Nick Leeson

Enhver erfaren eller professionel erhvervsdrivende kan fortælle dig, at handel kan være en meget rentabel forretning. Men der er en stor risiko involveret, hvilket betyder, at chancerne for at miste dine penge er lige så store. Det er endnu sværere at håndtere, når en anden mister dine penge - især hvis de arbejder for en stor bank. Det var, hvad der skete med Nick Leeson.

Leeson var en voksende ung erhvervsdrivende i Englands Barings Bank i 1995, indtil han mistede 1,3 milliarder dollars af bankens penge i risikable derivater og uautoriserede derivathandler. Den ærværdige bank kollapsede, og Leeson tilbragte fire år i et fængsel i Singapore. Fortsæt med at læse for at lære mere om Leeson, og hvordan han gik fra en stigende stjerne til en slyngelhandler.

Tidligt liv og uddannelse

Nicholas William Leeson blev født den 25. februar 1967 i Watford, Hertfordshire, England, af en gipserfar og en sygeplejerskemor. I stedet for at gå på college efter gymnasiet blev Leeson kontorist i Coutts Bank. Han fortsatte med at avancere i den finansielle serviceindustri og arbejdede i forskellige stillinger for virksomheder som Morgan Stanley og Barings Bank.

Han blev en stjerne - derivathandler i en alder af 27 på Barings Banks kontor i Singapore, en af Storbritanniens ældste handelsbanker. Han steg gennem graderne og sluttede som general manager for virksomhedens handelsafdeling i Singapore. Hans job involverede primært arbitragehandel på Nikkei 250, Tokyos hovedindeks, på vegne af Barings-kunder.

Tab og en fordoblingsstrategi

Leesons karriere med Barings tog fart, hvor han rykkede frem fra handelsgulvet til at styre Barings nye futuresoperationer i Singapore. Leeson er en handelssuperstjerne og øgede sin arbejdsgivers overskud betydeligt og indbragte millioner på futuresmarkedet.

Uden Barings vidende var der betydelige tab. Ifølge Leeson blev de tilskrevet hans kollegas fejl. I et forsøg på at inddrive disse tab foretog han uautoriserede og risikable handler med kundernes penge. Han skjulte tabene ved at forfalske registreringer på en lidt brugt fejlkonto kaldet 88888.

Han begyndte at stole på en risikabel fordoblingsstrategi. Hver gang han tabte penge på en handel, placerede han et nyt væddemål til det dobbelte af tabet i håb om at få det tilbage. Han gravede dybere ned i bankernes reserver for at holde det i gang, hvilket i sidste ende drev tabene op på 1,3 milliarder dollars. Inden for tre måneder købte Leeson mere end 20.000 futures-kontrakter, som tegnede sig for mere end en tredjedel af bankens samlede tab.

Hans desperate forsøg på at råde bod på sine tab stoppede i begyndelsen af 1995, da jordskælvet i Kobe ramte Japan, og Nikkei faldt kraftigt. Han baserede hele sin strategi på et væddemål om, at Nikkei ville stige. I de næste par dage blev han ved med at satse på en hurtig turnaround, men tabte endnu flere af Barings' penge.

Leesons tilståelse lød "Jeg er ked af det."

Forbrydelserne

Da hans planer blev opklaret og opdagelse forestående, flygtede Leeson fra Singapore for at undgå retsforfølgelse og efterlod en skriftlig tilståelse. Han blev arresteret i Frankfurt og senere udleveret til Singapore for at blive retsforfulgt for sine forbrydelser. Anklaget for 11 forbrydelser stod han over for mere end 14 år i et fængsel i Singapore.

Leesons indledende handelstab var lige under $200 millioner. Men det steg til 1 milliard dollars (ca. det dobbelte af Barings' disponible kapital), da han lavede endnu mere risikable væddemål på fremtidens retning i håb om at reducere eller slette sine tab.

Havde han fulgt sin arbejdsgivers regler, ville størstedelen af hans handler have været kontantneutral. Handlende, der bruger denne strategi, administrerer investeringsporteføljer uden at tilføje yderligere kapital. Fortjeneste eller tab tilhører dog kunden. Barings' eneste kompensation ville have været en kommission. Handlende skulle kun foretage et begrænset antal proprietære handler på vegne af banken.

I december 1995 erklærede Leeson sig skyldig i to anklager om bedrageri af bankrevisorer, herunder forfalskning af bankdokumenter. Han blev dømt og idømt 6½ års fængsel i Singapore. Han tjente fire år og vendte tilbage til Det Forenede Kongerige efter at have fået tildelt tidlig medicinsk løsladelse på grund af en tyktarmskræftdiagnose.

Den hollandske bank ING købte Barings i 1995 for £1 og reddede den fra ruiner.

Leesons arv

Nick Leeson anses for at være den eneste useriøse erhvervsdrivende, der tabte 1,3 milliarder dollars, hvilket forårsagede kollapset af en 230 år gammel bank. Han havde verdensmesterskabet for tab som følge af uautoriserede handler, men blev overskygget i 2008 af en forhandler for Société Générale ved navn Je rome Kerviel,. som mistede mere end €4,9 milliarder (mere end $7 milliarder) i en række uautoriserede og forfalskede handler.

Leesons sag ansporede til større opmærksomhed på interne kontroller og mere omhyggelig revision af handler. En observation var, at en erhvervsdrivende, der er desperat efter at komme sig efter tab, har en tendens til at risikere flere penge for at blive hel.

Udgivet Works

Leeson trodsede oddsene og trivedes til sidst. Hans erindringer (der passende kaldet Rogue Trader) beskrev hans liv som handelsmand, inklusive hans opgang og fald og hans arbejdsgivers resulterende kollaps. I 1999 udkom en film med samme titel med Ewan McGregor i hovedrollen.

I 2005 forfattede han sin anden bog, Back from the Brink: Coping with Stress. Den fortæller om en række samtaler med psykolog Ivan Terrell og giver strategier til at håndtere økonomiske problemer, personlige prøvelser, sygdom og afhængighed.

Personlige liv

Leeson vendte tilbage til Storbritannien efter sin løsladelse. Senere flyttede han til Irland, giftede sig igen og sluttede sig til berømthedstalernes kredsløb, hvor han specialiserede sig i at tale om lyssky økonomiske praksisser. I 2001 meldte Leeson sig ind på et universitet for at færdiggøre sin psykologigrad, og i 2004 bød han velkommen til en baby med sin kone.

Hans rehabilitering så ud til at være afsluttet i 2005, da han blev udnævnt til kommerciel manager for Galway Football Club, og steg til rang som administrerende direktør (CEO) i klubben, før han forlod i 2011.

I dag er han en global forretningstaler, der rådgiver erhvervskunder om risici, styringsstrukturer og compliance.

Bundlinjen

Historien vil fortælle Nick Leeson som den person, der egenhændigt nedtog Englands største bank. Hans økonomiske klogskab hjalp ham med at komme til magten, men hans bedrageri og bedrageri ødelagde den. Men på grund af ham er bankerne bedre udstyret med interne kontroller for at modarbejde lignende trusler. Ud fra sin erfaring hjælper han nu virksomheder og højere akademiske institutioner med at genkende risici og undersøge styringsstrukturer.

Højdepunkter

• Nick Leeson mistede 1,3 milliarder dollars af sin arbejdsgivers penge og lavede risikable handler med derivater.

• Hans handlinger tvang banker til at revurdere deres interne kontroller og handelsrevisionsprocedurer.

• Hans forbrydelser slog Barings konkurs, hvilket fik den til at kollapse efter 230 år i erhvervslivet.

• Han erklærede sig skyldig i 1995 og blev idømt 6 ½ år af en domstol i Singapore, men blev løsladt i 1999.

• Leesons rekordstore handelstab holdt indtil 2008, hvor en fransk erhvervsdrivende blæste igennem 8 milliarder dollars.

Ofte stillede spørgsmål

Hvor mange penge mistede Nick Leeson?

Nick Leesons skruppelløse handler resulterede i ca. $1,3 milliarder i tab. Han tabte i første omgang mindre end 200 millioner dollars. Men i et forsøg på at inddrive disse tab øgede han dem eksponentielt.

Hvor er Nick Leeson i dag?

Nick Leeson er en international forretningstaler, der afholder konferencer og rådgiver virksomheder og akademiske institutioner om forskellige emner såsom risiko, compliance, corporate governance og mental sundhed.

Hvorfor oprettede Nick Leeson konto 88888?

Nick Leeson skabte 88888 for i første omgang at skjule tab som følge af hans kollegas fejl.