Coefficiente di adeguatezza patrimoniale – CAR
Qual è il coefficiente di adeguatezza patrimoniale – AUTO?
Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) è una misura del capitale disponibile di una banca espresso come percentuale delle esposizioni creditizie ponderate per il rischio di una banca. Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale, noto anche come rapporto tra capitale e attività ponderate per il rischio (CRAR), viene utilizzato per proteggere i depositanti e promuovere la stabilità e l'efficienza dei sistemi finanziari in tutto il mondo. Vengono misurati due tipi di capitale: il patrimonio di base,. che può assorbire le perdite senza che una banca sia obbligata a cessare l'attività , e il capitale di classe 2,. che può assorbire le perdite in caso di liquidazione e quindi fornisce un grado minore di protezione ai depositanti.
Calcolo AUTO
Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è calcolato dividendo il capitale di una banca per le sue attività ponderate per il rischio. Il capitale utilizzato per calcolare il coefficiente di adeguatezza patrimoniale è suddiviso in due livelli.
Capitale di livello 1
Il capitale di classe 1,. o capitale di base, è costituito da capitale proprio, capitale sociale ordinario, attività immateriali e riserve di entrate certificate. Il capitale di classe 1 viene utilizzato per assorbire le perdite e non richiede a una banca di cessare le operazioni. Il capitale di classe 1 è il capitale che è permanentemente e facilmente disponibile per attutire le perdite subite da una banca senza che sia obbligata a cessare l'attività . Un buon esempio di capitale di base di una banca è il suo capitale azionario ordinario.
Capitale di livello 2
Il capitale di classe 2 comprende utili non certificati, riserve non certificate e riserve per perdite generali. Questo capitale assorbe le perdite in caso di scioglimento o liquidazione di una società . Il capitale di classe 2 è quello che ammortizza le perdite in caso di liquidazione della banca, quindi fornisce un grado di protezione inferiore a depositanti e creditori. Viene utilizzato per assorbire le perdite se una banca perde tutto il suo capitale di classe 1.
I due livelli di capitale vengono sommati e divisi per attività ponderate per il rischio per calcolare il coefficiente di adeguatezza patrimoniale di una banca. Le attività ponderate per il rischio vengono calcolate esaminando i prestiti di una banca, valutando il rischio e quindi assegnando un peso. Quando si misurano le esposizioni creditizie,. vengono apportate rettifiche al valore delle attività quotate nel bilancio di un prestatore.
Tutti i prestiti emessi dalla banca sono ponderati in base al loro grado di rischio di credito. Ad esempio, i prestiti concessi allo Stato sono ponderati allo 0,0%, mentre a quelli concessi a privati viene assegnato un punteggio ponderato del 100,0%.
Attività ponderate per il rischio
Le attività ponderate per il rischio vengono utilizzate per determinare l'importo minimo di capitale che deve essere detenuto da banche e altre istituzioni per ridurre il rischio di insolvenza. Il requisito patrimoniale si basa su una valutazione del rischio per ciascuna tipologia di attività bancaria. Ad esempio, un prestito garantito da una lettera di credito è considerato più rischioso e richiede più capitale di un mutuo ipotecario garantito da garanzie reali.
Perché il rapporto di adeguatezza patrimoniale è importante
Il motivo per cui i coefficienti di adeguatezza patrimoniale minimo (CAR) sono fondamentali è assicurarsi che le banche dispongano di un'ammortizzazione sufficiente per assorbire un importo ragionevole di perdite prima che diventino insolventi e di conseguenza perdano i fondi dei depositanti. I coefficienti di adeguatezza patrimoniale garantiscono l'efficienza e la stabilità del sistema finanziario di una nazione riducendo il rischio di insolvenza delle banche. In generale, una banca con un elevato coefficiente di adeguatezza patrimoniale è considerata sicura e in grado di adempiere ai propri obblighi finanziari.
Durante il processo di liquidazione, i fondi appartenenti ai depositanti hanno una priorità maggiore rispetto al capitale della banca, quindi i depositanti possono perdere i propri risparmi solo se una banca registra una perdita superiore all'importo del capitale che possiede. Pertanto, maggiore è il coefficiente di adeguatezza patrimoniale della banca, maggiore è il grado di protezione del patrimonio del depositante.
gli accordi fuori bilancio, come i contratti di cambio e le garanzie, presentano rischi di credito. Tali esposizioni sono convertite nei loro valori di equivalente creditizio e quindi ponderate in modo simile a quello delle esposizioni creditizie per cassa. Le esposizioni creditizie fuori bilancio e per cassa vengono quindi raggruppate per ottenere le esposizioni creditizie totali ponderate per il rischio.
Tutto sommato, una banca con un elevato coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) è percepita come sana e in buona forma per far fronte ai propri impegni finanziari.
Esempio di utilizzo di CAR
Attualmente, il rapporto minimo tra capitale e attività ponderate per il rischio è dell'8% secondo Basilea II e del 10,5% secondo Basilea III. Gli elevati coefficienti di adeguatezza patrimoniale sono superiori ai requisiti minimi di Basilea II e Basilea III.
I coefficienti minimi di adeguatezza patrimoniale sono fondamentali per garantire che le banche dispongano di una protezione sufficiente per assorbire un importo ragionevole di perdite prima che diventino insolventi e di conseguenza perdano i fondi dei depositanti.
Ad esempio, supponiamo che la banca ABC abbia $ 10 milioni di capitale di classe 1 e $ 5 milioni di capitale di classe due. Ha prestiti che sono stati ponderati e calcolati come $ 50 milioni. Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale della banca ABC è del 30% ($ 10 milioni + $ 5 milioni) / $ 50 milioni). Pertanto, questa banca ha un elevato coefficiente di adeguatezza patrimoniale ed è considerata più sicura. Di conseguenza, è meno probabile che la banca ABC diventi insolvente se si verificano perdite impreviste.
CAR vs. il rapporto di solvibilitÃ
Sia il coefficiente di adeguatezza patrimoniale che il coefficiente di solvibilità forniscono modi per valutare il debito di un'azienda rispetto alla sua situazione dei ricavi. Tuttavia, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale viene solitamente applicato in modo specifico alla valutazione delle banche, mentre la metrica del coefficiente di solvibilità può essere utilizzata per valutare qualsiasi tipo di impresa.
Il coefficiente di solvibilità è una metrica di valutazione del debito che può essere applicata a qualsiasi tipo di società per valutare in che misura può coprire i propri obblighi finanziari in essere sia a breve che a lungo termine. Indici di solvibilità inferiori al 20% indicano una maggiore probabilità di insolvenza.
Gli analisti spesso preferiscono il coefficiente di solvibilità per fornire una valutazione completa della situazione finanziaria di un'azienda, perché misura il flusso di cassa effettivo piuttosto che l'utile netto, che non tutti possono essere prontamente disponibili per un'azienda per far fronte alle obbligazioni. Il coefficiente di solvibilità è impiegato al meglio rispetto ad aziende simili all'interno dello stesso settore, poiché alcuni settori tendono ad essere significativamente più gravosi di debiti rispetto ad altri.
CAR vs. rapporto di leva finanziaria di livello 1
Un coefficiente di adeguatezza patrimoniale correlato a volte considerato è il coefficiente di leva finanziaria di livello 1. Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 è il rapporto tra il capitale di base di una banca e le sue attività totali. Viene calcolato dividendo il capitale di classe 1 per il totale delle attività consolidate medie di una banca e alcune esposizioni fuori bilancio. Più alto è il coefficiente di leva finanziaria di livello 1, più è probabile che una banca possa resistere a shock negativi per il suo bilancio.
Limitazioni dell'utilizzo di CAR
Una limitazione della CAR è che non tiene conto delle perdite previste durante una corsa agli sportelli o una crisi finanziaria che può distorcere il capitale e il costo del capitale di una banca.
Molti analisti e dirigenti bancari considerano la misura del capitale economico una valutazione più accurata e affidabile della solidità finanziaria e dell'esposizione al rischio di una banca rispetto al coefficiente di adeguatezza patrimoniale.
Il calcolo del capitale economico, che stima la quantità di capitale di cui una banca deve disporre per garantire la propria capacità di far fronte al proprio attuale rischio in essere,. si basa sulla salute finanziaria della banca, sul rating creditizio, sulle perdite attese e sul livello di confidenza di solvibilità della banca. Includendo tali realtà economiche come perdite attese, si ritiene che questa misurazione rappresenti una valutazione più realistica dell'effettiva salute finanziaria e del livello di rischio di una banca.
Mette in risalto
Il CAR viene utilizzato dalle autorità di regolamentazione per determinare l'adeguatezza patrimoniale per le banche e per eseguire stress test.
Con CAR si misurano due tipologie di capitale. Il capitale di classe 1 può assorbire una quantità ragionevole di perdite senza costringere la banca a interrompere le sue negoziazioni, mentre il capitale di classe 2 può sostenere una perdita in caso di liquidazione.
CAR è fondamentale per garantire che le banche dispongano di una copertura sufficiente per assorbire una quantità ragionevole di perdite prima che diventino insolventi.
Lo svantaggio dell'utilizzo di CAR è che non tiene conto del rischio di una potenziale corsa alla banca o di cosa accadrebbe in una crisi finanziaria.
