Cancellazione del debito (COD)
Che cos'è la cancellazione del debito (COD)?
La cancellazione del debito (COD) si verifica quando un creditore solleva un debitore da un'obbligazione di debito. I debitori possono essere in grado di negoziare direttamente con un creditore per la remissione del debito. Possono anche ricevere la cancellazione del debito attraverso un programma di riduzione del debito o dichiarando fallimento. I debiti condonati da un creditore sono imponibili come reddito. Il debito cancellato sarĂ in genere registrato dal creditore e segnalato a un debitore come reddito su un 1099-C.
Comprensione della cancellazione del debito
I mutuatari in difficoltà possono collaborare direttamente con un creditore per negoziare la cancellazione del debito. Molti mutuatari in difficoltà possono scegliere di dichiarare bancarotta o lavorare con un programma di riduzione del debito che può ridurre il debito totale di un mutuatario.
L'impatto principale della cancellazione del debito è l'obbligo legale di pagare le tasse sull'importo che è stato condonato, poiché l' Internal Revenue Service (IRS) considera questo importo cancellato come reddito. Quando ottengono la riduzione del debito, i mutuatari dovrebbero pianificare in anticipo le tasse sui potenziali risparmi attesi dalla cancellazione del debito.
Gli individui dovranno presentare il modulo 1099-C se l'importo del debito cancellato è di $ 600 o più. Nel 2018, l'IRS ha ricevuto più di 3,9 milioni di 1099-C, con importi previsti per il 2019 pari a 4,3 milioni e per il 2020 a 4,4 milioni.
La cancellazione del debito può aiutare notevolmente a fornire sollievo a un mutuatario in difficoltà . In alcuni casi, la remissione del debito può anche essere offerta tra paesi per il sostegno economico.
Eccezioni alla cancellazione del debito
Ci sono alcune eccezioni quando si tratta di cancellazione del reddito da debito. Definito dall'IRS, non sono considerati cancellazione del reddito da debito:
Debiti cancellati in dono o ereditĂ
Alcuni prestiti studenteschi qualificati che soddisfano criteri specifici
Altri prestiti per l'istruzione o programmi di soccorso che aiutano a fornire servizi sanitari
Debito cancellato che sarebbe deducibile se un individuo in qualitĂ di contribuente in contanti lo pagasse
Una riduzione qualificata del prezzo di acquisto su un immobile fornito dal venditore
Pagamenti di successo Pay-For-Performance che riducono il saldo principale di un mutuo nell'ambito del programma di modifica a prezzi accessibili per la casa
Importi dei prestiti studenteschi scaricati in caso di morte o invaliditĂ dello studente
Le seguenti esclusioni sono considerate cancellazione del reddito da debito, ma l'IRS le esclude dalla segnalazione come reddito.
Debito cancellato da un caso di fallimento del titolo 11
Debito cancellato per insolvenza
Cancellazione del debito aziendale qualificato
Cancellazione dell'indebitamento immobiliare qualificato
Cancellazione del debito di residenza principale qualificato
Metodi di cancellazione del debito
Negoziare con i creditori
Negoziare la cancellazione del debito con un creditore può essere difficile. La maggior parte dei creditori non è disposta a cancellare i singoli debiti poiché gli interessi e le commissioni sul credito approvato sono la principale fonte di reddito che influenza i loro profitti. Tuttavia, alcuni creditori includono disposizioni nei loro contratti di credito per il debito cancellato. Molti creditori hanno anche servizi di sgravio del credito che possono essere ottenuti con una piccola tassa aggiuntiva e utilizzati in specifiche situazioni di disagio come la perdita del lavoro o un evento medico. La revisione dei termini della carta di credito di tutti i creditori può aiutare un mutuatario a identificare da solo tutti i creditori da cui possono facilmente qualificarsi per la cancellazione del debito.
Alcuni prestiti emessi nell'ambito di programmi governativi possono avere maggiori possibilità di remissione del debito. Questi prestiti possono includere prestiti agli studenti o mutui ipotecari idonei per la remissione del debito nell'ambito dei programmi di soccorso sponsorizzati dal governo. Per i mutuatari in difficoltà , alcuni istituti di credito potrebbero anche essere disposti a negoziare riduzioni principali sui mutui ipotecari poiché ciò potrebbe far risparmiare loro parte dei costi di una preclusione.
Programmi di sgravio del debito
Le società di sgravio del debito e di insediamento sono disponibili in tutta la nazione per aiutare con la remissione del debito. Lavorare con una risorsa di consulenza creditizia come la National Foundation for Credit Counselors può aiutare un mutuatario a identificare un programma appropriato per la sua situazione.
Le società di insediamento di debiti sono entità a scopo di lucro che lavorano per conto di un mutuatario per negoziare un insediamento di debiti con i creditori. Ci sono numerosi avvertimenti per lavorare con queste aziende e il processo per l'insediamento può richiedere anni. Tuttavia, l'estinzione del debito può essere un'opzione per i mutuatari che sono stati costantemente inadempienti nei pagamenti.
Le societĂ di insediamento di debiti valuteranno l'intero profilo di credito di un mutuatario e contatteranno i creditori direttamente per conto di un mutuatario per la remissione del debito. I programmi di riduzione del debito di solito richiedono che i mutuatari interrompano i pagamenti sulle loro fatture di credito mensili per aumentare la probabilitĂ che un creditore si risolva. In generale, la maggior parte delle aziende richiederĂ anche ai clienti di effettuare pagamenti mensili di deposito a garanzia per una liquidazione forfettaria che sarebbe stata pagata in futuro.
Fallimento
In molte situazioni, il fallimento può essere l'opzione migliore per un mutuatario in difficoltà . In caso di fallimento, il mutuatario ha il supporto di un avvocato e dei tribunali. Anche il condono del debito non è considerato reddito in caso di fallimento che può aiutare a salvare le passività fiscali. Il fallimento è un processo complicato e le conseguenze possono essere di lunga data. Vale la pena parlare con commercialisti e avvocati prima di intraprendere questa strada.
Mette in risalto
La riduzione del debito può essere ottenuta attraverso negoziazioni dirette, programmi di riduzione del debito o fallimento.
Se l'importo annullato è di $ 600 o più, una persona è tenuta a presentare domanda presso l'IRS.
Cancellazione del debito (COD) è il condono delle obbligazioni di debito da parte di un creditore.
Il debito cancellato deve essere segnalato come reddito imponibile e depositato tramite il modulo 1099-C.
Ci sono molte eccezioni ed esclusioni al requisito di deposito, definito dall'IRS.
