Harmonogram 13G

Co to jest Harmonogram 13G?

Formularz Załącznika 13G Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest alternatywą dla formularza Załącznika 13D i służy do zgłaszania własności akcji, które przekraczają 5% całkowitej emisji akcji firmy. Schedule 13G to krótsza wersja Schedule 13D z mniejszymi wymaganiami dotyczącymi raportowania. Załącznik 13G można złożyć zamiast formularza SEC Schedule 13D, o ile wypełniający spełnia jedno z kilku wyjątków .

Zarówno formularze Schedule 13D, jak i Schedule 13G są określane jako „raporty o korzystnej własności”. Według SEC beneficjentem rzeczywistym jest każdy, kto bezpośrednio lub pośrednio posiada prawo głosu lub siłę inwestycyjną. Formularze te mają na celu dostarczenie informacji o osobach, które posiadają znaczne udziały w spółkach notowanych na giełdzie, a tym samym umożliwiają innym inwestorom i innym zainteresowanym podejmowanie świadomych decyzji dotyczących ich własnych inwestycji. Własność ponad 5% akcji notowanych na giełdzie jest uważana za znaczącą własność i wymagane jest zgłoszenie tego do wiadomości publicznej .

Inwestorzy i inne zainteresowane strony mogą przeglądać formularze Schedule 13G dowolnej spółki notowanej na giełdzie za pośrednictwem systemu EDGAR SEC.

Zrozumienie harmonogramu 13G

Istnieje kilka wyjątków, które pozwalają filtrującemu złożyć formularz Załącznika 13G zamiast Załącznika 13D. Inwestorzy instytucjonalni mogą złożyć Załącznik 13G, jeśli nabyli papiery wartościowe podczas prowadzenia normalnej działalności i nie mają zamiaru wpływać na kontrolę nad emitentem. Osoby, które nie są inwestorami instytucjonalnymi, mogą złożyć Załącznik 13G, jeśli nie nabyły papieru wartościowego z zamiarem wpłynięcia na kontrolę nad emitentem i nie są bezpośrednio lub pośrednio rzeczywistym właścicielem 20% lub więcej papieru wartościowego. Zgodnie z sekcją 13(d)(6)(A) lub (B) Ustawy o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1934 r. istnieją dodatkowe zwolnienia dla inwestorów. Inwestor może również zostać zwolniony, jeśli jego własność rzeczywista została nabyta przed 22 grudnia 1970 r .

Istnieje kilka terminów składania wniosków dotyczących Załącznika 13G. Inwestorzy instytucjonalni są zobowiązani do złożenia w ciągu 45 dni od końca roku, w którym kończą powyżej 5% lub w ciągu 10 dni od pierwszego zakończenia miesiąca powyżej 10%, jeśli wstępne zgłoszenie nie zostało jeszcze zakończone . Inwestorzy pasywni są zobowiązani do złożenia w ciągu 10 dni od nabycia 5% lub więcej papierów wartościowych . ) muszą złożyć w ciągu 45 dni od końca roku, w którym stają się zobowiązani do złożenia wniosku .

Wszelkie zmiany informacji zawartych w formularzu Załącznika 13G muszą zostać zmienione poprzez dodatkowe zgłoszenia. Inwestorzy instytucjonalni są zobowiązani do złożenia zmiany w celu zgłoszenia wszelkich zmian w ciągu 45 dni od końca roku lub w ciągu 10 dni od pierwszego zakończenia miesiąca powyżej 10%, a następnie w ciągu 10 dni od końca miesiąca, w którym udział posiadacza rośnie lub maleje o 5% lub więcej. Inwestorzy pasywni mają podobne wymagania dotyczące zgłaszania zmian .

SEC może nałożyć grzywny na osoby fizyczne i/lub firmy za nieprawidłowe wypełnienie formularzy Schedule 13G lub ich niezłożenie. Osoby fizyczne mogą być cytowane, jeśli nie zgłoszą niezwłocznie informacji o swoich zasobach i transakcjach, a firmy mogą zostać ukarane grzywną, jeśli nie zgłoszą, że ich pracownicy nie złożyli prawidłowo żadnych wymaganych formularzy. Nawet jeśli jest to nieumyślne, niezłożenie na czas wymaganego raportu o beneficjentach rzeczywistych stanowi naruszenie wymogów określonych w art. 13(d), 13(g) i 16(a) ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.

Bardzo ważne jest, aby zarządzający funduszami i inni inwestorzy byli świadomi swoich zasad i procedur kontroli wewnętrznej . W celu uregulowania niewłaściwego składania roszczeń w SEC, indywidualni inwestorzy zostali zmuszeni do zapłaty kar finansowych w wysokości ponad 150 000 USD . działalności handlowej osób mających dostęp do informacji poufnych i ostatecznie zapobieganie wykorzystywaniu informacji poufnych i innym aktom manipulacji akcjami.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Schedule 13G to krótsza wersja Schedule 13D z mniejszymi wymaganiami dotyczącymi raportowania.

• Załącznik 13G można złożyć zamiast formularza SEC Schedule 13D, o ile wypełniający spełnia jeden z kilku wyjątków.

• Formularz 13G Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) służy do zgłaszania własności akcji, które przekraczają 5% całkowitej emisji akcji firmy .