Program 13G

13G Programı Nedir?

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Çizelge 13G formu, Çizelge 13D formu için alternatif bir dosyalamadır ve bir şirketin toplam hisse senedi ihracının %5'ini aşan bir tarafın hisse sahipliğini bildirmek için kullanılır. Çizelge 13G, Çizelge 13D'nin daha az raporlama gereksinimi olan daha kısa bir versiyonudur. Dosyayı dolduran kişi birkaç muafiyetten birini karşıladığı sürece SEC Çizelgesi 13D formu yerine Çizelge 13G dosyalanabilir .

Hem Çizelge 13D hem de Çizelge 13G formlarına "faydalı mülkiyet raporları" denir. SEC'e göre, intifa hakkı sahibi,. oylama gücünü veya yatırım gücünü doğrudan veya dolaylı olarak paylaşan herkestir. Bu formlar, halka açık şirketlerde önemli payları olan kişiler hakkında bilgi sağlamayı ve böylece diğer yatırımcıların ve diğer ilgili tarafların kendi yatırımları hakkında bilinçli kararlar vermelerini sağlamayı amaçlamaktadır . Halka açık bir hisse senedinin %5'inden fazlasına sahip olmak, önemli sahiplik olarak kabul edilir ve bunun halka bildirilmesi bir gerekliliktir .

Yatırımcılar ve diğer ilgili taraflar, SEC'in EDGAR sistemi aracılığıyla halka açık herhangi bir şirketin Çizelge 13G formlarını görüntüleyebilir.

13G Programını Anlama

Bir dosyalayıcının Schedule 13D yerine Schedule 13G'yi dosyalamasına izin veren birkaç muafiyet vardır. Kurumsal yatırımcılar, normal iş yaparken menkul kıymetler satın aldılarsa ve ihraççının kontrolünü etkileme niyetinde değillerse, bir Çizelge 13G sunabilirler. Kurumsal yatırımcı olmayan kişiler, ihraççı üzerinde kontrolü etkilemek amacıyla menkul kıymeti almamışlarsa ve doğrudan veya dolaylı olarak menkul kıymetin %20 veya daha fazlasının gerçek lehdarı değillerse 13G Takvimi sunabilirler. 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 13(d)(6)(A) veya (B) Bölümü uyarınca, yatırımcılar için ek muafiyetler vardır. Bir yatırımcı, intifa hakkı sahipleri 22 Aralık 1970'ten önce alınmışsa da muaf tutulabilir .

Çizelge 13G için birkaç son başvuru tarihi vardır. Kurumsal yatırımcılar için, % 5'in üzerinde bitirdikleri yılın bitiminden itibaren 45 gün içinde veya ilk başvuruları henüz tamamlanmamış ise %10'un üzerinde bir ayı ilk bitirdikleri tarihten itibaren 10 gün içinde başvuruda bulunmaları gerekmektedir. Pasif yatırımcıların, bir menkul kıymetin %5 veya daha fazlasını elde etmelerinden sonraki 10 gün içinde başvuruda bulunmaları gerekmektedir.Son olarak, muaf yatırımcılar ( 1934 Menkul Kıymetler Borsası Yasası Bölüm 13(d)(6)(A) veya (B)'de tanımlandığı gibi) ) yükümlü oldukları yılın sonundan itibaren 45 gün içinde başvuruda bulunmak zorundadırlar .

Bir Çizelge 13G formunda yer alan bilgilerdeki herhangi bir değişiklik, ek raporlama yoluyla değiştirilmelidir. Kurumsal yatırımcıların değişiklik bildiriminde bulunmak üzere yıl sonundan itibaren 45 gün içinde veya %10'un üzerindeki bir ayı ilk bitirdiği tarihten itibaren 10 gün içinde ve daha sonra pay sahibinin mülkiyetinin arttığı veya azaldığı herhangi bir ay sonundan itibaren 10 gün içinde değişiklik başvurusunda bulunmaları gerekmektedir. %5 veya daha fazla. Pasif yatırımcıların, değişiklikleri raporlamak için benzer gereksinimleri vardır .

SEC, Çizelge 13G formlarını uygunsuz bir şekilde doldurma veya doldurmama nedeniyle bireylere ve/veya şirketlere para cezası verebilir. Kişiler, varlıkları ve işlemleriyle ilgili bilgileri derhal bildirmezlerse suçlanabilirler ve çalışanlarının gerekli formları uygun şekilde doldurmadıklarını bildirmezlerse şirketler para cezasına çarptırılabilir. Yanlışlıkla olsa bile, gerekli intifa hakkı raporunun zamanında sunulmaması, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 13(d), 13(g) ve 16(a) Bölümlerinde belirtilen gerekliliklerin ihlalidir.

iç kontrol politika ve prosedürlerinden haberdar olmaları çok önemlidir . SEC ile uygunsuz dosyalama iddialarını halletmek için, bireysel yatırımcılar 150.000 $ 'dan fazla para cezası ödemek zorunda kaldılar. içeriden öğrenenlerin ticaret faaliyetinin ve nihayetinde içeriden öğrenenlerin ticaretinin ve diğer hisse senedi manipülasyon eylemlerinin önlenmesi.

Öne Çıkanlar

• Schedule 13G, daha az raporlama gereksinimi olan, Schedule 13D'nin daha kısa bir versiyonudur.

• Dosyayı dolduran kişi çeşitli muafiyetlerden birini karşıladığı sürece, SEC Çizelgesi 13D formu yerine 13G Takvimi dosyalanabilir.

• Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Çizelge 13G formu, bir şirketin toplam hisse senedi ihracının %5'ini aşan bir tarafın hisse sahipliğini bildirmek için kullanılır .