Eiginfjárþáttur 1 (CET1)
Hvað er eiginfjárþáttur 1 (CET1)?
Eiginfjárþáttur 1 (CET1) er hluti af eiginfjárþætti 1 sem er að mestu leyti almenn hlutabréf í eigu banka eða annarrar fjármálastofnunar. Það er fjármagnsráðstöfun sem kynnt var árið 2014 sem varúðarráðstöfun til að vernda hagkerfið fyrir fjármálakreppu, aðallega í samhengi við evrópska bankakerfið.
Gert er ráð fyrir að allir bankar á evrusvæðinu ættu að uppfylla lágmarks CET1 hlutfallið sem er 15,1% af áhættuvegnum eignum árið 2022, upp úr 14,9% árið 2021.
Skilningur á sameiginlegu hlutabréfastigi 1 (CET1)
Í kjölfar fjármálakreppunnar 2008 mótaði Basel-nefndin endurbætur á alþjóðlegum stöðlum til að endurskoða og fylgjast með eiginfjárhlutfalli banka. Þessir staðlar, sameiginlega kallaðir Basel III,. bera saman eignir banka við eigið fé til að ákvarða hvort bankinn gæti staðist kreppupróf.
Fjármagn er krafist af bönkum til að taka á móti óvæntu tapi sem myndast í eðlilegum rekstri bankans. Basel III ramminn herðir eiginfjárkröfur með því að takmarka þá tegund fjármagns sem banki getur tekið með í mismunandi eiginfjárþætti og skipulag. Eiginfjárskipan banka samanstendur af eiginfjárþætti 2 , Eiginfjárþáttur 1 og eiginfjárþáttur eiginfjárþáttar 1.
Reiknar út eiginfjárþáttur 1
Eiginfjárþáttur 1 er reiknaður sem eiginfjárþáttur 1 að viðbættum eiginfjárþáttum 1 (AT1). Eiginfjárþáttur 1 samanstendur af grunnfé banka og felur í sér almenna hluti, hlutabréfaafgang sem stafar af útgáfu almennra hluta, óráðstafað eigið fé,. almenn hlutabréf útgefin af dótturfélögum og í eigu þriðja aðila og uppsöfnuð önnur heildarafkoma (AOCI).
Viðbótar eiginfjárþáttur 1 er skilgreindur sem gerningar sem eru ekki almennt eigið fé en eru gjaldgeng til að vera með í þessu flokki. Dæmi um AT1 hlutafé er skilyrt breytanlegt eða blendingsverðbréf sem hefur ævarandi gildistíma og hægt er að breyta því í eigið fé þegar kveikjuatburður á sér stað. Atvik sem veldur því að verðbréfi er breytt í eigið fé á sér stað þegar CET1 hlutafé fer niður fyrir ákveðin viðmiðunarmörk.
CET1 er mælikvarði á greiðslugetu banka sem metur eiginfjárstyrk banka.
Þessi mælikvarði er betur fangaður af CET1 hlutfallinu, sem mælir eiginfjárstöðu banka á móti eignum hans. Vegna þess að ekki eru allar eignir með sömu áhættu eru þær eignir sem bankar eignast vegnar út frá útlánaáhættu og markaðsáhættu sem hver eign hefur í för með sér.
Til dæmis getur ríkisskuldabréf verið skilgreint sem "áhættulaus eign" og gefið núll prósent áhættuvog. Á hinn bóginn getur undirmálsveð verið flokkað sem áhættueign og vegið 65%. Samkvæmt Basel III eiginfjár- og lausafjárreglum verða allir bankar að hafa að lágmarki CET1 á móti áhættuvegnum eignum (RWA) hlutfalli upp á 4,5%.
** Eiginfjárþáttur 1 hlutfall ** = eiginfjárþáttur 1 hlutafjár / áhættuvegnar eignir
Eiginfjárskipan banka samanstendur af neðri flokki 2, efri flokki 1, AT1 og CET1. CET1 er neðst í fjármagnsskipaninni, sem þýðir að tap sem myndast er fyrst dregið frá þessu þrepi ef kreppa kemur upp. Ef frádrátturinn leiðir til þess að CET1 hlutfallið fer niður fyrir eftirlitslágmark þess verður bankinn að byggja eiginfjárhlutfall sitt aftur upp í það mark sem krafist er eða eiga á hættu að eftirlitsaðilar nái framhjá eða leggi niður.
Á endurreisnarstiginu geta eftirlitsaðilar komið í veg fyrir að bankinn greiði arð eða bónusa starfsmanna. Ef um er að ræða gjaldþrot,. bera eigendur hlutabréfa tapið fyrst, síðan eru eigendur blendings og breytanlegra skuldabréfa og síðan eiginfjárþáttar 2.
Álagspróf
Evrópska bankaeftirlitið framkvæmir álagspróf með því að nota CET1 hlutfallið af og til til að skilja hversu mikið fjármagn bankar ættu eftir ef fjármálakreppa kæmi til. Niðurstöður þessara prófa hafa sýnt að flestir bankar myndu lifa af kreppu.
Hápunktar
Eiginfjárþáttur 1 nær yfir lausafjáreign eins og reiðufé, hlutabréf osfrv.
Mörg álagspróf banka gegn bönkum nota Tier 1-fjármagn sem upphafsmælikvarða til að prófa lausafjárstöðu og getu bankans til að lifa af krefjandi peningalega atburði.
Auka eiginfjárþáttur 1 er samsettur úr gerningum sem eru ekki sameiginlegt eigið fé.
CET1 hlutfallið ber saman eigin fé banka á móti eignum hans.
Komi til kreppu er eigið fé tekið fyrst af 1. flokki.
Algengar spurningar
Hvert er lágmarks eiginfjárþáttur 1 sem banki getur haft?
Basel-samkomulagið kveður á um lágmarkskröfur um eigið fé banka. Þeir verða að halda lágmarks eiginfjárhlutfalli upp á 8%, þar af 6% að vera eiginfjárþáttur 1.
Hvað þýðir lágt CET1 hlutfall?
Lágt CET1 hlutfall felur í sér ófullnægjandi eiginfjárþætti A. Í slíku tilviki getur banki ekki tekið á sig fjárhagslegt áfall og gæti þurft að bjarga honum fljótt ef fjármálakreppa kemur upp.
Hvernig er eiginfjárþáttur 1 og CET1 eiginfjármunur?
CET1 hlutafé er einn hluti af heildarfjármagni A-1. Hinn er þekktur sem viðbótarfjármagn 1 (AT1). AT1 + CET1 = Eiginfjárþáttur 1.
