Nick Leeson
Jokainen kokenut tai ammattimainen kauppias voi kertoa sinulle, että kaupankäynti voi olla erittäin kannattavaa liiketoimintaa. Mutta siihen liittyy suuri riski,. mikä tarkoittaa, että mahdollisuudet menettää rahasi ovat yhtä suuret. On vielä vaikeampaa käsitellä, kun joku muu menettää rahasi – varsinkin jos hän työskentelee suuressa pankissa. Näin tapahtui Nick Leesonin kanssa.
Leeson oli nouseva nuori kauppias Englannin Barings Bankissa vuonna 1995, kunnes hän menetti 1,3 miljardia dollaria pankin varoista riskialttiissa johdannaisissa ja luvattomissa johdannaiskaupoissa. Kunnioitettava pankki romahti, ja Leeson vietti neljä vuotta Singaporen vankilassa. Jatka lukemista saadaksesi lisätietoja Leesonista ja siitä, kuinka hän muuttui nousevasta tähdestä roistokauppiaaksi.
##Varhainen elämä ja koulutus
Nicholas William Leeson syntyi helmikuussa. 25, 1967 Watfordissa, Hertfordshiressä, Englannissa, kipsin isälle ja sairaanhoitajaäidille. Sen sijaan, että Leeson kävisi yliopistossa lukion jälkeen, hänestä tuli virkailija Coutts Bankissa. Hän jatkoi etenemistä rahoituspalvelualalla työskennellen eri tehtävissä sellaisissa yrityksissä kuin Morgan Stanley ja Barings Bank.
Hänestä tuli tähtijohdannaisten kauppias 27-vuotiaana Barings Bankin Singaporen toimistossa, joka on yksi Britannian vanhimmista kauppapankeista. Hän nousi riveissä ja päätyi yhtiön Singaporen kauppaosaston pääjohtajaksi. Hänen työnsä sisälsi pääasiassa arbitraasikauppaa Nikkei 250:ssä, Tokion pääindeksissä, Baringsin asiakkaiden puolesta.
Tappiot ja tuplausstrategia
Leesonin ura Baringsissa lähti nousuun, kun hän eteni kauppapaikalta Baringin uusien Singaporen futuuritoimintojen johtamiseen. Kaupankäynnin supertähti Leeson lisäsi merkittävästi työnantajansa voittoja tuoden miljoonia futuurimarkkinoille.
Baringsin tietämättä tapahtui merkittäviä tappioita. Leesonin mukaan ne johtuivat hänen työtoverinsa virheestä. Yrittäessään saada takaisin nämä tappiot hän teki luvattomia ja riskialttiita kauppoja asiakkaiden rahoilla. Hän piilotti tappiot väärentämällä tietueita vähän käytetylle virhetilille nimeltä 88888.
Hän alkoi luottaa riskialtiseen tuplausstrategiaan. Joka kerta kun hän menetti rahaa kaupassa, hän asetti uuden vedon, joka oli kaksinkertainen tappion summalla toivoen saavansa sen takaisin. Hän kaivoi syvemmälle pankkien varantoihin pitääkseen sen käynnissä ja nosti lopulta tappiot 1,3 miljardiin dollariin. Kolmessa kuukaudessa Leeson osti yli 20 000 futuurisopimusta, mikä vastasi yli kolmannesta pankin kokonaistappioista.
Hänen epätoivoiset yrityksensä korvata tappionsa pysähtyivät jyrkästi vuoden 1995 alussa, kun Koben maanjäristys iski Japaniin ja Nikkei putosi jyrkästi. Hän perusti koko strategiansa vetoon, että Nikkei nousee. Muutaman seuraavan päivän ajan hän lyö vetoa nopeasta käänteestä, mutta menetti vielä enemmän Baringsin rahoja.
Leesonin tunnustuksessa luki "Olen pahoillani".
Rikokset
Suunnitelmien purkamisen ja havaitsemisen lähestyessä Leeson pakeni Singaporesta välttääkseen syytteen ja jätti jälkeensä kirjallisen tunnustuksen. Hänet pidätettiin Frankfurtissa ja luovutettiin myöhemmin Singaporeen tuomittavaksi rikoksistaan. Häntä syytettiin 11 rikoksesta ja yli 14 vuotta Singaporen vankilassa.
Leesonin alkuperäiset kauppatappiot olivat hieman alle 200 miljoonaa dollaria. Mutta se nousi pilviin miljardiin dollariin (noin kaksinkertainen Baringsin käytettävissä olevaan pääomaan verrattuna), kun hän teki vielä riskialttiimpia vetoja futuurien suunnasta toivoen pienentävänsä tai poistavansa tappioitaan.
Jos hän olisi noudattanut työnantajansa sääntöjä, suurin osa hänen kaupoistaan olisi ollut käteisneutraalia. Tätä strategiaa käyttävät kauppiaat hallitsevat sijoitussalkkuja lisäämättä ylimääräistä pääomaa. Voitot tai tappiot kuuluvat kuitenkin asiakkaalle. Baringsin ainoa korvaus olisi ollut provisio. Kauppiaiden piti tehdä vain rajoitettu määrä omia kauppoja pankin puolesta.
Joulukuussa 1995 Leeson myönsi syyllisyytensä kahteen pankin tilintarkastajien huijaamiseen, mukaan lukien pankkiasiakirjojen väärentämiseen. Hänet tuomittiin ja tuomittiin 6½ vuodeksi Singaporen vankilaan. Hän palveli neljä vuotta ja palasi Yhdistyneeseen kuningaskuntaan saatuaan ennenaikaisen lääketieteellisen vapautuksen paksusuolensyöpädiagnoosin vuoksi.
Hollantilainen pankki ING osti Baringsin vuonna 1995 1 pumalla, mikä pelasti sen raunioilta.
Leesonin perintö
Nick Leesonia pidetään ainoana roistokauppiaana, joka menetti 1,3 miljardia dollaria aiheuttaen 230-vuotiaan pankin romahtamisen. Hän hallitsi luvattomista kaupoista johtuvien tappioiden maailmanmestaruutta, mutta vuonna 2008 Société Généralen kauppias Je rome Kerviel syrjäytti hänet,. joka menetti yli 4,9 miljardia euroa (yli 7 miljardia dollaria) luvattomien ja väärennettyjen kauppojen sarjassa.
Leesonin tapaus herätti enemmän huomiota sisäiseen valvontaan ja tarkempaan kauppojen auditointiin. Yksi havainto oli, että elinkeinonharjoittaja, joka haluaa epätoivoisesti toipua tappioista, riskeeraa enemmän rahaa tullakseen kokonaiseksi.
Julkaistut teokset
Leeson uhmasi kertoimia ja lopulta menestyi. Hänen muistelmansa (sopivasti Rogue Trader) kuvasi hänen elämäänsä kauppiaana, mukaan lukien hänen nousunsa ja laskunsa sekä työnantajansa romahtamisen. Vuonna 1999 julkaistiin elokuva, jolla oli sama nimi, pääosassa Ewan McGregor.
Vuonna 2005 hän kirjoitti toisen kirjansa, Back from the Brink: Stressin selviytyminen. Se kertoo sarjasta keskusteluja psykologi Ivan Terrellin kanssa ja tarjoaa strategioita taloudellisten ongelmien, henkilökohtaisten koettelemusten, sairauksien ja riippuvuuden käsittelemiseksi.
Henkilökohtainen elämä
Leeson palasi Britanniaan vapautumisensa jälkeen. Myöhemmin hän muutti Irlantiin, meni naimisiin uudelleen ja liittyi julkkispuhujien piiriin, jossa hän erikoistui puhumaan hämäristä talouskäytännöistä. Vuonna 2001 Leeson ilmoittautui yliopistoon suorittaakseen psykologian tutkinnon, ja vuonna 2004 hän toivotti vauvan tervetulleeksi vaimonsa kanssa.
Hänen kuntoutuksensa oli päättynyt vuonna 2005, jolloin hänet nimitettiin Galway Football Clubin kaupalliseksi johtajaksi ja hän nousi seuran toimitusjohtajaksi ennen kuin hän erosi vuonna 2011.
Nykyään hän on maailmanlaajuinen yrityspuhuja, joka neuvoo yritysasiakkaita riskeistä, hallintorakenteista ja vaatimustenmukaisuudesta.
Bottom Line
Historia kertoo Nick Leesonista henkilönä, joka kukisti yksin Englannin suurimman pankin. Hänen taloudellinen taitonsa auttoi häntä nousemaan valtaan, mutta hänen petoksensa ja petollisuutensa tuhosivat sen. Hänen ansiostaan pankeilla on kuitenkin paremmin sisäinen valvonta, jolla estetään vastaavat uhat. Kokemuksensa perusteella hän auttaa nyt yrityksiä ja korkeakouluja tunnistamaan riskejä ja tutkimaan hallintorakenteita.
##Kohokohdat
Nick Leeson menetti 1,3 miljardia dollaria työnantajansa rahoista tehden riskialtista kauppaa johdannaisilla.
Hänen toimintansa pakotti pankit arvioimaan uudelleen sisäisen valvontansa ja kaupan tarkastusmenettelynsä.
Hänen rikoksensa ajoivat Baringsin konkurssiin, mikä aiheutti sen romahtamisen 230 vuoden liiketoiminnan jälkeen.
Hän myönsi syyllisyytensä vuonna 1995, ja Singaporen tuomioistuin tuomitsi hänet 6½ vuodeksi, mutta vapautettiin vuonna 1999.
Leesonin kaupankäyntien ennätystappio säilyi vuoteen 2008 asti, jolloin ranskalainen kauppias ylitti 8 miljardia dollaria.
##UKK
Kuinka paljon rahaa Nick Leeson menetti?
Nick Leesonin häikäilemättömät kaupat johtivat noin 1,3 miljardin dollarin tappioihin. Hän menetti aluksi alle 200 miljoonaa dollaria. Hän kuitenkin lisäsi niitä eksponentiaalisesti yrittäessään saada takaisin nämä tappiot.
Missä Nick Leeson on tänään?
Nick Leeson on kansainvälinen liike-elämän puhuja, joka johtaa konferensseja ja konsulttiyrityksiä ja korkeakouluja erilaisista aiheista, kuten riskeistä, vaatimustenmukaisuudesta, yrityshallinnosta ja mielenterveydestä.
Miksi Nick Leeson loi tilin 88888?
Nick Leeson loi 88888:n piilottaakseen aluksi työtoverinsa virheestä johtuvat menetykset.
