Dagskrá 13G

Hvað er áætlun 13G?

Verðbréfaeftirlitið ( SEC) áætlun 13G eyðublaðið er önnur umsókn fyrir áætlun 13D eyðublaðið og er notað til að tilkynna eignarhald aðila á hlutabréfum sem er meira en 5% af heildarhlutabréfaútgáfu fyrirtækis. Stundaskrá 13G er styttri útgáfa af áætlun 13D með færri skýrsluskyldu. Stundaskrá 13G er hægt að leggja inn í stað SEC Schedule 13D eyðublaðsins svo framarlega sem skráandinn uppfyllir eina af nokkrum undanþágum .

Bæði áætlun 13D og áætlun 13G eyðublöð eru kölluð "hagsmunaeignarskýrslur." Samkvæmt SEC er raunverulegur eigandi hver sá sem beinir eða óbeint deilir atkvæðisrétti eða fjárfestingarvaldi. Þessum eyðublöðum er ætlað að veita upplýsingar um einstaklinga sem eiga umtalsverða eignarhluti í opinberum fyrirtækjum og gera þannig öðrum fjárfestum og öðrum hagsmunaaðilum kleift að taka upplýstar ákvarðanir um eigin fjárfestingar. Eignarhald á meira en 5% af hlutabréfum í almennum viðskiptum telst verulegt eignarhald og það er skilyrði að tilkynna það almenningi .

Fjárfestar og aðrir áhugasamir aðilar geta skoðað áætlun 13G eyðublöð hvers kyns fyrirtækis sem eru í viðskiptum í gegnum EDGAR kerfi SEC.

Skilningur á áætlun 13G

Það eru nokkrar undanþágur sem heimila skráningaraðila að skrá eyðublað 13G í stað áætlunar 13D. Fagfjárfestar geta lagt fram áætlun 13G ef þeir eignuðust verðbréf á meðan þeir stunduðu eðlileg viðskipti og þeir hafa ekki í hyggju að hafa áhrif á yfirráð yfir útgefanda. Einstaklingar sem ekki eru fagfjárfestar geta lagt fram viðauka 13G ef þeir hafa ekki eignast verðbréfið í þeim tilgangi að hafa áhrif á yfirráð yfir útgefanda og eru ekki beint eða óbeint raunverulegur eigandi 20% eða meira af verðbréfinu. Samkvæmt kafla 13(d)(6)(A) eða (B) í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934 eru frekari undanþágur fyrir fjárfesta. Fjárfestir getur einnig verið undanþeginn ef raunverulegt eignarhald hans var aflað fyrir 22. desember 1970 .

Það eru nokkrir umsóknarfrestir fyrir áætlun 13G. Fyrir fjárfestir í títrunarskyni þurfa þeir að leggja fram innan 45 daga frá lokum þess árs sem þeir ljúka yfir 5%, eða innan 10 daga frá því að þeir klára fyrst mánuði yfir 10% ef upphaflegri umsókn hefur ekki enn verið lokið. Óvirkir fjárfestar þurfa að leggja fram innan 10 daga frá því að þeir eignast 5% eða meira af verðbréfi. Að lokum , undanþegnir fjárfestar (eins og skilgreint er í kafla 13(d)(6)(A) eða (B) í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934. ) verða að leggja fram innan 45 daga frá lokum þess árs sem þeim er skylt að skrá .

Allar breytingar á upplýsingum sem eru á eyðublaði 13G áætlunar verður að breyta með viðbótarskýrslu. Fagfjárfestum er skylt að leggja fram breytingu til að tilkynna um allar breytingar innan 45 daga frá áramótum eða innan 10 daga frá því að mánuður lauk fyrst yfir 10% og síðan innan 10 daga frá hverjum mánaðarmótum þar sem eignarhald handhafa eykst eða minnkar. um 5% eða meira. Óvirkir fjárfestar hafa svipaðar kröfur til að tilkynna breytingar .

SEC getur lagt sektir á einstaklinga og/eða fyrirtæki fyrir óviðeigandi skráningu á áætlun 13G eyðublöð eða að hafa ekki lagt þau inn. Heimilt er að vitna í einstaklinga ef þeir gefa ekki tafarlaust upplýsingar um eign sína og viðskipti og fyrirtæki geta verið sektuð ef þeir tilkynna ekki að starfsmenn þeirra hafi ekki skilað inn tilskilinni eyðublöðum sem skyldi. Jafnvel þótt það sé óviljandi, er bilun á að skila inn áskilinni raunverulegu eignarhaldsskýrslu tímanlega brot á kröfunum sem settar eru fram í kafla 13(d), 13(g) og 16(a) verðbréfaskiptalaga frá 1934.

Mjög mikilvægt er að sjóðsstjórar og aðrir fjárfestar séu meðvitaðir um innra eftirlitsstefnu og verklagsreglur þeirra. Til að jafna óviðeigandi kröfugerð hjá SEC hafa einstakir fjárfestar verið neyddir til að greiða allt að $150.000 í fjársektir. SEC leggur sig fram um að löggæslu af þessum tegundum brota vegna þess að þessum eyðublöðum er ætlað að vernda almenning, halda þeim meðvitaða. af viðskiptastarfsemi innherja og að lokum að koma í veg fyrir innherjaviðskipti og önnur hlutabréfaviðskipti.

##Hápunktar

• Stundaskrá 13G er styttri útgáfa af áætlun 13D með færri skýrsluskyldu.

• Stundaskrá 13G er hægt að skrá í stað SEC Schedule 13D eyðublaðsins svo framarlega sem skráandinn uppfyllir eina af nokkrum undanþágum.

• Verðbréfa- og kauphallarnefnd (SEC) áætlun 13G eyðublað er notað til að tilkynna eignarhald aðila á hlutabréfum sem er meira en 5% af heildarhlutabréfaútgáfu fyrirtækis .