Afrakstursjafngildi
Hvað er ávöxtunarjafngildi?
Ávöxtunarjafngildi eru vextir á skattskyldu verðbréfi sem myndu skila ávöxtun sem jafngildir ávöxtun skattfrjáls verðbréfs og öfugt.
Að skilja ávöxtunarjafngildi
Jafngildi ávöxtunarkröfu er mikilvægt fyrir fjárfesta í sveitarfélögum , sem vilja vita hvort skattasparnaður skuldabréfa þeirra muni bæta upp lægri ávöxtun miðað við skattskyld verðbréf með svipaða tímalengd. Jafngildi ávöxtunar er samanburður sem fjárfestar nota oft þegar þeir eru að reyna að komast að því hvort þeir myndu fá betri ávöxtun af skattfrjálsum eða skattfrjálsri fjárfestingu en þeir myndu af skattskyldum valkostum.
Ávöxtunarjafngildi er hægt að reikna út með því að nota eftirfarandi jöfnur:
</ span>
og
Til að reikna út ávöxtunarjafngildi milli skattfrjálsra og skattskyldra verðbréfa, byrjaðu á því að deila skattfrjálsum ávöxtunarkröfu skuldabréfsins með 1 að frádregnum skatthlutfalli fjárfesta. Segjum sem svo að þú værir að íhuga fjárfestingu í 6% skattfrjálsu bæjarbréfi en vildir vita hverjir vextir á skattskyldum fyrirtækjaskuldabréfum þyrftu að vera til að gefa þér sömu ávöxtun. Ef þú ert með 24% skatthlutfall myndirðu draga 0,24 mínus einn frá, sem er samtals 0,76. Þá myndirðu deila 6, skattfrjálsu ávöxtunarkröfunni, með 0,76, sem jafngildir 7,9.
Þessi útreikningur segir þér að þú þyrftir 7,9% ávöxtun af skattskyldri fjárfestingu þinni til að passa við 6% arðsemi skattfrjálsu fjárfestingarinnar. Ef þú værir aftur á móti í 35% skattþrepinu, þá þyrftir þú 9,2% ávöxtun á skuldabréf fyrirtækja til að passa við 6% ávöxtun á muni fjárfestingu þinni.
Aftur á móti, ef þú veist skattskylda ávöxtun þína, geturðu reiknað út samsvarandi hlutfall af skattfrjálsum fjárfestingu. Þetta er gert með því að margfalda skattprósentuna með 1 mínus skattprósentu þinni. Þannig að ef skattskylda framtal þín er 6% og skatthlutfall þitt er 24% þarftu 4,6% ávöxtun á skattfrjálsu verðbréfi til að passa við framtal eftir skatta af skattskyldu verðbréfi.
Ný jaðarskattshlutföll
Samþykkt laga um skattalækkanir og störf síðla árs 2017 leiddi til fjölda breytinga á jaðarskattshlutföllum og tekjubilum sem hófust árið 2018. Jaðarskatthlutfallið er hlutfall skatttekna sem verða fyrir hvern viðbótartekjudal. . Þegar jaðarskatthlutfallið hækkar, endar skattgreiðendur með minna fé á hvern dollara sem þeir afla sér en þeir höfðu haldið eftir áður aflaðum dollurum.
Skattkerfi sem nota jaðarskatthlutföll beita mismunandi skatthlutföllum á mismunandi tekjustig; eftir því sem tekjur hækka eru þær skattlagðar hærra. Það er hins vegar mikilvægt að hafa í huga að tekjurnar eru ekki allar skattlagðar með einu hlutfalli heldur á mörgum hlutföllum þar sem þær fara yfir jaðarskattsáætlunina .
Við útreikning á ávöxtunarjafnvægi milli skattfrjálsra og skattskyldra fjárfestinga ættu fjárfestar að vera meðvitaðir um þessi nýju skatthlutföll og fella þau í samræmi við ávöxtunarjafnvægisjöfnur sínar.
Tekjuskattsþrep 2021
TTT
Hápunktar
Jafngildi ávöxtunarkröfu er mikilvægt fyrir fjárfesta í skuldabréfum sveitarfélaga, sem vilja vita hvort skattasparnaður skuldabréfa þeirra muni bæta upp lægri ávöxtun miðað við skattskyld verðbréf með svipaða tímalengd.
Ávöxtunarjafngildi eru vextir af skattskyldu verðbréfi sem myndu skila ávöxtun sem jafngildir ávöxtun á skattfrjálsu verðbréfi og öfugt.
Við útreikning á ávöxtunarjafnvægi milli skattfrjálsra og skattskyldra fjárfestinga ættu fjárfestar að vera meðvitaðir um núverandi skatthlutföll.
