Cronograma 13G

O que é o Schedule 13G?

O formulário Schedule 13G da Securities and Exchange Commission (SEC) é um arquivamento alternativo para o formulário Schedule 13D e é usado para relatar a propriedade de ações de uma parte que excede 5% da emissão total de ações de uma empresa. O Schedule 13G é uma versão mais curta do Schedule 13D com menos requisitos de relatórios. O Anexo 13G pode ser arquivado no lugar do formulário do Anexo 13D da SEC, desde que o depositante atenda a uma das várias isenções .

Ambos os formulários Schedule 13D e Schedule 13G são chamados de "relatórios de propriedade efetiva". De acordo com a SEC, um beneficiário efetivo é qualquer pessoa que compartilhe direta ou indiretamente o poder de voto ou o poder de investimento. Esses formulários destinam-se a fornecer informações sobre pessoas físicas que possuem participações significativas em companhias abertas e, assim, permitir que outros investidores e outras partes interessadas tomem decisões informadas sobre seus próprios investimentos. A propriedade de mais de 5% de uma ação negociada publicamente é considerada propriedade significativa e relatar isso ao público é um requisito .

Os investidores e quaisquer outras partes interessadas podem visualizar os formulários do Schedule 13G de qualquer empresa de capital aberto por meio do sistema EDGAR da SEC.

Entendendo o cronograma 13G

Existem várias isenções que permitem que um arquivador arquive o Formulário 13G em vez do Anexo 13D. Investidores institucionais podem apresentar um Anexo 13G se adquiriram títulos durante a realização de negócios normais e não têm intenção de influenciar o controle do emissor. Indivíduos que não são investidores institucionais podem apresentar um Schedule 13G se não tiverem adquirido o título com a intenção de influenciar o controle sobre o emissor e não forem direta ou indiretamente o beneficiário efetivo de 20% ou mais do título. De acordo com a Seção 13(d)(6)(A) ou (B) do Securities Exchange Act de 1934, existem isenções adicionais para investidores. Um investidor também pode ser isento se sua propriedade efetiva tiver sido adquirida antes de 22 de dezembro de 1970 .

Existem vários prazos de arquivamento para o Anexo 13G. Para investidores institucionais,. eles são obrigados a depositar no prazo de 45 dias a partir do final do ano em que terminar acima de 5%, ou dentro de 10 dias após o primeiro terminar um mês acima de 10%, se o depósito inicial ainda não tiver sido concluído. Os investidores passivos são obrigados a apresentar dentro de 10 dias após a aquisição de 5% ou mais de um título.Finalmente , os investidores isentos (conforme definido pela Seção 13(d)(6)(A) ou (B) do Securities Exchange Act de 1934 ) devem apresentar no prazo de 45 dias a partir do final do ano em que se tornam obrigados a apresentar .

Quaisquer alterações nas informações contidas em um formulário do Anexo 13G devem ser corrigidas por meio de relatórios adicionais. Os investidores institucionais são obrigados a apresentar uma alteração para relatar quaisquer alterações dentro de 45 dias do final do ano ou dentro de 10 dias após o primeiro término de um mês acima de 10% e, em seguida, dentro de 10 dias de qualquer final de mês em que a propriedade do titular aumente ou diminua em 5% ou mais. Os investidores passivos têm requisitos semelhantes para relatar alterações .

A SEC pode impor multas a indivíduos e/ou empresas por preencherem indevidamente os formulários do Schedule 13G ou por deixarem de arquivá-los. Os indivíduos podem ser citados se não relatarem prontamente informações sobre suas participações e transações, e as empresas podem ser multadas se não relatarem que seus funcionários não preencheram adequadamente os formulários necessários. Mesmo que seja inadvertida, a não apresentação tempestiva de um relatório de propriedade beneficiária exigida é uma violação dos requisitos estabelecidos nas Seções 13(d), 13(g) e 16(a) do Securities Exchange Act de 1934.

É muito importante que os gestores de fundos e demais investidores estejam cientes de suas políticas e procedimentos de controle interno. A fim de resolver reivindicações de arquivamento impróprio com a SEC, os investidores individuais foram forçados a pagar mais de US$ 150.000 em multas financeiras . da atividade de negociação de insiders e, em última análise, impedir o insider trading e outros atos de manipulação de ações.

Destaques

• O Schedule 13G é uma versão mais curta do Schedule 13D com menos requisitos de relatórios.

• O Anexo 13G pode ser arquivado no lugar do formulário SEC Schedule 13D, desde que o depositante atenda a uma das várias isenções.

• O formulário 13G da Securities and Exchange Commission (SEC) é usado para relatar a propriedade de ações de uma parte que excede 5% da emissão total de ações de uma empresa .