Borang SEC DFAN14A

Apakah Borang SEC DFAN14A?

Istilah Borang SEC DFAN14A merujuk kepada pemfailan yang dibuat dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk permintaan proksi bukan pengurusan yang tidak disokong oleh pendaftar. Borang SEC DFAN14A meliputi "bahan permintaan proksi tambahan muktamad yang difailkan oleh bukan pengurusan. "

Secara ringkasnya, borang tersebut direka bentuk untuk memberikan maklumat kepada semua pihak yang terlibat— pelabur,. profesional kewangan dan kakitangan penting lain—tentang perubahan yang dicadangkan seperti pencalonan kepada lembaga pengarah syarikat yang dibuat oleh pihak ketiga.

Borang Pemahaman DFAN14A

Pemfailan SEC ialah dokumen dan penyata kewangan yang mesti dilengkapkan dan diserahkan kepada agensi secara tetap supaya pelabur mempunyai maklumat paling tepat tentang syarikat apabila mereka membuat keputusan pelaburan mereka.

SEC memerlukan pemfailan tetap daripada syarikat awam,. broker dan individu tertentu—terutamanya, orang yang mempunyai maklumat orang dalam seperti ahli lembaga pengarah, orang dalam pasukan eksekutif dan kakitangan syarikat penting yang lain.

Jenis pemfailan SEC yang paling biasa ialah penyata 10-K dan 10-Q . 10-K ialah laporan tahunan syarikat,. manakala 10-Q ialah laporan suku tahunan syarikat.

Borang lain menggariskan perubahan dalam pemilikan saham, notis untuk memfailkan pendaftaran awal, pendaftaran sekuriti, pemfailan literatur jualan, penyata proksi yang disemak, pendaftaran tawaran awam permulaan (IPO) dan pindaan kepada pemfailan lain. Setiap borang dikenal pasti dengan satu siri huruf dan nombor dan boleh didapati di pangkalan data EDGAR agensi.

Borang SEC DFAN14A mesti difailkan oleh seseorang—biasanya pihak ketiga— setiap kali mereka mahu mengambil sebarang tindakan muktamad yang akan membuat perubahan kepada syarikat seperti mencalonkan ahli kepada lembaga pengarah syarikat atau untuk menggubal perjanjian nasihat baharu.

Borang tersebut mengenal pasti pihak yang mengambil tindakan, kedudukan pelaburan pihak tersebut dalam syarikat, tindakan yang perlu diambil, dan hasil yang diinginkan daripada tindakan tersebut. Tujuan borang adalah untuk memastikan maklumat yang tepat pada masanya diedarkan kepada semua pihak yang berkepentingan memandangkan keputusan yang dimaksudkan adalah memaksa perubahan yang tidak dicadangkan oleh syarikat.

Pertimbangan Khas

Pergaduhan proksi ialah istilah yang digunakan untuk menggambarkan pertempuran antara syarikat dan pemegang saham atau sekumpulan pemegang saham untuk memenangi undi pemegang saham. Borang SEC DFAN14A boleh menandakan perjuangan proksi untuk kawalan lembaga atau inisiatif lain, seperti menukar pampasan pengurusan atau menolak tawaran pengambilalihan.

Aktivis mungkin mencari perjuangan proksi atas pelbagai sebab, termasuk mencari untuk menggantikan pengurusan atau untuk memaksa penjualan syarikat. Bahan proksi dalam Borang SEC DFAN14A bertujuan untuk membantu memujuk pemegang saham untuk mengundi memihak kepada calon atau inisiatif lembaga aktivis.

Pemfailan DFAN14A mungkin menandakan perjuangan proksi untuk kawalan lembaga atau inisiatif lain, seperti menukar pampasan pengurusan atau menolak tawaran pengambilalihan.

Seperti yang dinyatakan di atas, Borang SEC DFAN14A difailkan apabila seseorang selain pengurusan syarikat mencalonkan ahli untuk lembaga pengarah. Ini biasanya berlaku apabila pelabur—terutamanya pelabur aktivis — mendapat perwakilan lembaga apabila mereka merasakan lembaga itu gagal dalam tugasnya. Mereka mungkin merasakan pengawasan pengurusan kurang, oleh itu, pelabur mungkin meminta pemegang saham mengundi ahli baharu ke dalam lembaga pengarah.

Penama lembaga ini boleh menjadi ahli langsung atau ahli gabungan pelabur aktivis atau individu yang pelabur fikir boleh membawa nilai kepada lembaga. Penama yang tidak mempunyai hubungan langsung dengan pelabur aktivis dianggap sebagai penama lembaga bebas.

Borang SEC DFAN14A lwn. Borang SEC DEF 14A

Borang SEC DFAN14A ialah subset Borang SEC DEF 14A,. yang mesti difailkan setiap kali undi pemegang saham diperlukan, mengikut seksyen 14(a) Akta Bursa Sekuriti 1934. Borang SEC DEF 14A ialah dokumen utama yang membentangkan maklumat tentang lembaga pengarah syarikat. Ia juga mengandungi butiran mengenai mesyuarat pemegang saham, termasuk masa, tarikh dan lokasi undian. Borang DEF 14A difailkan oleh syarikat atau pihak lain bagi pihaknya. Ia adalah bentuk penting yang ramai pelabur cenderung mengabaikan tetapi tidak sepatutnya.

Sorotan

• Perubahan yang digariskan dalam borang biasanya dibuat oleh pihak ketiga—entiti yang tidak bergabung dengan syarikat itu sendiri—seperti pelabur institusi.

• Borang mesti mengenal pasti pemfail, kedudukan pelaburan mereka dalam syarikat, tindakan yang perlu diambil dan apa yang mereka ingin capai.

• Borang DFAN14A direka bentuk untuk menyediakan maklumat tentang cadangan perubahan seperti pencalonan kepada lembaga pengarah syarikat.