Schema 13G

Vad är schema 13G?

Securities and Exchange Commission (SEC) Schedule 13G-formuläret är en alternativ ansökan för Schedule 13D-formuläret och används för att rapportera en parts ägande av aktier som överstiger 5% av ett företags totala aktieemission. Schedule 13G är en kortare version av Schedule 13D med färre rapporteringskrav. Schema 13G kan arkiveras i stället för SEC Schedule 13D-formuläret så länge som arkivarien uppfyller ett av flera undantag .

Både schema 13D och schema 13G hänvisas till som "rapporter om fördelaktigt ägande." Enligt SEC är en verklig ägare någon som direkt eller indirekt delar röststyrka eller investeringsstyrka. Dessa formulär är avsedda att ge information om individer som har betydande innehav i börsnoterade företag och därmed ge andra investerare och andra intressenter möjlighet att fatta välgrundade beslut om sina egna investeringar. Ägandet av över 5 % av en börsnoterad aktie anses vara betydande ägande och att rapportera detta till allmänheten är ett krav .

Investerare och andra intresserade kan se Schema 13G-formerna för alla börsnoterade företag genom SEC:s EDGAR-system.

Förstå schema 13G

Det finns flera undantag som tillåter en filial att lämna in formuläret schema 13G istället för schema 13D. Institutionella investerare kan lämna in en Schedule 13G om de förvärvade värdepapper medan de gjorde normala affärer och de inte har för avsikt att påverka kontrollen över emittenten. Individer som inte är institutionella investerare kan lämna in en Schedule 13G om de inte har förvärvat värdepapperet i avsikt att påverka kontrollen över emittenten och inte direkt eller indirekt är verklig ägare till 20 % eller mer av värdepapperet. Enligt avsnitt 13(d)(6)(A) eller (B) i Securities Exchange Act från 1934 finns det ytterligare undantag för investerare. En investerare kan också vara undantagen om deras verkliga äganderätt förvärvades före den 22 december 1970 .

Det finns flera ansökningstider för schema 13G. För intitrationella investerare måste de lämna in en ansökan inom 45 dagar efter slutet av det år då de avslutar över 5 %, eller inom 10 dagar efter första avslutandet av en månad över 10 % om den ursprungliga ansökan ännu inte har slutförts. Passiva investerare måste anmäla sig inom 10 dagar efter att de förvärvat 5 % eller mer av ett värdepapper. Slutligen , undantagna investerare (enligt definitionen i avsnitt 13(d)(6)(A) eller (B) i Securities Exchange Act från 1934 ) måste lämna in inom 45 dagar efter utgången av det år då de blir skyldiga att lämna in .

Eventuella ändringar av informationen i ett Schedule 13G-formulär måste ändras genom ytterligare rapportering. Institutionella investerare måste lämna in en ändring för att rapportera eventuella förändringar inom 45 dagar efter årets slut eller inom 10 dagar efter det att en månad först avslutats över 10 % och sedan inom 10 dagar efter varje månadsslut där innehavarens ägande ökar eller minskar med 5 % eller mer. Passiva investerare har liknande krav på rapportering av ändringar .

SEC kan ålägga individer och/eller företag böter för felaktigt arkivering av schema 13G-formulär eller underlåtenhet att lämna in dem. Individer kan åberopas om de underlåter att omedelbart rapportera information om sina innehav och transaktioner, och företag kan få böter om de inte rapporterar att deras anställda inte har fyllt i några obligatoriska formulär. Även om det är oavsiktligt är underlåtenheten att i tid lämna in en obligatorisk rapport om verkligt ägande ett brott mot kraven som anges i avsnitten 13(d), 13(g) och 16(a) i Securities Exchange Act från 1934.

Det är mycket viktigt att fondförvaltare och andra investerare är medvetna om sina interna kontrollpolicyer och rutiner. För att lösa felaktiga anmälningar till SEC har enskilda investerare tvingats betala uppemot $150 000 i ekonomiska straffavgifter. av insiders handelsverksamhet och i slutändan förhindra insiderhandel och andra handlingar av aktiemanipulation.

##Höjdpunkter

• Schedule 13G är en kortare version av Schedule 13D med färre rapporteringskrav.

• Schema 13G kan lämnas in i stället för SEC Schedule 13D-formuläret så länge som arkivarien uppfyller ett av flera undantag.

• Securities and Exchange Commission (SEC) Schedule 13G-formulär används för att rapportera en parts ägande av aktier som överstiger 5 % av ett företags totala aktieemission .