Horario 13G
驴Qu茅 es el Anexo 13G?
El formulario Schedule 13G de la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) es una presentaci贸n alternativa para el formulario Schedule 13D y se utiliza para informar la propiedad de acciones de una parte que supera el 5% de la emisi贸n total de acciones de una empresa. El Anexo 13G es una versi贸n m谩s corta del Anexo 13D con menos requisitos de informes. El Anexo 13G se puede presentar en lugar del formulario del Anexo 13D de la SEC siempre que el solicitante cumpla con una de varias exenciones .
Ambos formularios, el Anexo 13D y el Anexo 13G, se denominan "informes de titularidad real". Seg煤n la SEC, un beneficiario efectivo es cualquier persona que comparte directa o indirectamente el poder de voto o el poder de inversi贸n. Estos formularios est谩n destinados a proporcionar informaci贸n sobre las personas que tienen participaciones significativas en empresas que cotizan en bolsa y, por lo tanto, permitir que otros inversionistas y otras partes interesadas tomen decisiones informadas sobre sus propias inversiones. La propiedad de m谩s del 5% de una acci贸n que cotiza en bolsa se considera propiedad importante y es un requisito informar esto al p煤blico .
Los inversores y cualquier otra parte interesada pueden ver los formularios del Anexo 13G de cualquier empresa que cotiza en bolsa a trav茅s del sistema EDGAR de la SEC.
Entendiendo el Horario 13G
Hay varias exenciones que permiten que un declarante presente el Anexo 13G en lugar del Anexo 13D. Los inversionistas institucionales pueden presentar un Anexo 13G si adquirieron valores mientras hac铆an negocios normales y no tienen intenci贸n de influir en el control del emisor. Las personas que no sean inversionistas institucionales pueden presentar un Anexo 13G si no han adquirido el valor con la intenci贸n de ejercer control sobre el emisor y no son directa o indirectamente beneficiarios reales del 20% o m谩s del valor. Seg煤n la Secci贸n 13(d)(6)(A) o (B) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, existen exenciones adicionales para los inversores. Un inversionista tambi茅n puede estar exento si su beneficiario final fue adquirido antes del 22 de diciembre de 1970 .
Hay varios plazos de presentaci贸n para el Anexo 13G. Para los inversionistas institucionales,. est谩n obligados a presentar dentro de los 45 d铆as posteriores al final del a帽o en el que terminan por encima del 5%, o dentro de los 10 d铆as posteriores al primer cierre de un mes por encima del 10% si la presentaci贸n inicial a煤n no se ha completado. Los inversionistas pasivos deben presentar su solicitud dentro de los 10 d铆as posteriores a la adquisici贸n del 5 % o m谩s de un valor. Por 煤ltimo , los inversionistas exentos (tal como se define en la Secci贸n 13(d)(6)(A) o (B) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 ) deben presentar dentro de los 45 d铆as siguientes a la finalizaci贸n del a帽o en que se obligan a presentar .
Cualquier cambio en la informaci贸n contenida en un formulario del Anexo 13G debe modificarse mediante informes adicionales. Los inversionistas institucionales deben presentar una enmienda para informar cualquier cambio dentro de los 45 d铆as posteriores al final del a帽o o dentro de los 10 d铆as posteriores a la finalizaci贸n de un mes por encima del 10 % y luego dentro de los 10 d铆as posteriores a cualquier fin de mes en el que la propiedad del titular aumente o disminuya. en un 5% o m谩s. Los inversionistas pasivos tienen requisitos similares para reportar enmiendas .
La SEC puede imponer multas a individuos y/o empresas por presentar incorrectamente los formularios del Anexo 13G o por no presentarlos. Las personas pueden ser citadas si no informan de inmediato la informaci贸n sobre sus tenencias y transacciones, y las empresas pueden ser multadas si no informan que sus empleados no han presentado correctamente los formularios requeridos. Incluso si es involuntario, la falta de presentaci贸n oportuna de un informe de beneficiario real requerido es una violaci贸n de los requisitos establecidos en las Secciones 13 (d), 13 (g) y 16 (a) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Es muy importante que los administradores de fondos y otros inversores conozcan sus pol铆ticas y procedimientos de control interno. Con el fin de resolver los reclamos de presentaci贸n indebida ante la SEC, los inversionistas individuales se han visto obligados a pagar m谩s de $150,000 en multas financieras. La SEC hace un esfuerzo para vigilar este tipo de violaciones porque estos formularios est谩n destinados a proteger al p煤blico, manteni茅ndolos informados. de la actividad comercial de los iniciados y, en 煤ltima instancia, prevenir el uso de informaci贸n privilegiada y otros actos de manipulaci贸n de acciones.
Reflejos
El Anexo 13G es una versi贸n m谩s corta del Anexo 13D con menos requisitos de informes.
El Anexo 13G se puede presentar en lugar del formulario del Anexo 13D de la SEC siempre que el solicitante cumpla con una de varias exenciones.
El formulario Schedule 13G de la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) se utiliza para informar la propiedad de acciones de una parte que supera el 5% de la emisi贸n total de acciones de una empresa .
