Nick Leeson
Qualsiasi trader esperto o professionista può dirti che il trading può essere un'attività molto redditizia. Ma c'è una grande quantità di rischi coinvolti, il che significa che le possibilità di perdere i tuoi soldi sono altrettanto grandi. È ancora più difficile da affrontare quando qualcun altro perde i tuoi soldi, specialmente se lavora per una grande banca. Questo è quello che è successo con Nick Leeson.
Leeson era un giovane trader in ascesa presso la Barings Bank inglese nel 1995 fino a quando non perse 1,3 miliardi di dollari del denaro della banca in derivati rischiosi e scambi di derivati non autorizzati. La venerabile banca è crollata e Leeson ha trascorso quattro anni in una prigione di Singapore. Continua a leggere per saperne di più su Leeson e su come è passato da una stella nascente a un trader canaglia.
Vita e formazione
Nicholas William Leeson è nato il 25 febbraio 1967 a Watford, Hertfordshire, in Inghilterra, da padre intonacatore e madre infermiera. Invece di frequentare il college dopo la scuola secondaria, Leeson divenne un impiegato presso la Coutts Bank. Ha continuato ad avanzare nel settore dei servizi finanziari, lavorando in varie posizioni per aziende come Morgan Stanley e Barings Bank.
È diventato un famoso trader di derivati all'età di 27 anni nell'ufficio di Singapore della Barings Bank, una delle banche d'affari più antiche della Gran Bretagna. Ha scalato le classifiche, finendo come direttore generale della divisione commerciale di Singapore dell'azienda. Il suo lavoro consisteva principalmente nel trading di arbitraggio sul Nikkei 250, l'indice principale di Tokyo, per conto dei clienti Barings.
Perdite e una strategia di raddoppio
La carriera di Leeson con Barings è decollata, con lui che è passato dal trading floor alla gestione delle nuove operazioni futures di Singapore di Baring. Una superstar del trading, Leeson ha aumentato significativamente i profitti del suo datore di lavoro, portando milioni nel mercato dei futures.
All'insaputa di Barings, ci sono state perdite significative. Secondo Leeson, sono stati attribuiti all'errore del suo collega. Nel tentativo di recuperare quelle perdite, ha effettuato scambi non autorizzati e rischiosi con i soldi dei clienti. Ha nascosto le perdite falsificando i record in un account di errori poco utilizzato chiamato 88888.
Ha iniziato a fare affidamento su una rischiosa strategia di raddoppio. Ogni volta che perdeva soldi in uno scambio, piazzava una nuova scommessa al doppio dell'importo della perdita nella speranza di recuperarla. Ha scavato più a fondo nelle riserve delle banche per mantenerlo attivo, portando infine le perdite a $ 1,3 miliardi. In tre mesi, Leeson ha acquistato più di 20.000 contratti futures, che hanno rappresentato più di un terzo delle perdite totali della banca.
I suoi disperati tentativi di rimediare alle sue perdite si fermarono all'inizio del 1995, quando il terremoto di Kobe colpì il Giappone e il Nikkei cadde bruscamente. Ha basato la sua intera strategia su una scommessa che il Nikkei sarebbe aumentato. Per i giorni successivi, ha continuato a scommettere su una rapida inversione di tendenza, ma ha perso ancora di più i soldi di Barings.
La confessione di Leeson diceva "Mi dispiace".
I crimini
Con il disfacimento dei suoi piani e il rilevamento imminente, Leeson è fuggito da Singapore per evitare l'accusa, lasciando una confessione scritta. Fu arrestato a Francoforte e successivamente estradato a Singapore per essere processato per i suoi crimini. Accusato di 11 crimini, ha affrontato più di 14 anni in una prigione di Singapore.
Le perdite commerciali iniziali di Leeson erano poco meno di $ 200 milioni. Ma questo è salito alle stelle a $ 1 miliardo (circa il doppio dell'importo del capitale disponibile di Barings) quando ha fatto scommesse ancora più rischiose sulla direzione dei futures, sperando di ridurre o cancellare le sue perdite.
Se avesse seguito le regole del suo datore di lavoro, la maggior parte delle sue operazioni sarebbe stata neutrale in contanti. I trader che utilizzano questa strategia gestiscono portafogli di investimento senza aggiungere capitale aggiuntivo. Profitti o perdite, tuttavia, appartengono al cliente. L'unico compenso di Barings sarebbe stato una commissione. I commercianti avrebbero dovuto effettuare solo un numero limitato di operazioni proprietarie per conto della banca.
Nel dicembre 1995, Leeson si è dichiarato colpevole di due capi di imputazione per aver ingannato i revisori dei conti bancari, inclusa la falsificazione di documenti bancari. Fu condannato e condannato a 6 anni e mezzo in una prigione di Singapore. Ha scontato quattro anni ed è tornato nel Regno Unito dopo aver ottenuto la liberazione medica anticipata a causa di una diagnosi di cancro al colon.
La banca olandese ING ha acquistato Barings nel 1995 per £ 1, salvandola dalle rovine.
L'eredità di Leeson
Nick Leeson è considerato l'unico trader canaglia che ha perso 1,3 miliardi di dollari, causando il crollo di una banca di 230 anni. Deteneva il titolo mondiale per le perdite derivanti da operazioni non autorizzate, ma è stato eclissato nel 2008 da un trader della Société Générale di nome Je rome Kerviel,. che ha perso più di 4,9 miliardi di euro (più di 7 miliardi di dollari) in una serie di operazioni non autorizzate e falsificate.
Il caso di Leeson ha stimolato una maggiore attenzione ai controlli interni e una revisione più attenta delle operazioni. Un'osservazione è stata che un trader che cerca disperatamente di riprendersi dalle perdite tende a rischiare più soldi per diventare intero.
Opere pubblicate
Leeson ha sfidato le probabilità e, alla fine, ha prosperato. Il suo libro di memorie (giustamente chiamato Rogue Trader) descriveva in dettaglio la sua vita di commerciante, inclusa la sua ascesa e caduta e il conseguente crollo del suo datore di lavoro. Nel 1999 è uscito un film con lo stesso titolo interpretato da Ewan McGregor.
Nel 2005 ha scritto il suo secondo libro, Back from the Brink: Coping with Stress. Racconta una serie di conversazioni con lo psicologo Ivan Terrell e fornisce strategie per affrontare problemi finanziari, prove personali, malattie e dipendenze.
Vita privata
Leeson è tornato nel Regno Unito dopo il suo rilascio. Successivamente si è trasferito in Irlanda, si è risposato e si è unito al circuito degli oratori di celebrità, dove si è specializzato nel parlare di pratiche finanziarie losche. Nel 2001, Leeson si è iscritto a un'università per completare la sua laurea in psicologia e nel 2004 ha accolto un bambino con sua moglie.
La sua riabilitazione è apparsa completa nel 2005, quando è stato nominato direttore commerciale del Galway Football Club, salendo al grado di amministratore delegato (CEO) del club prima di lasciare nel 2011.
Oggi è un relatore di affari globali, fornendo consulenza ai clienti aziendali su rischi, strutture di governance e conformità.
La linea di fondo
La storia racconterà Nick Leeson come la persona che da solo ha abbattuto la più grande banca d'Inghilterra. La sua saggezza finanziaria ha aiutato la sua ascesa al potere, ma la sua frode e inganno lo hanno distrutto. Tuttavia, grazie a lui, le banche sono meglio attrezzate con controlli interni per contrastare minacce simili. In base alla sua esperienza, ora aiuta le aziende e le istituzioni accademiche superiori a riconoscere i rischi ed esaminare le strutture di governance.
Mette in risalto
Nick Leeson ha perso 1,3 miliardi di dollari del denaro del suo datore di lavoro, effettuando operazioni rischiose in derivati.
Le sue azioni hanno costretto le banche a rivalutare i propri controlli interni e le procedure di revisione contabile.
I suoi crimini hanno mandato in bancarotta Barings, provocandone il crollo dopo 230 anni di attività.
Si è dichiarato colpevole nel 1995 ed è stato condannato a 6 anni e mezzo da un tribunale di Singapore, ma è stato rilasciato nel 1999.
La perdita record di Leeson è rimasta fino al 2008, quando un trader francese ha superato gli 8 miliardi di dollari.
FAQ
Quanti soldi ha perso Nick Leeson?
Le operazioni senza scrupoli di Nick Leeson hanno comportato perdite per circa 1,3 miliardi di dollari. Inizialmente ha perso meno di $ 200 milioni. Tuttavia, nel tentativo di recuperare quelle perdite, le ha aumentate esponenzialmente.
Dov'è Nick Leeson oggi?
Nick Leeson è un relatore di affari internazionali, conduce conferenze e società di consulenza e istituzioni accademiche su vari argomenti come rischio, conformità, corporate governance e salute mentale.
Perché Nick Leeson ha creato un account 88888?
Nick Leeson ha creato l'88888 per nascondere inizialmente le perdite derivanti dall'errore del suo collega.
