SEC-lomake DFAN14A

Mikä on SEC-lomake DFAN14A?

Termi SEC Form DFAN14A viittaa Securities and Exchange Commissionille (SEC) tehtyyn hakemukseen, joka koskee muita kuin hallinnollisia valtakirjapyyntöjä, joita rekisteröijä ei tue. SEC-lomake DFAN14A kattaa "muiden kuin johdon toimittaman lopullisen välityspalvelimen lisämateriaalin " .

Yksinkertaisesti sanottuna lomake on suunniteltu antamaan tietoa kaikille osapuolille – sijoittajille,. rahoitusalan ammattilaisille ja muille avainhenkilöille – ehdotetuista muutoksista, kuten kolmannen osapuolen tekemistä nimityksistä yrityksen hallitukseen.

DFAN14A-lomakkeen ymmärtäminen

SEC-ilmoitukset ovat taloudellisia asiakirjoja ja lausuntoja, jotka on täytettävä ja toimitettava virastolle säännöllisesti, jotta sijoittajilla on tarkimmat tiedot yrityksistä tehdessään sijoituspäätöksiään.

SEC vaatii säännöllisiä ilmoituksia julkisilta yhtiöiltä,. välittäjiltä ja tietyiltä henkilöiltä – erityisesti henkilöiltä, joilla on sisäpiiritietoa,. kuten hallituksen jäseniltä, johtoryhmän henkilöiltä ja muilta yrityksen avainhenkilöiltä.

Yleisimmät SEC-ilmoitustyypit ovat 10-K- ja 10-Q- lauseet. 10-K on yrityksen vuosikertomus,. kun taas 10-Q on yrityksen neljännesvuosikertomus.

Muissa lomakkeissa esitetään muutoksia osakkeen omistuksessa, ilmoitus alkuperäisestä rekisteröinnistä, arvopapereiden rekisteröinti, myyntikirjallisuuden arkistointi, tarkistetut valtakirjat, listautumisannin rekisteröinti (IPO) ja muutokset muihin ilmoituksiin. Jokainen lomake on merkitty kirjaimilla ja numeroilla, ja se löytyy viraston EDGAR - tietokannasta.

kolmannen osapuolen – on jätettävä SEC-lomake DFAN14A aina, kun he haluavat ryhtyä mihinkään lopulliseen toimenpiteeseen, joka muuttaisi yhtiötä, kuten nimittää jäseniä yhtiön hallitukseen tai tehdä uusia neuvoa-antavia sopimuksia.

Lomakkeessa yksilöidään toimenpiteisiin ryhtynyt osapuoli, sen sijoitusasema yhtiössä, suoritettava toimenpide ja toimenpiteen toivottu tulos. Lomakkeen tarkoituksena on varmistaa, että tiedot jaetaan oikea-aikaisesti kaikille kiinnostuneille, koska tarkoitus on pakottaa muutos, jota yritys ei ole ehdottanut.

Erityisiä huomioita

Välitystaistelu on termi, jota käytetään kuvaamaan yrityksen ja osakkeenomistajan tai osakkeenomistajien ryhmän välistä taistelua osakkeenomistajien äänen saamiseksi. SEC-lomake DFAN14A voi merkitä välitystaistelua hallituksen hallinnasta tai muusta aloitteesta, kuten johdon palkkion muuttamisesta tai ostotarjouksen hylkäämisestä.

Aktivistit voivat etsiä välitystaistelua useista syistä, mukaan lukien pyrkimys vaihtaa johdon tai pakottaa yrityksen myyntiin. SEC-lomakkeen DFAN14A valtakirjamateriaalit on tarkoitettu saamaan osakkeenomistajat äänestämään aktivistin hallituksen ehdokkaiden tai aloitteiden puolesta.

DFAN14A-hakemus voi olla merkki välitystaistelusta hallituksen hallinnasta tai muusta aloitteesta, kuten johdon palkkion muuttamisesta tai ostotarjouksen hylkäämisestä.

Kuten edellä mainittiin, SEC-lomake DFAN14A jätetään, kun joku muu kuin yrityksen johto nimittää jäseniä hallitukseen. Näin tapahtuu yleensä, kun sijoittajat – varsinkin aktivistisijoittajat – hakevat edustusta hallitukseen, kun he kokevat, että hallitus epäonnistuu tehtävässään. He saattavat kokea, että johdon valvontaa ei ole, joten sijoittaja voi pyytää osakkeenomistajia äänestämään uusia jäseniä hallitukseen.

Nämä hallituksen ehdokkaat voivat olla aktivistisijoittajan suoria jäseniä tai tytäryhtiöitä tai henkilöitä, joiden sijoittaja uskoo tuovan lisäarvoa hallitukselle. Ehdokkaat, joilla ei ole suoraa suhdetta aktivistisijoittajaan, katsotaan riippumattomiksi hallitusehdokkaiksi.

SEC-lomake DFAN14A vs. SEC-lomake DEF 14A

SEC-lomake DFAN14A on osa SEC-lomaketta DEF 14A,. joka on talletettava aina, kun osakkeenomistajan ääni vaaditaan vuoden 1934 arvopaperivaihtolain pykälän 14(a) mukaisesti. SEC-lomake DEF 14A on avainasiakirja, joka sisältää tiedot yhtiön hallituksesta. Se sisältää myös tiedot yhtiökokouksesta, mukaan lukien äänestyksen aika, päivämäärä ja paikka. DEF 14A -lomakkeen jättää yritys tai muu osapuoli sen puolesta. Se on tärkeä muoto, jonka monet sijoittajat jättävät huomiotta, mutta sen ei pitäisi.

Kohokohdat

• Lomakkeessa esitetyt muutokset tekee yleensä kolmas osapuoli – yhteisöt, jotka eivät ole sidoksissa itse yritykseen – kuten institutionaalinen sijoittaja.

• Lomakkeesta tulee tunnistaa hakija, hänen sijoitusasemansa yhtiössä, toteutettavat toimenpiteet ja mitä he haluavat saavuttaa.

• Lomake DFAN14A on suunniteltu antamaan tietoja ehdotetuista muutoksista, kuten nimityksistä yrityksen hallitukseen.