad alto rischio" e dovrebbero essere bilanciate da offerte più tiepide e meno volatili.

FAQ

Che cos'è un fondo ibrido?

Un fondo ibrido è un fondo diversificato in due o più classi di attività. Conosciuti anche come fondi di asset allocation,. investono comunemente in un mix di azioni e obbligazioni. I fondi bilanciati,. i fondi con data target e i fondi misti sono tutti tipi di fondi ibridi.

Che cos'è un fondo comune di investimento chiuso?

Un fondo chiuso è un fondo comune di investimento che offre un numero fisso di azioni attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO) per raccogliere capitale per l'investimento iniziale. Le azioni offerte per la negoziazione in borsa. Tuttavia, non verranno create nuove azioni e, pertanto, nessun nuovo denaro affluirà nel fondo.

Qual è la differenza tra un fondo chiuso e un fondo aperto?

Un fondo aperto emetterà nuove azioni quando gli investitori sceglieranno di acquistarlo. Questo è diverso da un fondo chiuso, che non vedrà nuove emissioni di azioni indipendentemente dall'interesse degli investitori. Se un investitore desidera accedere a un fondo chiuso, dovrebbe acquistare quelle azioni sul mercato aperto.

Quali sono alcuni suggerimenti per gli investimenti in crescita?

Una delle parti più importanti dell'investimento di crescita è assicurarsi di essere adeguatamente bilanciati per la tua strategia. Gli investitori che desiderano investire in una strategia di crescita dovrebbero considerare il potenziale di guadagno futuro di un'azienda, i margini di profitto,. il ritorno sul capitale proprio (ROE), l'andamento del prezzo delle azioni e gli utili storici. Un portafoglio con una crescita del 100% è considerato estremamente aggressivo, motivo per cui la maggior parte degli investitori ha portafogli che bilanciano anche la crescita con scelte di valore.