SEC eyðublað DFAN14A

Hvað er SEC eyðublað DFAN14A?

Hugtakið SEC eyðublað DFAN14A vísar til umsóknar sem gerð er til verðbréfaeftirlitsins (SEC) vegna umboðsbeiðna utan stjórnenda sem skráningaraðilinn styður ekki. SEC eyðublað DFAN14A nær yfir "endanlegt viðbótarumboðsefni sem lagt er fram af öðrum en stjórnendum. "

Einfaldlega sagt er eyðublaðið hannað til að veita öllum hlutaðeigandi aðilum upplýsingar - fjárfestum,. fjármálasérfræðingum og öðru lykilstarfsfólki - um fyrirhugaðar breytingar eins og tilnefningar í stjórn fyrirtækis sem gerðar eru af þriðja aðila.

Skilningur á eyðublaði DFAN14A

SEC skráningar eru fjárhagsleg skjöl og yfirlýsingar sem þarf að fylla út og senda stofnuninni reglulega svo fjárfestar hafi nákvæmustu upplýsingar um fyrirtæki þegar þeir taka fjárfestingarákvarðanir sínar.

SEC krefst reglubundinnar skráningar frá opinberum fyrirtækjum,. miðlarum og ákveðnum einstaklingum - sérstaklega fólki með innherjaupplýsingar eins og stjórnarmenn, fólk í framkvæmdahópnum og annað lykilstarfsfólk fyrirtækisins.

Algengustu tegundir SEC umsókna eru 10-K og 10-Q yfirlýsingar. 10-K er ársskýrsla fyrirtækis en 10-Q er ársfjórðungsskýrsla fyrirtækis.

Önnur eyðublöð gera grein fyrir breytingum á hlutabréfaeign, tilkynningu um að skrá frumskráningu, skráningu verðbréfa, skráningu sölurita, endurskoðuðum umboðsyfirlýsingum, skráningu á frumútboði (IPO) og breytingar á öðrum skráningum. Hvert eyðublað er auðkennt með röð af bókstöfum og tölustöfum og er að finna á EDGAR gagnagrunni stofnunarinnar .

SEC eyðublað DFAN14A verður að vera lagt inn af einhverjum - venjulega þriðji aðili - hvenær sem þeir vilja grípa til endanlegra aðgerða sem myndu gera breytingar á fyrirtæki eins og að tilnefna meðlimi í stjórn fyrirtækisins eða til að setja nýja ráðgjafasamninga.

Eyðublaðið tilgreinir þann aðila sem grípur til aðgerða, fjárfestingarstöðu þess aðila í fyrirtækinu, til hvaða aðgerða á að grípa og tilætlaðan árangur slíkra aðgerða. Tilgangur eyðublaðsins er að tryggja að upplýsingum sé dreift tímanlega til allra hagsmunaaðila þar sem fyrirhuguð niðurstaða er að knýja fram breytingar sem félagið hefur ekki lagt til.

Sérstök atriði

Umboðsbarátta er hugtak sem notað er til að lýsa baráttu milli fyrirtækis og hluthafa eða hóps hluthafa um að ná atkvæði hluthafa. SEC eyðublað DFAN14A getur gefið til kynna umboðsbaráttu um stjórn stjórnar eða annað frumkvæði, svo sem að breyta starfskjörum eða hafna yfirtökutilboði.

Aðgerðarsinnar geta leitað umboðsbaráttu af ýmsum ástæðum, þar á meðal að leita að því að skipta um stjórnendur eða knýja fram sölu á fyrirtæki. Umboðsgögnin á SEC eyðublaði DFAN14A eru ætluð til að hjálpa hluthöfum að greiða atkvæði með tilnefningum eða frumkvæði stjórnar aðgerðasinnans.

DFAN14A umsókn getur gefið til kynna að umboðsmaður barátta um stjórn stjórnar eða annað frumkvæði, svo sem að breyta starfskjörum eða hafna yfirtökutilboði.

Eins og fram kemur hér að ofan er SEC eyðublað DFAN14A lagt inn þegar einhver annar en stjórnendur fyrirtækisins tilnefnir stjórnarmenn. Þetta gerist almennt þegar fjárfestar - einkum aðgerðasinna fjárfestar - leita eftir fulltrúa stjórnar þegar þeir telja að stjórnin sé að mistakast í starfi sínu. Þeim kann að finnast eftirlit stjórnenda ábótavant og þess vegna gæti fjárfestir beðið um að hluthafar kjósi nýja meðlimi í stjórnina.

Þessir stjórnarmenn geta verið beinir meðlimir eða hlutdeildarfélagar aktívista fjárfestisins eða einstaklingar sem fjárfestirinn telur að geti skilað virði til stjórnar. Tilnefndir sem ekki eru í beinum tengslum við aðgerðasinna fjárfestirinn teljast óháðir stjórnarmenn.

SEC eyðublað DFAN14A vs. SEC eyðublað DEF 14A

SEC eyðublað DFAN14A er undirmengi SEC eyðublaðs DEF 14A,. sem þarf að leggja inn í hvert skipti sem krafist er atkvæða hluthafa, samkvæmt kafla 14(a) í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934. SEC Form DEF 14A er lykilskjalið sem setur upplýsingar um stjórn félagsins. Það inniheldur einnig upplýsingar um hluthafafundinn, þar á meðal tíma, dagsetningu og staðsetningu atkvæðagreiðslunnar. Eyðublað DEF 14A er lagt inn af fyrirtækinu eða öðrum aðili fyrir hönd þess. Það er mikilvægt form sem margir fjárfestar hafa tilhneigingu til að hunsa en ættu ekki.

##Hápunktar

• Breytingar sem lýst er í eyðublaðinu eru venjulega gerðar af þriðju aðila - aðilum sem eru ekki tengdir félaginu sjálfu - eins og fagfjárfestir.

• Eyðublaðið þarf að tilgreina umsækjanda, fjárfestingarstöðu hans í fyrirtækinu, aðgerðirnar sem á að grípa til og hverju þeir vilja ná fram.

• Eyðublað DFAN14A er hannað til að veita upplýsingar um fyrirhugaðar breytingar eins og tilnefningar í stjórn fyrirtækis.