Расписание 13G

Что такое расписание 13G?

Форма Графика 13G Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) является альтернативой форме Приложения 13D и используется для сообщения о владении стороной акциями, которые превышают 5% от общего объема выпуска акций компании. Расписание 13G — это более короткая версия Расписания 13D с меньшим количеством требований к отчетности. Приложение 13G может быть подано вместо формы SEC Schedule 13D, если заявитель соответствует одному из нескольких исключений .

Формы Приложения 13D и Приложения 13G называются «отчетами о бенефициарном владении». Согласно SEC, бенефициарный владелец — это любой, кто прямо или косвенно разделяет право голоса или инвестиционную власть. Эти формы предназначены для предоставления информации о лицах, которые владеют значительными долями в публичных компаниях, и, таким образом, позволяют другим инвесторам и другим заинтересованным сторонам принимать обоснованные решения о своих собственных инвестициях. Владение более чем 5% публично торгуемых акций считается значительным владением, и сообщение об этом общественности является обязательным требованием .

Инвесторы и любые другие заинтересованные стороны могут просматривать формы Schedule 13G любой публичной компании через систему SEC EDGAR.

Общие сведения о расписании 13G

Существует несколько исключений, позволяющих заявителю подавать форму в соответствии с Приложением 13G вместо Приложения 13D. Институциональные инвесторы могут подать Приложение 13G, если они приобрели ценные бумаги во время ведения обычной деятельности и не намерены влиять на контроль над эмитентом. Физические лица, не являющиеся институциональными инвесторами, могут подать Приложение 13G, если они не приобрели ценную бумагу с намерением повлиять на контроль над эмитентом и не являются прямо или косвенно бенефициарным владельцем 20% или более ценной бумаги. В соответствии с разделом 13(d)(6)(A) или (B) Закона о фондовых биржах от 1934 года предусмотрены дополнительные исключения для инвесторов. Инвестор также может быть освобожден от налога, если его бенефициарное владение было приобретено до 22 декабря 1970 г.

Для Графика 13G установлено несколько крайних сроков подачи. Для институциональных инвесторов они должны подать в течение 45 дней после окончания года, в котором они закончили более 5%, или в течение 10 дней после первого завершения месяца выше 10%, если первоначальная регистрация еще не завершена. Пассивные инвесторы должны подать заявку в течение 10 дней после приобретения 5% или более ценной бумаги . ) должны подать в течение 45 дней после окончания года, в котором они обязаны подавать .

Любые изменения в информации, содержащейся в форме Schedule 13G, должны быть исправлены посредством дополнительной отчетности. Институциональные инвесторы должны подать поправку, чтобы сообщить о любых изменениях в течение 45 дней после окончания года или в течение 10 дней после окончания первого месяца выше 10%, а затем в течение 10 дней после окончания любого месяца, когда доля владения владельца увеличивается или уменьшается. на 5% и более. Аналогичные требования к отчетности об изменениях предъявляются к пассивным инвесторам .

SEC может налагать штрафы на отдельных лиц и/или компании за ненадлежащее заполнение форм Schedule 13G или их непредоставление. Физические лица могут быть привлечены к ответственности, если они не сообщат своевременно информацию о своих активах и транзакциях, а компании могут быть оштрафованы, если они не сообщат о том, что их сотрудники не заполнили должным образом какие-либо требуемые формы. Даже если это произошло непреднамеренно, несвоевременная подача требуемого отчета о бенефициарном праве является нарушением требований, изложенных в Разделах 13(d), 13(g) и 16(a) Закона о фондовых биржах 1934 года.

Очень важно, чтобы управляющие фондами и другие инвесторы знали о своей политике и процедурах внутреннего контроля. Чтобы урегулировать неправомерную подачу претензий в SEC, индивидуальные инвесторы были вынуждены выплатить финансовые штрафы в размере более 150 000 долларов США . торговой деятельности инсайдеров и, в конечном счете, предотвращение инсайдерской торговли и других актов манипулирования акциями.

Особенности

• Расписание 13G — это сокращенная версия Расписания 13D с меньшим количеством требований к отчетности.

• Приложение 13G может быть подано вместо формы SEC Schedule 13D, если заявитель соответствует одному из нескольких исключений.

• Форма Графика 13G Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) используется для сообщения о том, что сторона владеет акциями, которые превышают 5% от общего объема выпуска акций компании .