Margine ARM
Che cos'è il margine ARM?
Il margine ARM è un tasso percentuale fisso che viene aggiunto a un tasso indicizzato (variabile) per determinare il tasso di interesse completamente indicizzato di un mutuo a tasso variabile (ARM). Gli ARM sono uno dei prodotti di credito a tasso variabile più comuni offerti nel mercato primario del credito.
Comprensione del margine ARM
Un margine ARM è una parte molto importante e spesso trascurata del tasso di interesse del prestito ARM. Il margine ARM in genere comprende la maggior parte degli interessi che un mutuatario paga sul prestito. Viene aggiunto al tasso di indice specificato del prodotto per determinare il tasso di interesse completamente indicizzato che il mutuatario paga sul prestito. I termini per il tasso indicizzato e il margine ARM sono dettagliati nel contratto di credito del prestito.
I prestiti ARM sono un popolare prodotto ipotecario per la casa. Sono strutturati con un piano di ammortamento che fornisce al prestatore un flusso di cassa costante attraverso pagamenti rateali. Quando i tassi sono in aumento, il tasso regolabile su un ARM aumenta, il che avvantaggia il prestatore e genera un livello maggiore di reddito da interessi. I prestiti ARM sono vantaggiosi per i mutuatari quando i tassi scendono.
Con un ARM ibrido,. il mutuatario paga interessi a tasso fisso e variabile per tutta la durata del prestito. I primi anni di mutuo prevedono un tasso di interesse fisso,. mentre i restanti anni hanno un tasso variabile. I mutuatari possono identificare gli anni fissi e variabili dalla quotazione del prodotto. Ad esempio, un ARM 5/1 avrebbe un tasso fisso per cinque anni, seguito da un tasso variabile che si azzera ogni anno.
Importante
Quando si sceglie un ARM, è importante capire quanto dura il periodo di tariffa fissa e con quale frequenza la tariffa può variare in futuro.
Tariffe indicizzate
Il tasso indicizzato su un ARM è ciò che fa fluttuare il tasso completamente indicizzato per il mutuatario. Nei prodotti a tasso variabile, come un ARM, il prestatore sceglie un benchmark specifico per indicizzare il tasso di interesse di base. Il tasso indicizzato di un prodotto a tasso variabile sarà indicato nel contratto di credito. Qualsiasi modifica al tasso indicizzato comporterà una variazione del tasso di interesse completamente indicizzato del mutuatario.
Nota
I tassi di riferimento comuni utilizzati per l'ARM includono il London Interbank Offered Rate (LIBOR),. il tasso principale del prestatore e vari tipi diversi di buoni del tesoro statunitensi.
Livelli di margine ARM
Il margine ARM è la seconda componente coinvolta nel tasso completamente indicizzato di un mutuatario su un ARM. In un ARM, il sottoscrittore determina un livello di margine ARM che viene aggiunto al tasso indicizzato per creare il tasso di interesse completamente indicizzato che il mutuatario dovrebbe pagare.
I mutuatari con qualità creditizia elevata possono aspettarsi di avere un margine ARM inferiore, il che si traduce in un tasso di interesse complessivamente inferiore sul prestito. I mutuatari con qualità creditizia inferiore avranno un margine ARM più elevato, il che richiede loro di pagare tassi di interesse più elevati sul prestito. Questo perché i mutuatari con punteggi di credito più bassi presentano un rischio maggiore per il prestatore.
Suggerimento
Considera di controllare i tuoi punteggi di credito prima di richiedere un ARM per avere un'idea del tasso di indice e del livello di margine per il quale potresti qualificarti.
Qual è un margine tipico su un prestito a tasso variabile?
Il margine ARM può variare da prestito a prestito e da prestatore a prestatore. Ad esempio, il margine per un ARM 5/1 era del 2,75% al 28 ottobre 2021. Nell'ultimo decennio, il tasso di margine per ARM 5/1 è rimasto abbastanza costante, oscillando dal 2,74% al 2,76%.
I tassi di margine possono essere superiori o inferiori, a seconda di come è strutturato un ARM. Ad esempio, potresti avere un prestito a tasso variabile con un margine inferiore al 2% o uno con un livello di margine superiore al 3%. Più basso è il margine, migliore può essere per i mutuatari, poiché il margine influisce sui calcoli del tasso completamente indicizzati.
Il tasso completamente indicizzato è la somma del tasso di indice e del tasso di margine. Questa è la tariffa che pagherai per un ARM una volta terminato il periodo introduttivo a tasso fisso. Quindi un margine più basso potrebbe aiutare a mantenere più basso anche il tuo tasso completamente indicizzato, risparmiando potenzialmente denaro.
Suggerimento
Quando acquisti ARM, ricorda che il tasso di margine è qualcosa che il tuo prestatore potrebbe essere disposto a negoziare.
Tassi indicizzati rispetto ai livelli di margine
I tassi indicizzati ei livelli di margine rappresentano due diversi elementi del costo di un ARM. Anche in questo caso, il tasso di indice è il tasso di riferimento che i tuoi istituti di credito utilizzano come guida per determinare il tasso di interesse sul prestito. Il margine rappresenta lo spread sul tasso indicizzato.
Quando si acquista un prestito a tasso variabile, è importante considerare attentamente sia il tasso dell'indice che il margine. Ad esempio, ti potrebbe essere offerto un ARM 5/1 con un tasso di indice dell'1% e un margine del 4%. Ciò equivarrebbe a un tasso completamente indicizzato del 5%. Oppure ti potrebbe essere offerto un ARM 5/1 con un tasso di indice del 3% e un margine del 3%.
Il livello di margine per il secondo prestito è più basso, il che significa che il tasso completamente indicizzato del prestito ha meno spazio per aumentare durante la durata del prestito. Ma il tasso indicizzato stesso è più alto per iniziare, quindi anche il tuo tasso completamente indicizzato è più alto, al 6%.
Mette in risalto
In un ARM, il prestatore sceglie un benchmark specifico per indicizzare il tasso di interesse di base.
I mutuatari con punteggi di credito inferiori possono essere soggetti a un margine ARM più elevato rispetto ai mutuatari più meritevoli di credito.
Gli indici possono includere il Secured Overnight Financing Rate (SOFR), il tasso principale del prestatore e vari tipi diversi di buoni del tesoro statunitensi.
Il margine ARM è l'importo degli interessi che un mutuatario deve pagare su un mutuo a tasso variabile al di sopra del tasso dell'indice.
FAQ
Quali sono le quattro componenti di un prestito ARM?
Un prestito ARM viene confrontato con un tasso di indicizzazione, un margine, una struttura del limite di tasso di interesse e un periodo di tasso di interesse introduttivo. Il tasso di indice è un tasso di riferimento utilizzato per impostare il tasso per il prestito. Il limite del tasso di interesse limita quanto può aumentare il tasso del prestito. Il periodo introduttivo o iniziale del tasso è un determinato numero di anni in cui il mutuatario gode di un basso tasso di interesse fisso.
Che cos'è un tipico margine di un mutuo a tasso variabile (ARM)?
Un tipico margine di un mutuo a tasso variabile (ARM) può variare dal 2% al 3%, sebbene sia possibile trovare prestiti con livelli di margine superiori o inferiori a tali limiti.
Chi determina il margine su un ARM?
I prestatori di mutui determinano ciò che i mutuatari pagano per il margine su un ARM. Tuttavia, i mutuatari possono essere in grado di negoziare un livello di margine inferiore con il prestatore durante il processo di sottoscrizione del prestito.
