Subprime

Hvað er Subprime?

Subprime er lánsfjárflokkun undir meðallagi lántakenda með flekkaða eða takmarkaða lánshæfissögu og eru háðir hærri vöxtum en meðaltal. Lánveitendur munu nota lánshæfismatskerfi til að ákvarða hvaða lán lántakandi getur átt rétt á. Undirmálslán bera meiri útlánaáhættu og munu sem slík bera hærri vexti líka.

Skilningur á Subprime

Stundum gætu sumir lántakendur verið flokkaðir sem undirmálslán þrátt fyrir að hafa góða lánstraust. Ástæðan fyrir þessu er sú að lántakendur hafa kosið að veita ekki sannprófun á tekjum eða eignum í lánsumsóknarferlinu.

Lánin í þessari flokkun eru kölluð tilgreindar tekjur og tilgreind eign (SISA) lán eða jafnvel engin tekjur, engin eign (NINA) lán. Um það bil 25% af stofnum húsnæðislána eru flokkuð sem undirmálslán. Hugtakið undirmálslán dregur nafn sitt af aðalvextinum, sem er það gengi sem fólk og fyrirtæki með framúrskarandi lánshæfismatssögu fá að lána peninga.

Í húsnæðislánum geta undirmálslántakendur hlutfallslega haft minni áhættu en í öðrum tegundum ótryggðra undirmálslánaafurða vegna þess að veðið sjálft er tryggt af heimilinu sem veð. Samt sem áður geta undirmálslántakendur átt erfiðara með að fá húsnæðislán og geta búist við að borga hærri vexti en meðallántaki ef þeir gera það.

Undirmálslán og alþjóðlega fjármálakreppan

Mörg undirmálsveðlána sem gefin voru á árunum fyrir alþjóðlegu fjármálakreppuna voru tekin með stillanlegum vöxtum sem gerðu lántakendum kleift að hefja fyrstu árin af húsnæðisláni sínu með afar lágri greiðslu. Eftir fyrstu þrjú eða fimm árin hækkuðu vextirnir og gerði mánaðarlegar afborganir af húsnæðislánum mjög dýrar fyrir lántakendur. Margir lántakendur höfðu ekki efni á að greiða þær eftir að þessi leiðrétting átti sér stað

Fyrir alþjóðlegu fjármálakreppuna var undirmálslánum eins og húsnæðislánum pakkað saman í stórar lánapúlur og seldar fjárfestum. Gert var ráð fyrir að öryggi væri í tölum og vegna þess að svo mörg þúsund lána voru sameinuð var talið að jafnvel þótt sum þeirra myndu lenda í vanskilum myndu veðsamstæðurnar haldast traustar fjárfestingar vegna rangrar forsendu að meirihluti lántakenda myndi borga enn afborganir af húsnæðislánum sínum.

Þúsundir lána sem veitt voru til fólks sem hafði ekki lengur efni á að inna af hendi greiðslurnar eftir að vextir þeirra voru hækkaðir enduðu í vanskilum, sameinuðu húsnæðislánafjárfestingarnar fóru í rúst og allt þetta hjálpaði til við að kynda undir alþjóðlegu fjármálakreppunni.

Aðrar undirmálsvörur

Á vaxandi fintech-markaði í dag einbeita sér fjöldi nýrra fyrirtækja, þar á meðal ýmsir lánveitendur á netinu, á undirmálslántakendur og þunnt lántakendur. Lánastofnanir hafa einnig þróað nýja lánshæfiseinkunn fyrir slíka lántakendur. Þetta hefur hjálpað til við að auka framboðið fyrir undirmálslántakendur.

Ein almennt fáanleg vara sem býður upp á val fyrir undirmálslántakendur er tryggt kreditkort. Lántaki setur peninga inn á sérstakan bankareikning og er síðan heimilt að eyða allt að ákveðnu hlutfalli af þeirri upphæð, með því að nota trygga kortið. Eftir nokkurn tíma getur lántaki verið gjaldgengur til að uppfæra í kreditkort með hærra lánsfjárhámarki.

Sum fyrirtæki bjóða einnig upp á hefðbundin, ótryggð kreditkort sem eru sérsniðin að undirmálslántakendum. Þeir eru meðal annars Credit One Bank, First Premier Bank og First Savings Bank. Vextir á þessum kreditkortum geta farið upp í 30% og þau bera oft árgjöld upp á $100 eða svo og mánaðarleg gjöld á bilinu $5 til $10 á mánuði. Þessi kort hafa venjulega einnig lægri lánsfjárhámark en önnur kort, sem er önnur leið lánveitenda til að draga úr sumum undirmálsáhættu.

Auk kreditkorta bjóða margir undirmálslánveitendur einnig lán sem ekki eru veltur, eins og bílalán, með vöxtum á bilinu 36%.

Greiðsludaglánveitendur eru annar, umdeildari, undirmálslánakostur. Þessir lánveitendur veita skammtímalán á árlegum hlutfallstölum (APR) sem geta farið yfir 400% í sumum ríkjum .

Hápunktar

• Með undirmálslánum er átt við lántakendur eða lán, sem venjulega eru boðin á vöxtum sem eru vel yfir aðalvöxtum, sem hafa lélegt lánshæfismat.

• Undirmálslán eru meiri áhætta, miðað við lægra lánshæfismat lántakenda, og hafa áður stuðlað að fjármálakreppum.

• Undirmálslán eru um fjórðungur innlends húsnæðismarkaðar, en undirmálsvörur geta einnig falið í sér lán án húsnæðislána og lánsfé.