Investor's wiki

Civil Money Penalty (CMP)

Civil Money Penalty (CMP)

Hvað er borgaraleg peningarefsing (CMP)?

Hugtakið borgaraleg peningarefsing (CMP) vísar til sektar sem lagðar eru á aðila sem brjóta ákveðnar lög og reglur. Í fjármálum verða allir sem brjóta gegn lögum og reglum um verðbréf, þar með talið ólöglega starfsemi, að greiða CMPs. Þessar sektir eru lagðar á og innheimt af Securities and Exchange Commission (SEC).

CMPs eru einnig sett af öðrum samtökum, þar á meðal læknastofum, dómstólum og lögfræðistofnunum. Viðurlög jafngilda að jafnaði fjárhæðinni sem brotamaður vinnur sér inn sem hagnað af starfsemi sinni. Sem slík geta þessar sektir verið á bilinu tugþúsundir til milljóna dollara.

Hvernig borgaraleg peningaviðurlög (CMP) virka

Lög og reglur eru til staðar til að vernda einstaklinga fyrir óprúttnum sérfræðingum og fyrirtækjum. Á fjármálasviðinu eru nokkrar stofnanir sem hafa umsjón með og framfylgja þessum reglum, þar á meðal SEC og Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Þeir tryggja að fjárfestar hafi aðgang að þeim upplýsingum sem þeir þurfa til að taka skynsamlegar ákvarðanir, að fjármálaráðgjafar og aðrir sérfræðingar haldi trúnaðarskyldu sinni og að markaðurinn sé sanngjarn og gagnsær.

Þeir sem fara ekki að reglunum og brjóta þessi lög þurfa að sæta ýmsum skaðabótum. Þetta á við um fólk sem:

Fjármálaeftirlitið hefur ýmsar leiðir til að refsa þeim sem virða að vettugi lögin, þar á meðal að fara með þá fyrir dómstóla. En það er ekki eina aðgerðin sem þeir hafa yfir að ráða. Auk þess að leita sakamála getur SEC einnig beitt peningasektum, sem kallast borgaraleg viðurlög. Þessar sektir eru byggðar á umfangi brotsins, þannig að einhver sem stundar innherjaviðskipti sem leiða til 1 milljón dala í hagnað er almennt ábyrgur fyrir að greiða 1 milljón dala í CMPs.

Hámark borgaralegra peningalegra viðurlaga í fullnustuaðgerðum SEC fyrir árið 2022 eru $207.183 fyrir hvert brot fyrir einstaklinga og $1.035.909 fyrir hvert brot fyrir aðila. Frumvarp sem var lagt fram af tvíhliða hópi bandarískra öldungadeildarþingmanna sem kallast Stronger Enforcement of Civil Penalties Act of 2019 er enn óafgreidd. Ef það verður að lögum gætu þessar viðurlög hækkað í 1 milljón dollara fyrir hvert brot fyrir einstaklinga og 10 milljónir dollara fyrir hvert brot fyrir fyrirtæki.

Allir peningar sem SEC safnar í gegnum CMPs fara beint aftur til fjárfesta eða annarra fórnarlamba sem brotið hefur bein áhrif á.

Sérstök atriði

Borgaraleg peningaviðurlög eru ekki bara takmörkuð við brot á verðbréfalögum. Þær eru einnig lagðar af öðrum ríkisstofnunum á þá sem fremja ýmis konar svik. Til dæmis getur embætti ríkiseftirlitsmanns skellt CMPs á einstaklinga og stofnanir sem eru sekir um:

  • Að leggja fram sviksamlegar kröfur um læknisbætur

  • Að taka til baka

  • Svik í tengslum við ríkissamninga, samninga og styrki

  • Brýtur gegn reglum ríkisins og sambandsríkisins

Hápunktar

  • CMPs eru einnig sett af öðrum stofnunum, þar á meðal læknastofnunum, dómstólum og lögfræðistofnunum.

  • Borgaraleg refsing er sekt sem lögð er á aðila sem brjóta ákveðnar lög og reglur.

  • Sektum vegna fjárhagslegra brota er venjulega framfylgt af verðbréfaeftirlitinu.

  • Í fjármálum verða allir sem fremja brot á lögum og reglum um verðbréf að greiða CMPs.

  • Viðurlög jafngilda að jafnaði fjárhæðinni sem brotamaður vinnur sér inn sem hagnað af starfsemi sinni.