SEC Formu DFAN14A
SEC Formu DFAN14A Nedir?
SEC Form DFAN14A terimi , tescil ettiren tarafından desteklenmeyen yönetim dışı vekil talepler için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile yapılan bir dosyalamayı ifade eder. SEC Form DFAN14A, "yönetim dışı kişiler tarafından dosyalanan kesin ek vekil talep eden materyalleri " kapsar.
Basitçe ifade etmek gerekirse, form ilgili tüm taraflara - yatırımcılar,. finans uzmanları ve diğer kilit personel - bir şirketin yönetim kuruluna üçüncü bir tarafça yapılan adaylıklar gibi önerilen değişiklikler hakkında bilgi sağlamak için tasarlanmıştır.
DFAN14A Formunu Anlama
SEC dosyaları, yatırımcıların yatırım kararlarını verirken şirketler hakkında en doğru bilgilere sahip olmaları için düzenli olarak doldurulması ve ajansa sunulması gereken finansal belgeler ve beyanlardır.
halka açık şirketlerden,. brokerlerden ve belirli kişilerden, özellikle de yönetim kurulu üyeleri, yönetim ekibindeki kişiler ve diğer önemli şirket personeli gibi içeriden bilgiye sahip kişilerden düzenli olarak dosyalama yapılmasını gerektirir .
En yaygın SEC dosyalama türleri 10-K ve 10-Q ifadeleridir. 10-K bir şirketin yıllık raporudur,. 10-Q ise bir şirketin üç aylık raporudur.
Diğer formlar, hisse senedi sahipliğindeki değişiklikleri, ilk tescil başvurusu bildirimini, menkul kıymetlerin tescilini, satış literatürünün dosyalanmasını, revize edilmiş vekil beyanlarını, ilk halka arz (IPO) tescilini ve diğer başvurularda yapılan değişiklikleri özetlemektedir. Her form bir dizi harf ve sayı ile tanımlanır ve ajansın EDGAR veri tabanında bulunabilir.
yönetim kuruluna üye atamak veya yeni danışmanlık anlaşmaları yapmak gibi bir şirkette değişiklik yapacak herhangi bir kesin eylemde bulunmak istediklerinde, genellikle üçüncü bir taraf olan biri tarafından dosyalanmalıdır .
Form, eylemde bulunan tarafı, bu tarafın şirketteki yatırım pozisyonunu, yapılacak eylemi ve bu eylemin istenen sonucunu tanımlar. Formun amacı, amaçlanan sonuç şirket tarafından önerilmeyen bir değişikliği zorlamak olduğundan, bilgilerin tüm ilgili taraflara zamanında dağıtılmasını sağlamaktır.
Özel Hususlar
Bir vekalet kavgası , bir şirket ile bir hissedar veya bir hissedar grubu arasında hissedar oyu kazanmak için verilen savaşı tanımlamak için kullanılan bir terimdir . SEC Form DFAN14A, yönetim kurulu kontrolü veya yönetim tazminatını değiştirmek veya bir devralma teklifini reddetmek gibi başka bir girişim için bir vekalet mücadelesi sinyali verebilir .
Aktivistler, yönetimi değiştirmek veya bir şirketin satışını zorlamak da dahil olmak üzere çeşitli nedenlerle bir vekalet mücadelesi arayabilir. SEC Form DFAN14A'daki vekil materyalleri, hissedarları aktivistin yönetim kurulu adayları veya girişimleri lehinde oy kullanmaya ikna etmeye yardımcı olmayı amaçlamaktadır.
Bir DFAN14A başvurusu, yönetim kurulu kontrolü için bir vekalet mücadelesi veya yönetim tazminatını değiştirmek veya bir devralma teklifini reddetmek gibi başka bir girişimi işaret edebilir.
Yukarıda belirtildiği gibi, SEC Formu DFAN14A, şirket yönetiminden başka biri yönetim kurulu üyelerini aday gösterdiğinde dosyalanır. Bu genellikle yatırımcılar, özellikle aktivist yatırımcılar,. yönetim kurulunun işinde başarısız olduğunu hissettiklerinde yönetim kurulu temsilcisi aradığında olur. Yönetim gözetiminin eksik olduğunu hissedebilirler, bu nedenle bir yatırımcı hissedarlardan yönetim kuruluna yeni üyeler oy vermesini isteyebilir.
Bu yönetim kurulu adayları, aktivist yatırımcının doğrudan üyeleri veya bağlı kuruluşları veya yatırımcının yönetim kuruluna değer katacağını düşündüğü kişiler olabilir. Aktivist yatırımcı ile doğrudan ilişkisi olmayan adaylar bağımsız yönetim kurulu adayları olarak kabul edilir.
SEC Formu DFAN14A ile SEC Formu DEF 14A karşılaştırması
SEC Formu DFAN14A, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 14(a) bölümü uyarınca her hissedar oyu gerektiğinde doldurulması gereken SEC Form DEF 14A'nın bir alt kümesidir. SEC Form DEF 14A, şirketin yönetim kurulu hakkındaki bilgileri ortaya koyan temel belgedir. Ayrıca, oylamanın zamanı, tarihi ve yeri de dahil olmak üzere hissedarlar toplantısıyla ilgili ayrıntıları içerir. Form DEF 14A, şirket veya onun adına başka bir tarafça dosyalanır. Birçok yatırımcının görmezden gelme eğiliminde olduğu ancak yapmaması gereken önemli bir formdur.
Öne Çıkanlar
Formda belirtilen değişiklikler normal olarak kurumsal bir yatırımcı gibi üçüncü bir taraf (şirketle bağlantısı olmayan kuruluşlar) tarafından yapılır.
Form, başvuru sahibini, şirketteki yatırım pozisyonunu, yapılacak eylemi ve ne elde etmek istediklerini belirtmelidir.
Form DFAN14A, bir şirketin yönetim kuruluna aday gösterme gibi önerilen değişiklikler hakkında bilgi sağlamak için tasarlanmıştır.
