Avskrivning av skuld (COD)

Vad är avskrivning av skuld (COD)?

Avskrivning av skuld (COD) sker när en borgenär befriar en gäldenär från en skuldförbindelse. Gäldenärer kan ha möjlighet att förhandla med en borgenär direkt om skuldeftergift. De kan också få skuldavskrivning genom ett skuldlättnadsprogram eller genom att ansöka om konkurs. Skulder efterskänkt av en borgenär är skattepliktiga som inkomst. Avbruten skuld kommer vanligtvis att registreras av borgenären och rapporteras till en gäldenär som inkomst på en 1099-C.

Förstå avskrivning av skuld

Nödställda låntagare kan arbeta direkt med en borgenär för att förhandla om skuldlättnader. Många nödställda låntagare kan välja att ansöka om konkurs eller arbeta med ett skuldlättnadsprogram som kan sänka en låntagares totala skuld.

Den huvudsakliga effekten av avskrivning av skuld är det lagstadgade kravet att betala skatt på det belopp som har efterskänkts, eftersom Internal Revenue Service (IRS) räknar detta annullerade belopp som inkomst. När man skaffar skuldlättnader bör låntagare planera i förväg för skatter på potentiella besparingar som förväntas från avskrivning av skuld.

Individer måste lämna in formulär 1099-C om det annullerade skuldbeloppet är $600 eller mer. Under 2018 mottog IRS mer än 3,9 miljoner 1099-Cs, med förväntade belopp för 2019 till 4,3 miljoner och för 2020, 4,4 miljoner.

Avskrivning av skuld kan i hög grad hjälpa till att ge lindring till en nödställd låntagare. I vissa fall kan skuldavskrivning också erbjudas mellan länder för ekonomiskt stöd.

Undantag från skuldavskrivning

Det finns en hel del undantag när det kommer till avskrivning av skuldinkomst. Definierat av IRS betraktas inte följande som annullering av skuldinkomst:

1. Skulder som annullerats som gåva eller arv

2. Vissa kvalificerade studielån som uppfyller specifika kriterier

3. Andra utbildningslån eller hjälpprogram som hjälper till att tillhandahålla hälsotjänster

4. Avskriven skuld som skulle vara avdragsgill om en person som kontant skattskyldig betalade den

5. En kvalificerad köpeskillingsavdrag på en fastighet som tillhandahålls av säljaren

6. Pay-For-Performance Framgångsbetalningar som minskar kapitalbeloppet för ett bolån under Home Affordable Modification Program

7. Belopp på studielån som betalas ut vid studentens död eller funktionshinder

Följande undantag betraktas som annullering av skuldinkomst men IRS utesluter dem från att rapporteras som inkomst.

1. Avskriven skuld från ett avdelning 11-konkursfall

2. Avskriven skuld i den mån insolvent

3. Avskrivning av kvalificerad gårdsskuld

4. Uppsägning av kvalificerad fastighetsrörelseskuld

5. Uppsägning av kvalificerad skuldsättning för huvudbostad

Metoder för att avskriva skuld

Förhandlar med borgenärer

Att förhandla om skuldavskrivning med en borgenär kan vara utmanande. De flesta fordringsägare är inte villiga att avskriva individuella skulder eftersom räntor och avgifter på godkänd kredit är den huvudsakliga inkomstkällan som påverkar deras resultat. Vissa borgenärer inkluderar dock bestämmelser i sina kreditavtal för annullerad skuld. Många fordringsägare har också kreditlättnadstjänster som kan erhållas för en liten extra avgift och användas i specifika svårigheter som till exempel ett jobbförlust eller en medicinsk händelse. Att granska kreditkortsvillkoren för alla fordringsägare kan hjälpa en låntagare att på egen hand identifiera eventuella fordringsägare som de lätt kan kvalificera sig för skuldavskrivning från.

Vissa lån som utfärdats under statliga program kan ha en högre chans att efterskänka skulder. Dessa lån kan inkludera studielån eller hypotekslån som är berättigade till skuldavskrivning under statligt sponsrade lättnadsprogram. För nödställda låntagare kan vissa långivare också vara villiga att förhandla om nedsättningar av beloppet på hypotekslån eftersom det kan spara dem en del av kostnaderna för en utmätning.

Skuldlättnadsprogram

Skuldlättnader och avvecklingsföretag finns tillgängliga över hela landet för att hjälpa till med skuldförlåtelse. Att arbeta med en kreditrådgivningsresurs som National Foundation for Credit Counselors kan hjälpa en låntagare att identifiera ett lämpligt program för deras situation.

Skuldsaneringsföretag är vinstdrivande enheter som arbetar på uppdrag av en låntagare för att förhandla om en skuldsanering med borgenärer. Det finns många förbehåll för att arbeta med dessa företag och processen för avveckling kan ta år. Skuldsanering kan dock vara ett alternativ för låntagare som stadigt har varit försenade med betalningar.

Skuldsaneringsföretag kommer att bedöma en låntagares hela kreditprofil och kontakta kreditgivare direkt på låntagarens vägnar för efterskänkning av skulden. Skuldlättnadsprogram kommer vanligtvis att begära att låntagare stoppar betalningarna på sina månatliga krediträkningar för att öka sannolikheten för att en borgenär kommer att lösa. I allmänhet kommer de flesta företag också att kräva att kunder gör månatliga depositionsbetalningar mot en klumpsumma som skulle betalas någon gång i framtiden.

Konkurs

I många situationer kan konkurs vara det bästa alternativet för en nödställd låntagare. Vid konkurs har låntagaren stöd av en advokat och domstol. Skuldefterlåtelse anses inte heller som inkomst i konkurs som kan hjälpa till att rädda skatteskulder. Konkurs är en komplicerad process och konsekvenserna kan vara långvariga. Det är värt att prata med revisorer och advokater innan du går in på den här vägen.

Höjdpunkter

• Skuldlättnad kan uppnås genom direkta förhandlingar, skuldlättnadsprogram eller konkurs.

• Om det annullerade beloppet är 600 USD eller mer måste en person anmäla sig till IRS.

• Avskrivning av skuld (COD) är eftergivande av skuldförpliktelser av en borgenär.

• Avbruten skuld måste rapporteras som skattepliktig inkomst och lämnas in via formulär 1099-C.

• Det finns många undantag och undantag från kravet på inlämning, definierat av IRS.