Rapporto di liquidità rapido

Qual è il rapporto di liquidità rapida?

Il rapporto di liquidità rapida è l'importo totale delle attività rapide di una società diviso per la somma delle sue passività nette e per le compagnie di assicurazione include le passività di riassicurazione . In altre parole, mostra a quante attività facilmente convertibili in denaro, come liquidità, investimenti a breve termine, azioni e obbligazioni societarie e governative prossime alla scadenza, una compagnia di assicurazioni può attingere con breve preavviso per adempiere ai propri obblighi finanziari .

Il rapporto di liquidità rapida è anche comunemente indicato come rapporto acido-test o rapporto rapido.

Come funziona il Quick Liquidity Ratio

Gli investitori hanno a loro disposizione diversi rapporti di liquidità per valutare la capacità di un'azienda di convertire in contanti in modo rapido ed economico qualsiasi attività posseduta. Il quick liquidity ratio, che generalmente tiene conto solo delle risorse che possono essere trasformate in contanti senza perdere valore entro 90 giorni, è ampiamente considerato uno dei modi più stringenti per determinare la capacità di un debitore di estinguere le obbligazioni correnti del debito senza necessità di aumentare capitale esterno.

I rapporti di liquidità rapida sono generalmente espressi in percentuale. Maggiore è la percentuale, più liquido e in grado di ripagare qualsiasi denaro dovuto all'azienda.

Un'azienda con un rapporto di liquidità rapido basso che si trova con un improvviso aumento delle passività potrebbe dover vendere attività a lungo termine o prendere in prestito denaro.

Esempio di Quick Liquidity Ratio

Il rapporto di liquidità rapida è una misura importante della capacità di una compagnia di assicurazioni di coprire le proprie passività con attività relativamente liquide.

Supponiamo che un assicuratore copra molte proprietà in Florida e poi un uragano colpisca la regione. Quell'assicuratore dovrà ora trovare più soldi di quanto normalmente si aspetterebbe per pagare i sinistri. Se un tale assicuratore ha un rapporto di liquidità rapido elevato, sarà in una posizione migliore per effettuare pagamenti rispetto a un assicuratore con un rapporto inferiore.

Rapporto di liquidità rapido rispetto al rapporto attuale

Come il rapporto di liquidità rapida, anche il rapporto attuale misura il breve termine di un'azienda liquidità o capacità di generare liquidità sufficiente per estinguere tutti i debiti qualora dovessero diventare esigibili immediatamente. Tuttavia, il rapporto di liquidità rapida è ritenuto più prudente rispetto al rapporto attuale, poiché prende in considerazione un minor numero di attività.

Il quick liquidity ratio affina ulteriormente il rapporto corrente misurando il livello delle attività correnti più liquide disponibili a copertura delle passività correnti. Non include l'inventario e altri beni come le spese anticipate che sono generalmente percepite come più difficili e più lente da convertire in contanti.

Ciò significa in definitiva che i rapporti di liquidità rapidi e i rapporti attuali possono differire in modo significativo. Ad esempio, un'azienda che immagazzina molte scorte potrebbe avere un rapporto di corrente elevato e un rapporto di liquidità rapida basso. Gli investitori preoccupati per le passività a breve termine di questa società potrebbero scegliere di ignorare l'attuale rapporto e concentrarsi maggiormente sul rapporto di liquidità rapida, consapevoli del fatto che il suo inventario, sebbene prezioso, potrebbe essere difficile da scaricare e trasformare in contanti abbastanza rapidamente da risolvere un improvviso aumento obblighi.

Considerazioni speciali

Un'azienda che offre una combinazione di diversi tipi di polizze assicurative è la migliore rispetto a colleghi che offrono una combinazione simile, invece di confrontare quella compagnia con assicuratori che offrono solo una gamma di prodotti specifica e più piccola.

Quando si valuta un potenziale investimento in una compagnia di assicurazioni, un investitore dovrebbe valutare i tipi di piani che offre, nonché come la compagnia intende coprire le proprie passività in caso di emergenza. L'intervallo di percentuali considerate "buone" dipende dal tipo di polizze che una compagnia assicurativa sta fornendo. È probabile che gli assicuratori immobiliari abbiano rapporti di liquidità rapida superiori al 30%, mentre gli assicuratori di responsabilità civile potrebbero avere rapporti superiori al 20%.

Oltre a valutare il rapporto di liquidità rapida, gli investitori dovrebbero esaminare il rapporto di liquidità attuale di una società,. che mostra quanto bene può coprire le passività con le attività investite e il rapporto di liquidità complessivo,. che mostra come un'azienda può coprire le passività con le attività totali.

Gli investitori possono anche esaminare i flussi di cassa operativi (OCF) e i flussi di cassa netti per determinare in che modo l'azienda può soddisfare le proprie esigenze di liquidità a breve termine dalla liquidità.

Mette in risalto

• Il rapporto di liquidità rapida è l'importo totale delle attività rapide di una società diviso per la somma delle sue passività nette e passività di riassicurazione.

• Il rapporto di liquidità rapida è una misura importante della capacità di una compagnia di assicurazioni di coprire le proprie passività con attività relativamente liquide.

• Questo calcolo è uno dei modi più rigorosi per determinare la capacità di un debitore di estinguere le obbligazioni di debito correnti senza la necessità di raccogliere capitali esterni.

• Se un assicuratore ha un rapporto di liquidità rapido elevato, è in una posizione migliore per effettuare pagamenti rispetto a un assicuratore con un rapporto inferiore.